Qu'est-ce que la gestion de trésorerie ?

Qu'est-ce que la gestion de trésorerie?

La gestion de trésorerie est le processus de collecte et de gestion des flux de trésorerie. La gestion de trésorerie peut être importante pour les particuliers comme pour les entreprises. En affaires, c'est un élément clé de la stabilité financière d'une entreprise. Pour les particuliers, les liquidités sont également essentielles à la stabilité financière, tout en étant généralement considérées comme faisant partie d'un portefeuille de patrimoine global.

Les particuliers et les entreprises disposent d'une large gamme d'offres disponibles sur le marché financier pour répondre à tous les types de besoins en matière de gestion de trésorerie. Les banques sont généralement le principal fournisseur de services financiers pour la garde des liquidités. Il existe également de nombreuses solutions de gestion de trésorerie différentes pour les particuliers et les entreprises cherchant à obtenir le meilleur rendement de leurs liquidités ou l'utilisation la plus efficace de leurs liquidités de manière globale.

Comprendre la gestion de trésorerie

L'argent liquide est le principal actif que les particuliers et les entreprises utilisent pour s'acquitter régulièrement de leurs obligations. En affaires, les entreprises ont une multitude d'entrées et de sorties de trésorerie qui doivent être gérées avec prudence afin de respecter les obligations de paiement, de planifier les paiements futurs et de maintenir des activités adéquates stabilité. Pour les particuliers, le maintien des soldes de trésorerie tout en gagnant un retour sur les liquidités inutilisées est généralement une préoccupation majeure.

Dans la gestion de trésorerie d'entreprise, également connue sous le nom de gestion de trésorerie, les chefs d'entreprise, les trésoriers d'entreprise et les directeurs financiers sont généralement les principales personnes responsables des stratégies globales de gestion de trésorerie, des responsabilités liées à la trésorerie et de l'analyse de la stabilité. De nombreuses entreprises peuvent sous-traiter une partie ou la totalité de leurs responsabilités de gestion de trésorerie à différents prestataires de services. Quoi qu'il en soit, plusieurs indicateurs clés sont surveillés et analysés par les responsables de la gestion de la trésorerie sur une base quotidienne, mensuelle, trimestrielle et annuelle.

Le tableau des flux de trésorerie est un élément central de la gestion des flux de trésorerie de l'entreprise. Bien qu'il soit souvent signalé de manière transparente aux parties prenantes sur une base trimestrielle, certaines parties sont généralement maintenues et suivies en interne quotidiennement. Le tableau des flux de trésorerie enregistre de manière exhaustive tous les flux de trésorerie d'une entreprise. Il comprend les espèces reçues des comptes débiteurs, les espèces payées pour les comptes créditeurs, les espèces payées pour investir et les espèces payées pour le financement. La ligne du bas de l'état des flux de trésorerie indique combien de liquidités une entreprise a facilement disponible.

L'état des flux de trésorerie

Le tableau des flux de trésorerie se décompose en trois parties: exploitation, investissement et financement. La partie opérationnelle des activités de trésorerie variera fortement en fonction du fonds de roulement net qui est présenté dans le tableau des flux de trésorerie en tant qu'actif à court terme d'une entreprise moins passif à court terme. Les deux autres sections du tableau des flux de trésorerie sont un peu plus simples avec des entrées et des sorties de trésorerie liées à l'investissement et au financement.

Contrôles internes

Il existe de nombreux contrôles internes utilisés pour gérer et assurer l'efficacité des flux de trésorerie de l'entreprise. Certaines des principales considérations de flux de trésorerie d'une entreprise incluent la durée moyenne des comptes débiteurs, les processus de recouvrement, les radiations pour créances non recouvrées, liquidité et taux de rendement des placements en équivalents de trésorerie, gestion des lignes de crédit et trésorerie d'exploitation disponible niveaux.

En général, les flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation seront fortement concentrés sur le fonds de roulement qui est touché par les modifications des comptes débiteurs et créditeurs. Les flux de trésorerie d'investissement et de financement sont généralement des événements de trésorerie extraordinaires qui impliquent des procédures spéciales pour les fonds.

Fonds de roulement

Le fonds de roulement d'une entreprise est le résultat de ses actifs courants moins ses passifs courants. Les soldes du fonds de roulement sont une partie importante de la gestion des flux de trésorerie, car ils indiquent le montant des actifs à court terme dont une entreprise dispose pour couvrir ses passifs à court terme. Les entreprises s'efforcent d'avoir des soldes d'actifs à court terme qui dépassent les soldes de passifs à court terme. Si les passifs à court terme dépassent les actifs à court terme, une entreprise aurait probablement besoin d'accéder à ses lignes de réserve pour les créditeurs.

En général, le fonds de roulement comprend les éléments suivants:

• Actifs courants: trésorerie, comptes débiteurs à moins d'un an, inventaire
• Passifs courants: tous les comptes à payer à moins d'un an, les paiements de la dette à court terme à moins d'un an

L'actif à court terme moins le passif à court terme donne le fonds de roulement. Sur le tableau des flux de trésorerie, les entreprises déclarent généralement la variation du fonds de roulement d'une période de déclaration à l'autre dans la section d'exploitation du tableau des flux de trésorerie. Si la variation nette du fonds de roulement est positive, une entreprise a augmenté ses actifs courants disponibles pour couvrir ses passifs courants, ce qui augmente la trésorerie totale sur le résultat net. Si une variation nette du fonds de roulement est négative, une entreprise a augmenté son passif à court terme, ce qui réduit sa capacité à les payer aussi efficacement. Une variation nette négative du fonds de roulement réduit la trésorerie totale sur le résultat net.

Il y a plusieurs choses qu'une entreprise peut faire pour améliorer l'efficacité des comptes débiteurs et créditeurs, conduisant finalement à un fonds de roulement plus élevé et à un meilleur flux de trésorerie d'exploitation. Les entreprises opérant avec la facturation sur facture peuvent réduire les jours payables ou offrir des remises pour les paiements rapides. Ils peuvent également choisir d'utiliser des technologies qui facilitent et accélèrent les paiements, comme la facturation automatisée et les paiements électroniques.

Une technologie de pointe pour la gestion des dettes peut également être utile. Les entreprises peuvent choisir d'effectuer des paiements de factures automatisés ou d'utiliser des dépôts de paie directs pour aider à améliorer la rentabilité des dettes.

Rapports

Parallèlement aux contrôles internes, les entreprises surveillent et analysent également régulièrement les ratios de liquidité et de solvabilité au sein de la gestion de trésorerie. Les parties prenantes externes trouvent que ces ratios sont également importants à diverses fins d'analyse.

Les deux principaux ratios de liquidité analysés dans le cadre de la gestion de trésorerie sont le ratio rapide et le ratio courant.

Le ratio rapide est calculé à partir des éléments suivants:

• Rapport rapide = (équivalents de trésorerie + valeurs mobilières de placement + créances clients) / passif courant
• Le ratio actuel est un peu plus complet. Il est calculé à partir des éléments suivants :
• Ratio actuel = actif courant / passif courant

Les ratios de solvabilité examinent la capacité d'une entreprise à faire face à toutes ses obligations sur le long terme. Certains des ratios de solvabilité les plus populaires comprennent la dette par rapport aux capitaux propres, la dette par rapport à l'actif, les flux de trésorerie par rapport à la dette et le ratio de couverture des intérêts.