SLV: FNB iShares Silver Trust

L'argent est un métal précieux qui peut être un bon investissement, selon l'économie, et il sera toujours largement utilisé dans les bijoux et l'électronique. Comme son utilisation est rare par rapport à d'autres métaux industriels, sa valeur provient principalement d'investisseurs à long terme à la recherche d'un moyen de surmonter un marché en baisse. Investir dans l'argent implique généralement d'allouer du capital à des lingots ou des pièces d'argent, à la production directe d'argent, à des sociétés minières d'argent ou à travers des fonds négociés en bourse (ETF).

FNB iShares Silver Trust (SLV)

La fiducie d'argent iShares (SLV) est un fonds négocié en bourse (ETF) qui suit la performance des cours des avoirs sous-jacents dans le London Silver Fix Price. Le SLV a un actif total sous gestion de 7,86 milliards de dollars au 20 mai 2020 et a généré un rendement total annuel moyen de 0,46 % depuis le lancement du fonds en 2006. Les avoirs du fonds représentent l'argent, avec pour objectifs de diversifier son portefeuille et de se protéger contre inflation.

Les ETF de matières premières tels que SLV peuvent être particulièrement risqués car le prix des métaux précieux peut être affecté par les changements dans les mouvements globaux du marché, l'indice sous-jacent volatilité, les variations des taux d'intérêt ou les facteurs affectant une industrie ou un produit particulier.

Les actifs d'iShares Silver Trust se composent principalement d'argent détenu par JPMorgan Chase (JPM), l'institution dépositaire, pour le compte du fonds. Le fonds peut détenir un montant très limité de liquidités dans des situations particulières. L'iShares Silver Trust est géré passivement car il n'achète ni ne vend d'argent pour profiter des fluctuations des prix du marché. Cependant, SLV vend de l'argent de temps à autre pour couvrir ses dépenses d'exploitation.

L'achat d'actions SLV est un moyen simple mais économique de investir dans l'argent. Bien que les actions de la fiducie ne remplacent pas directement l'argent réel, elles offrent toujours une alternative à la participation au marché des matières premières. Le fonds offre un moyen pratique d'obtenir une exposition à l'argent sans qu'un investisseur ait besoin de détenir de l'argent. Acquérir et stocker de l'argent peut être très coûteux et compliqué.

Les caractéristiques

L'iShares Silver Trust est l'un des FNB administrés par BlackRock. Chaque action du fonds représente une fraction d'intérêt bénéficiaire indivise dans l'actif net de iShares Silver Trust. SLV a un taux annuel relativement faible taux de dépenses de 0,5 % par rapport à ses pairs ETF du secteur des métaux précieux. Les frais de courtage pour le fonds d'achat et de vente d'actions ne font pas partie du ratio des frais. Comme SLV est un ETF, il n'a pas de charge frontale ou dorsale. Les actions de SLV sont négociées sur le Bourse de New York Arca, et les investisseurs peuvent les acheter comme n'importe quelle autre action.

Adéquation et recommandations

Investir dans des ETF d'argent comporte des risques importants. En 2020, avec le recul des cinq dernières années complètes, le la fourniture d'argent avait tendance à dépasser sa demande, entraînant une pression à la baisse sur le prix de l'argent dans le monde entier. La demande d'argent provient principalement de la frappe de pièces de monnaie et de l'industrie de la bijouterie, ainsi que du secteur industriel, qui utilise l'argent pour produire des miroirs photographiques et des matériaux de conduction électrique.

Des changements défavorables dans l'environnement économique peuvent avoir un impact négatif sur le prix de l'argent puisqu'il est utilisé dans des applications industrielles. Aussi, comme discrétionnaire les dépenses de consommation dans le monde entier en raison de changements dans les préférences ou d'une baisse des revenus, les dépenses en bijoux peuvent diminuer.

En raison de la baisse des attentes d'inflation dans le monde, le prix de l'argent a été touché, affectant négativement la valeur des actions d'iShares Silver Trust. L'attitude des spéculateurs et des investisseurs compte beaucoup pour le prix de l'argent, en particulier dans les horizons à court terme. Les investisseurs doivent être particulièrement prudents et conscients des risques uniques inhérents à l'investissement dans l'argent.

Sur la base des caractéristiques du fonds mentionnées ci-dessus, investir dans SLV est le plus approprié pour les investisseurs à la recherche de transactions spéculatives. En raison de la baisse persistante du prix de l'argent au cours de la dernière décennie en raison de la surproduction, les pressions déflationnistes et la crise financière de 2009, le fonds a constamment généré des Retour. Son rendement annuel moyen sur cinq ans de -3,94 % et son rendement sur trois ans écart-type de 19,44 % rendent l'investissement dans le fonds très risqué avec des rendements négatifs.

La ligne de fond

Le iShares Silver Trust est le plus approprié pour les investisseurs qui cherchent à obtenir une exposition à l'argent ou à s'engager dans des transactions spéculatives sur l'argent sans réellement acheter l'argent lui-même. De plus, le fonds est un outil utile pour les investisseurs qui souhaitent diversifier leurs portefeuilles et se protéger contre l'inflation.