Définition, calcul et exemple de la base de coûts

Qu'est-ce que la base des coûts?

Base de coût est la valeur d'origine ou le prix d'achat d'un actif ou d'un investissement à des fins fiscales. La valeur de base est utilisée dans le calcul des plus ou moins-values, c'est-à-dire la différence entre le prix de vente et le prix d'achat.

Le calcul du coût de base total est essentiel pour comprendre si un investissement est rentable ou non, et les éventuelles conséquences fiscales. Si les investisseurs veulent savoir si un investissement a procuré les gains tant attendus, ils doivent suivre les performances de l'investissement.

Comprendre la base des coûts

La base de coût commence comme le coût initial d'un actif à des fins fiscales, qui est initialement le premier prix d'achat. Mais l'initiale prix d'achat n'est qu'une partie du coût global d'un investissement. Au fil du temps, cette base de coûts sera ajustée en fonction des développements financiers et de l'entreprise tels que Répartition des stocks

, dividendes, et remboursement de capital répartitions. Ce dernier est commun à certains investissements tels que Sociétés en commandite principale (MLP).

La base de coûts est utilisée pour déterminer le impôt sur les plus-values qui est égal à la différence entre le prix de base de l'actif et le valeur marchande actuelle. Bien entendu, ce taux est déclenché lorsqu'un actif est vendu, ou que le gain ou la perte est réalisé. L'assiette fiscale est toujours valable pour gains latents ou des pertes lorsque les titres sont détenus mais n'ont pas été officiellement vendus, mais les autorités fiscales exigeront une détermination de la les gains en capital taux, qui peut être à court ou à long terme.

Base de coût de déclaration fiscale

Bien que les sociétés de bourse soient tenues de déclarer le prix payé pour les titres imposables au IRS, pour certains titres, tels que ceux détenus pendant une longue période ou ceux transférés d'une autre société de bourse, le coût historique la base devra être fournie par l'investisseur. Tout cela impose aux investisseurs la responsabilité d'établir des rapports précis sur la base des coûts.

Détermination du prix de base initial des titres et actifs financiers pour un seul achat initial est très simple. En réalité, il peut y avoir des achats et des ventes ultérieurs lorsqu'un investisseur prend des décisions pour mettre en œuvre des stratégies de trading et maximiser le potentiel de profit pour avoir un impact sur un portefeuille global. Avec tous les différents types d'investissements, y compris les actions, les obligations et les options, le calcul précis des coûts de base à des fins fiscales peut devenir compliqué.

Dans toute transaction entre un acheteur et un vendeur, le prix initial payé en échange d'un produit ou d'un service sera considéré comme la base de coût. La base du coût des capitaux propres est le coût total pour un investisseur; ce montant comprend le prix d'achat par action plus réinvestidividendes et commissions. La base du coût des capitaux propres n'est pas seulement nécessaire pour déterminer combien d'impôts, le cas échéant, doivent être payés sur une investissement, mais est essentiel pour suivre les gains ou les pertes sur investissement pour effectuer des achats ou des ventes en connaissance de cause les décisions.

Calcul de la base de coûts

Comme indiqué précédemment, le coût de base de tout investissement est égal au prix d'achat initial d'un actif. Chaque investissement commencera avec ce statut, et s'il finit par être le seul achat, la détermination du coût est simplement le prix d'achat initial. Notez qu'il est permis d'inclure le coût d'une opération, telle qu'une opération boursière commission, qui peut également être utilisé pour réduire le prix de vente éventuel.

Une fois les achats ultérieurs effectués, il est nécessaire de suivre chaque date et valeur d'achat. Aux fins de l'impôt, la méthode utilisée par le Service des impôts (IRS) est premier entré, premier sorti (FIFO) pour ceux qui connaissent la méthode de suivi des stocks pour les entreprises. En d'autres termes, lorsqu'une vente est effectuée, le coût de base de l'achat initial serait d'abord utilisé et suivrait une progression dans l'historique des achats.

Par exemple, supposons que Laurent ait acheté 100 actions de XYZ pour 20 $ par action en juin, puis fasse un achat supplémentaire de 50 actions XYZ en septembre pour 15 $ par action.

S'il vendait 120 actions, son coût de base selon la méthode FIFO serait (100 x 20 $ par action) + (20 x 15 $ par action) = 2 300 $. Le méthode du coût moyen peut également s'appliquer et représente le montant total en dollars des actions achetées, divisé par le nombre total d'actions achetées. Si Lawrence vendait 120 actions, son coût de base moyen serait de 120 x [(100 x 20 $ par action) + (50 x 15 $ par action)]/ 150 = 2 200 $.

IRS publications, telles que Publication 550, peut aider un investisseur à savoir quelle méthode s'applique à certains titres. Sinon, un comptable peut aider à déterminer le meilleur plan d'action. Il existe également des différences entre les titres, mais le concept de base de ce que le prix d'achat est appliqué. En règle générale, la plupart des exemples couvrent actions. Pourtant, obligations sont quelque peu uniques en ce que le prix d'achat supérieur ou inférieur au pair doit être amorti jusqu'à l'échéance. Pour les fonds communs de placement, les gains doivent être versés annuellement aux actionnaires, ce qui déclenche une événement imposable dans des comptes imposables (non qualifiés). Tous les montants seront suivis par un gardien ou des conseils seront fournis par la société de fonds communs de placement.

Pourquoi la base de coûts est-elle importante?

La nécessité de suivre le coût de base de l'investissement est nécessaire principalement à des fins fiscales. Sans cette exigence, il y a de solides arguments à démontrer que la plupart des investisseurs ne se donneraient pas la peine de tenir des registres aussi détaillés. Et parce que les impôts sur les plus-values ​​peuvent atteindre jusqu'à revenu ordinaire taux (dans le cas de la plus-values ​​à court terme taux d'imposition), il est avantageux de les minimiser si possible. La détention de titres pendant plus d'un an qualifie l'investissement de long terme investissement, qui porte un taux d'imposition beaucoup plus bas que les taux de revenu ordinaires et diminue en fonction des niveaux de revenu.

En plus de l'exigence de l'IRS de déclarer les gains en capital, il est important de connaître les performances d'un investissement au fil du temps. Les investisseurs avisés savent ce qu'ils ont payé pour un titre et combien d'impôts ils devront payer s'ils le vendent. Le suivi des gains et des pertes au fil du temps sert également de tableau de bord aux investisseurs et leur permet de savoir si leurs stratégies de trading génèrent des profits ou des pertes. Une série continue de pertes peut indiquer la nécessité de réévaluer le stratégie d'investissement.

Dividendes

La base du coût des capitaux propres pour une action ne versant pas de dividendes est calculée en ajoutant le prix d'achat par action plus les frais par action. Le réinvestissement des dividendes augmente le coût de base de la détention car les dividendes sont utilisés pour acheter plus d'actions.

Par exemple, disons qu'un investisseur a acheté 10 actions de la société ABC pour un investissement total de 1 000 $ plus 10 $ de frais de négociation. L'investisseur a reçu des dividendes de 200 $ la première année et de 400 $ la deuxième année. Le coût de base serait de 1 610 $ (1 000 $ + 10 $ de frais + 600 $ de dividendes). Si l'investisseur a vendu l'action au cours de la troisième année pour 2 000 $, le gain imposable serait de 390 $.

L'une des raisons pour lesquelles les investisseurs doivent inclure les dividendes réinvestis dans le total des coûts de base est que les dividendes sont imposés dans l'année où ils sont reçus. Si les dividendes reçus ne sont pas inclus dans le coût de base, l'investisseur paiera des impôts sur eux deux fois. Par exemple, dans l'exemple ci-dessus, si les dividendes étaient exclus, le coût de base serait de 1 010 $ (1 000 $ + 10 $ de frais). Par conséquent, le gain imposable serait de 990 $ (base de coût de 2 000 $ à 1 010 $) contre 390 $ si le revenu de dividendes avait été inclus dans la base de coût.

En d'autres termes, lors de la vente d'un investissement, les investisseurs paient des impôts sur les plus-values ​​en fonction du prix de vente et de la base des coûts. Cependant, les dividendes sont imposés comme un revenu l'année où ils sont payés à l'investisseur, que les dividendes aient été réinvestis ou payés en espèces.

Exemples de prix de base

Le calcul de la base de coûts devient plus compliqué en raison de Actions d'entreprise. Les opérations sur titres comprennent des éléments tels que l'ajustement pour les fractionnements d'actions et la comptabilisation des dividendes spéciaux, faillites, et capitale répartitions, aussi bien que fusionnement et l'activité d'acquisition et d'entreprise retombées. UNE fractionnement d'actions, comme une division deux pour un où une entreprise émet une action supplémentaire pour chaque action détenue par un investisseur, ne modifie pas la base de coût globale. Mais cela signifie que le coût par action est divisé par deux, ou quelle que soit la part rapport d'échange finit par suivre la scission.

Déterminer l'impact des opérations sur titres n'est pas trop compliqué, mais cela peut nécessiter des compétences de détective telles que localiser un manuel CCH dans une bibliothèque locale ou se diriger vers le Relations avec les investisseurs section du site Web d'une entreprise. Ces sources fournissent généralement de nombreux détails sur les activités de fusion et d'acquisition ou les retombées.

Fusions

Lorsqu'une entreprise que vous possédez est acquise par une autre entreprise, la société acquéreuse émettra des actions, des espèces ou une combinaison des deux pour finaliser l'achat. Les paiements en espèces entraîneront la réalisation d'une partie en tant que gain et le paiement d'impôts sur celle-ci. L'émission d'actions maintiendra probablement les gains ou les pertes en capital comme non réalisés, mais il sera nécessaire de suivre le nouveau coût. Les entreprises fournissent des indications sur les pourcentages et les ventilations. Les mêmes règles s'appliquent également lorsqu'une entreprise tourne une division dans sa propre nouvelle entreprise. Une partie du coût fiscal ira avec la nouvelle entreprise, et il sera nécessaire pour l'investisseur de déterminer le pourcentage que l'entreprise fournira.

Par exemple, si la société XYZ achète la société ABC et émet deux actions pour chaque action détenue auparavant, l'investisseur auquel il est fait référence dans l'exemple précédent possède désormais 20 actions de la société XYZ. Les entreprises doivent déposer Formulaire S-4 avec le Commission des valeurs mobilières et des changes (SEC), qui décrit l'accord de fusion et aide les investisseurs à déterminer la nouvelle base de coûts.

Faillites

Les situations de faillite sont encore plus compliquées. Lorsque des entreprises déclarent faillite, l'impact sur les actions varie. Déclarer faillite ne signifie pas toujours que les actions sont sans valeur. Si une entreprise déclare Chapitre 7, alors la société cesse d'exister et les actions sont sans valeur.

Cependant, si une entreprise déclare Chapitre 11, l'action peut toujours être négociée en bourse ou en vente libre (OTC) tout en conservant une certaine valeur. Par conséquent, les calculs de base des coûts initiaux s'appliquent. OTC est un réseau de courtiers qui négocie des titres qui ne sont pas cotés sur une bourse formelle.

Cependant, si le obligataire d'une entreprise issue du chapitre 11 est donnée actions ordinaires en échange d'une partie des obligations détenues avant de déclarer faillite, la base de coût devient plus compliquée. Le coût de base serait généralement considéré comme le juste valeur marchande des actions ordinaires sur le date effective; cette valeur est précisée au chapitre 11 des plans d'émergence.

Répartition des stocks

Heureusement, toutes les opérations sur titres ne compliquent pas les calculs de base de coûts; déclarer un fractionnement d'actions est l'une de ces actions. Par exemple, si une entreprise déclare une division 2 pour 1, au lieu de posséder 10 actions de la société ABC, un investisseur détiendrait 20 actions. Cependant, le coût initial de 1 000 $ reste le même, de sorte que les 20 actions auraient un prix de 50 $ au lieu de 100 $ par action.

Actions et cadeaux hérités

En plus des opérations sur titres, d'autres situations peuvent avoir une incidence sur la base de coûts; une de ces situations est la réception d'un don d'actions ou d'un héritage. Calcul de la base de coûts pour actions héritées se fait en prenant le prix moyen à la date du décès du bienfaiteur.

A l'inverse, un stock doué est plus compliqué. Si un investisseur vend l'action, le prix de base devient le prix d'achat à la date à laquelle le donateur a acheté l'action, sauf si le prix est inférieur à la date du cadeau. Si tel est le cas, le coût fiscal peut être réduit, puisque le stock a subi une perte de valeur.

Rester simple

Plusieurs méthodes peuvent aider à minimiser la paperasse et le temps nécessaires pour suivre la base des coûts. Les entreprises proposent les plans de réinvestissement des dividendes (DRIP) qui permettent d'utiliser les dividendes pour acheter des actions supplémentaires dans l'entreprise. Si possible, conservez ces programmes dans un compte admissible où les gains et les pertes en capital n'ont pas besoin d'être suivis. Chaque nouvel achat DRIP donne lieu à un nouveau lot fiscal. C'est la même chose pour programmes de réinvestissement automatique, comme investir 1 000 $ chaque mois à partir d'un compte courant. De nouveaux achats signifient toujours de nouveaux lots fiscaux.

Le moyen le plus simple de suivre et de calculer la base des coûts consiste à sociétés de courtage. Qu'un investisseur dispose d'un compte en ligne ou traditionnel compte de courtage, les entreprises disposent de systèmes très sophistiqués qui conservent les enregistrements des transactions et des opérations sur titres liés aux actions. Cependant, il est toujours sage pour les investisseurs de conserver leurs propres dossiers en s'auto-suivant pour garantir l'exactitude des rapports de la société de courtage. L'auto-suivi résoudra également tous les problèmes futurs si les investisseurs changent d'entreprise, offrent des actions ou lèguent des actions à un bénéficiaire en héritage.

Pour les actions détenues depuis de nombreuses années en dehors d'une société de courtage, les investisseurs peuvent avoir besoin de consulter les prix historiques pour calculer la base des coûts. Les prix historiques peuvent être facilement trouvés sur Internet. Pour les investisseurs qui suivent eux-mêmes les actions, les logiciels financiers tels que Quicken d'Intuit, Microsoft Money ou utilisant une feuille de calcul comme Microsoft Excel, peut être utilisé pour organiser les données. Enfin, des sites Web tels que GainsKeeper ou Netbasis sont disponibles pour fournir une base de coûts et d'autres services de reporting aux investisseurs. Toutes ces ressources facilitent le suivi et le maintien de dossiers précis.

La ligne de fond

La base du coût des capitaux propres est importante pour les investisseurs pour calculer et suivre quand la gestion d'un portefeuille et pour la déclaration fiscale. Le calcul de la base du coût des capitaux propres est généralement plus compliqué que la somme du prix d'achat avec les frais. Une surveillance continue des opérations sur titres est importante pour s'assurer que les investisseurs comprennent le gain ou profil de perte d'une position boursière, ainsi que de s'assurer que les gains et les pertes en capital sont correctement signalé. Bien que les sociétés de courtage aient tendance à suivre et à déclarer ces informations à l'IRS, il existe des situations où elles ne les ont pas, comme dans le cas d'une action surdouée. En plus des sociétés de courtage, il existe de nombreuses autres ressources en ligne disponibles pour aider à maintenir une base précise.

Le concept de base de coûts est assez simple, mais il peut devenir compliqué. Le suivi de la base des coûts est requis à des fins fiscales, mais est également nécessaire pour aider à suivre et à déterminer le succès de l'investissement. Il est important de conserver de bons dossiers et de simplifier la stratégie d'investissement dans la mesure du possible.