Comment ExxonMobil gagne de l'argent: en amont, en aval, chimique

ExxonMobil Corp. (XOM) est l'un des plus grandes compagnies pétrolières dans le monde. Son activité principale est l'exploration et la production de pétrole brut et de gaz naturel, ainsi que la fabrication, le commerce et le transport de pétrole brut, de gaz naturel, de produits pétroliers et pétrochimique. Elle opère à la fois des segments pétroliers et gaziers en amont et en aval, ainsi qu'un segment chimique.

ExxonMobil opère dans les secteurs hautement compétitifs de l'énergie et de la pétrochimie. Il fait face à la concurrence d'entreprises privées et publiques du monde entier. Parmi les principaux concurrents d'ExxonMobil, citons la société néerlandaise Royal Dutch Shell PLC (RDS.A), BP PLC basée en Grande-Bretagne (PA), Total SE basé en France (TOT), Chevron Corp. (CVX) et Saudi Arabian Oil Co. (TADAWUL: 2222), mieux connu sous le nom de Saudi Aramco.

Données financières d'ExxonMobil

Les opérations d'ExxonMobil ont été gravement affectées par la pandémie de COVID-19 en 2020, la contraction économique mondiale qui en a résulté ayant entraîné un effondrement de la consommation d'énergie. La société a enregistré une perte nette annuelle de 23,3 milliards de dollars par rapport à un bénéfice net de 14,8 milliards de dollars l'année précédente. Ces chiffres incluent les résultats des participations ne donnant pas le contrôle de la société.

Le chiffre d'affaires de l'année a chuté de 31,5% à 181,5 milliards de dollars. Ce chiffre comprend les ventes et autres produits d'exploitation ( 98 %), les revenus des sociétés mises en équivalence (1 %) et les autres produits (1 %). Les États-Unis ont généré 35 % du total des ventes et des autres revenus d'exploitation, tandis que les pays du reste du monde ont généré 65 % du total, menés par le Canada, le Royaume-Uni et Singapour.

Segments commerciaux d'ExxonMobil

ExxonMobil opère à travers trois principaux secteurs d'activité:

• En amont
• En aval
• Chimique

Il fournit une ventilation des ventes et des autres produits d'exploitation, ainsi que des bénéfices pour chacun de ces segments. La société fournit également des résultats pour un secteur d'entreprise et de financement, qui comprend les revenus d'intérêts sur la trésorerie et les titres négociables ainsi que diverses dépenses. Ce segment a généré un chiffre d'affaires non significatif et une perte de 3,3 milliards de dollars. Le segment corporate et financement et tout montant négatif dans les ventilations sectorielles ci-dessous ne sont pas inclus dans les camemberts ci-dessus.

En amont

ExxonMobil opère dans 40 pays, produisant environ 4 millions de barils équivalent pétrole de pétrole net et de gaz naturel par jour. Les activités en amont de la société comprennent l'exploration, le développement, la production et la commercialisation. Il est organisé en cinq chaînes de valeur distinctes:

• Eaux profondes
• Non conventionnel
• GNL
• Pétrole lourd
• Conventionnel

Le segment Amont a enregistré une perte de 20,0 milliards de dollars en 2020 par rapport à un bénéfice de 14,4 milliards de dollars en 2019. Les ventes et autres revenus d'exploitation du segment ont chuté de 37,1 % à 14,5 milliards de dollars, soit environ 8 % du total pour l'année.

En aval

ExxonMobil est l'un des principaux fabricants de carburants et de lubrifiants et vend environ 5 millions de barils par jour de produits pétroliers. Son segment Aval est composé d'un portefeuille de marques bien connues et de produits de haute qualité, tels que son lubrifiant synthétique Mobil 1.

Le segment Aval a enregistré une perte de 1,1 milliard de dollars en 2020 par rapport à un bénéfice de 2,3 milliards de dollars l'année précédente. Le segment génère la majorité des ventes de l'entreprise et des autres revenus d'exploitation à près de 79 % du total. Les ventes et autres produits d'exploitation ont diminué de 31,2 % pour s'établir à 140,9 milliards de dollars en 2020.

Chimique

ExxonMobil est l'un des plus grands producteurs de produits chimiques au monde, vendant plus de 25 millions de tonnes chaque année. Le segment Chimie est composé d'un large portefeuille de produits qui comprend des oléfines, des polyoléfines, des aromatiques et une variété d'autres produits pétrochimiques. Le segment est étroitement intégré aux activités Amont et Aval de la société.

Le segment Chimie était la seule activité d'ExxonMobil à avoir généré un bénéfice en 2020. Les bénéfices ont augmenté de 231,6 % pour atteindre 2,0 milliards de dollars. Cependant, les ventes et autres revenus d'exploitation du segment ont chuté de 15,8 % au cours de l'année à 23,1 milliards de dollars, soit environ 13 % du total.

Développements récents d'ExxonMobil

Le 1er février 2021, ExxonMobil a annoncé qu'elle avait créé une nouvelle entreprise, nommée ExxonMobil Low Carbon Solutions, pour commercialiser son vaste portefeuille de technologies à faible émission de carbone. ExxonMobil prévoit d'investir 3 milliards de dollars d'ici 2025 dans des solutions énergétiques à faibles émissions. La nouvelle activité se concentrera initialement sur le captage et le stockage du carbone (CSC), une technologie essentielle nécessaire pour atteindre des émissions nettes nulles, l'un des principaux objectifs de l'Accord de Paris sur le changement climatique. La technologie CSC capte le CO2 de l'activité industrielle et l'injecte dans des formations géologiques profondes pour un stockage permanent.

Le 24 février 2021, ExxonMobil a annoncé avoir signé un accord pour vendre la plupart de ses activités au Royaume-Uni et Actifs en amont non exploités de la mer du Nord au fonds de capital-investissement norvégien HitecVision AS pour plus de 1 $ milliard. ExxonMobil a déclaré qu'il prévoyait de se concentrer sur ses projets privilégiés. L'accord devrait être finalisé d'ici la mi 2021.