Définition de la règle des vingt pour cent

Qu'est-ce que la règle des vingt pour cent?

En finance, la règle des vingt pour cent est une convention utilisée par banques par rapport à leurs pratiques de gestion du crédit. Concrètement, il stipule que débiteurs doit maintenir Dépôts de banque égales à au moins 20 % de leur encours de crédit. En pratique, le chiffre exact utilisé varie selon taux d'intérêt, la perception solvabilité du débiteur et d'autres facteurs.

Comment fonctionne la règle des vingt pour cent

La règle des vingt pour cent est un exemple de solde compensatoire; c'est-à-dire un solde détenu dans une banque dans le but de réduire le risque d'un prêt accordé par cette banque. Bien que dans le passé, il était courant que ces soldes soient détenus à un pourcentage strict, tel que 20%, cela est devenu moins courant au cours des dernières décennies. Aujourd'hui, les montants des soldes compensatoires ont tendance à varier considérablement et sont parfois même totalement annulés avec le paiement de la banque frais de service ou d'autres arrangements de ce type.

En règle générale, l'argent détenu sur le compte de solde compensateur sera prélevé sur le principal du prêt lui-même, où il est ensuite placé sur un compte non rémunéré fourni par le prêteur. La banque est alors libre d'utiliser ces fonds à ses propres fins de prêt et d'investissement, sans dédommager le déposant.

Du point de vue de l'emprunteur, cela représente une augmentation de la coût du capital du prêt parce que l'argent détenu dans le solde compensateur pourrait autrement être utilisé pour générer un retour sur investissement. En d'autres termes, le coût d'opportunité associé au solde compensatoire augmente le coût du capital pour l'emprunteur.

Du point de vue de la banque, c'est le contraire qui est vrai. En détenant un dépôt important de l'emprunteur, la banque réduit le risque effectif de leur prêt tout en bénéficiant du retour sur investissement qu'ils peuvent générer du dépôt fonds. Naturellement, les emprunteurs n'accepteront de fournir un solde compensatoire que lorsqu'ils sont incapables de trouver des conditions plus généreuses ailleurs, comme dans les cas où l'emprunteur a des difficultés avec liquidité ou a un pauvre cote de crédit.

Il est important de noter que les intérêts payés sur le prêt sont basés sur la totalité du principal du prêt, y compris tout montant conservé dans un solde compensatoire. Par exemple, si une entreprise emprunte 5 millions de dollars à une banque à des conditions qui l'obligent à déposer 20 % de ce prêt auprès de la banque prêteuse, l'intérêt sur ce prêt serait néanmoins basé sur le montant total de 5 $ million. Même si l'emprunteur est incapable de retirer ou d'investir le solde compensatoire de 1 million de dollars (20 %), il devra quand même payer des intérêts sur cette partie du prêt.

Exemple de la règle des vingt pour cent

Emilie est une promoteur immobilier cherchant à emprunter 10 millions de dollars pour financer la construction d'une nouvelle tour de condominiums. Elle s'adresse à une banque commerciale qui accepte de financer son projet à des conditions incluant une règle des vingt pour cent.

Aux termes de son prêt, Emily est tenue de déposer 2 millions de dollars du prêt de 10 millions de dollars sur un compte ne portant pas intérêt détenu auprès de la banque prêteuse. La banque est alors libre d'investir ou de prêter ces fonds sans payer d'intérêts à Emily sur son dépôt.

Bien qu'elle ne soit libre d'utiliser que 8 millions de dollars sur les 10 millions de dollars qu'elle a empruntés, Emily doit néanmoins payer des intérêts sur la totalité du prêt de 10 millions de dollars. En effet, cela augmente le coût du capital de son prêt, alors que l'inverse est vrai du point de vue de la banque.