Croissance et revenu: un fonds équilibré est-il le meilleur des deux mondes ?

Qu'est-ce qu'un fonds équilibré?

Un fonds équilibré est un fonds communs de placement qui contient généralement une composante d'actions et d'obligations. Un fonds commun de placement est un panier de titres dans lequel les investisseurs peuvent acheter. En règle générale, les fonds équilibrés s'en tiennent à un taux fixe allocation d'actifs d'actions et d'obligations, telles que 70 % d'actions et 30 % obligations. Les obligations sont des titres de créance qui paient généralement un taux de rendement fixe et stable.

L'objectif de placement d'un fonds commun de placement équilibré tend à être un mélange de croissance et de revenu, ce qui conduit à la nature équilibrée du fonds. Les fonds communs de placement équilibrés s'adressent aux investisseurs qui recherchent un mélange de sécurité, de revenu et d'appréciation modeste du capital.

Comprendre les fonds équilibrés

Un fonds équilibré est un type de fonds hybride, qui est un fonds d'investissement caractérisé par sa diversification entre deux ou plusieurs classes d'actifs. Les montants que le fonds investit dans chaque classe d'actifs doit généralement rester dans une valeur minimale et maximale définie. Un autre nom pour un fonds équilibré est un fonds de répartition de l'actif.

Les portefeuilles de fonds équilibrés ne modifient pas de façon importante leur composition d'actifs, contrairement aux fonds de cycle de vie, qui ajustent les avoirs pour réduire le risque à l'approche de la date de retraite d'un investisseur. Les fonds équilibrés diffèrent également des fonds gérés activement, qui peuvent évoluer en réponse à l'appétit changeant du risque-rendement de l'investisseur ou aux conditions générales du marché de l'investissement.

Éléments d'un portefeuille de fonds équilibré

Retraités ou investisseurs à faibletolérance au risque peut utiliser des fonds équilibrés pour une croissance saine et un revenu supplémentaire. Les éléments des fonds équilibrés comprennent un mélange d'actions et d'obligations.

Composante capitaux propres

Le équité composante contribue à prévenir l'érosion du pouvoir d'achat et à assurer la préservation à long terme des pépins de retraite.

Les avoirs en actions d'un fonds équilibré privilégient les grandes actions comme celles que l'on trouve dans le Indice S&P 500, qui contient 500 des plus grandes sociétés cotées en bourse aux États-Unis. Les fonds équilibrés peuvent également comprendre dividende- les entreprises payantes. Les dividendes sont des paiements en espèces effectués par les entreprises à leurs actionnaires en récompense de la possession de leurs actions. Les entreprises qui versent régulièrement des dividendes sur le long terme ont tendance à être bien établies et rentables.

Composant obligataire

La composante obligataire d'un fonds équilibré sert à deux fins.

1. Crée un flux de revenus
2. Portefeuille de tempéraments volatilité, qui correspond aux fluctuations de prix de la composante capitaux propres

Qualité d'investissement obligations telles que AAA dette d'entreprise et nous. Trésors fournissent des revenus d'intérêts par le biais de paiements semestriels, tandis que les actions de grandes entreprises offrent des paiements de dividendes trimestriels pour améliorer le rendement. De plus, plutôt que de réinvestir les distributions, les investisseurs retraités peuvent recevoir des liquidités pour renforcer leurs revenus de retraite, d'épargne personnelle et de subventions gouvernementales.

Bien qu'ils se négocient quotidiennement, les obligations et les bons du Trésor de haute qualité ne connaissent généralement pas de fluctuations de prix brutales que les actions peuvent connaître. En conséquence, la stabilité des titres à revenu fixe empêche les sauts incontrôlables du cours de l'action d'un fonds commun de placement équilibré. De plus, les prix des titres de créance n'évoluent pas au même rythme que les actions et peuvent évoluer en sens inverse. Cette stabilité obligataire donne du lest aux fonds équilibrés, lissant davantage le rendement des investissements de son portefeuille au fil du temps.

Avantages des fonds équilibrés

Étant donné que les fonds équilibrés doivent rarement modifier leur combinaison d'actions et d'obligations, ils ont tendance à avoir un total inférieur ratios de dépenses (ER), qui représentent le coût du fonds. De plus, étant donné qu'ils répartissent automatiquement l'argent d'un investisseur sur divers types d'actions, le risque de marché est minimisé si certaines actions ou certains secteurs sous-performer. Enfin, les fonds équilibrés permettent aux investisseurs de retirer de l'argent périodiquement sans bouleverser l'allocation d'actifs.

Inconvénients des fonds équilibrés

En revanche, le fonds contrôle l'allocation d'actifs, et non l'investisseur, ce qui peut ne pas correspondre à la stratégie de planification fiscale d'un investisseur. Par exemple, de nombreux investisseurs préfèrent conserver les titres productifs de revenu dans des comptes fiscalement avantageux et les actions de croissance dans des comptes imposables, mais vous ne pouvez pas séparer les deux dans un fonds équilibré. De plus, les investisseurs ne peuvent pas utiliser un échelonnement des obligations stratégie d'achat d'obligations à échéances échelonnées pour ajuster les flux de trésorerie et le remboursement du capital en fonction de leur situation financière.

La répartition caractéristique d'un fonds équilibré (habituellement 60 % d'actions, 40 % d'obligations) peut ne pas toujours convenir aux objectifs financiers d'un investisseur, car les besoins et les préférences peuvent changer au fil du temps. Certains fonds équilibrés jouent la carte de la prudence, évitant les marchés internationaux ou en dehors des marchés traditionnels, ce qui peut entraver leurs rendements.

Exemple concret d'un fonds équilibré

Le Vanguard Balanced Index Fund Admiral Shares (VBIAX) a une cote de risque inférieure à la moyenne de Morningstar avec un profil de récompense supérieur à la moyenne. L'allocation du fonds est composée à 60 % d'actions et à 40 % d'obligations. Au cours des 10 dernières années, au 31 mars 2021, le fonds a généré un rendement de 9,82 % par an. Le Vanguard Balanced Index Fund Admiral Shares a un ratio de frais de 0,07 % et un montant d'investissement minimum de 3 000 $.