Hypothèque à paiement graduel (GPM)
Qu'est-ce qu'une hypothèque à paiement progressif (GPM)?
Une hypothèque à paiement progressif (GPM) est un type de hypothèque à taux fixe dans lequel les paiements augmentent progressivement d'un niveau de base initial bas à un niveau final plus élevé. En règle générale, les paiements augmenteront de 7 à 12 % par an à partir du montant de leur paiement de base initial jusqu'à ce que le montant total du paiement mensuel soit atteint.
Comment fonctionnent les prêts hypothécaires à paiement progressif
Une hypothèque à versements progressifs est conçue pour commencer par le propriétaire qui doit des paiements minimaux. Puis, au fil du temps, le montant du paiement augmente. Un faible taux d'intérêt initial est utilisé pour qualifier l'acheteur. Ce taux plus bas permet à de nombreuses personnes, qui autrement ne seraient peut-être pas admissibles à un prêt hypothécaire, d'être admissibles parce qu'elles peuvent se permettre les faibles paiements initiaux. Si la note avait été rédigée à un taux d'intérêt plus élevé, ces acheteurs n'auraient peut-être pas été qualifiés en raison des paiements mensuels plus élevés. Ce type de système de paiement hypothécaire peut être optimal pour les jeunes ou les nouveaux propriétaires, car leurs niveaux de revenu ont tendance à augmenter progressivement.
Une hypothèque à versements progressifs peut ou non être une prêt à amortissement négatif. Si le montant du paiement initial est inférieur aux intérêts courus sur le prêt hypothécaire, l'hypothèque à paiement progressif est un prêt à amortissement négatif. Avec un prêt à amortissement négatif, les versements effectués par l'emprunteur sont inférieurs aux intérêts facturés sur le billet. Cette structure de paiement inférieur aux intérêts crée des intérêts différés qui s'ajoutent au principal total du prêt.
Les hypothèques à paiement progressif ne sont disponibles que sur les prêts de la Federal Housing Administration (FHA). Prêts FHA permettre aux emprunteurs à revenu faible à modéré qui sont incapables de faire un gros acompte financer jusqu'à 96,5 % de la valeur de la maison.
Points clés à retenir
- Une hypothèque à versements progressifs (GPM) est un type d'hypothèque à taux fixe avec un calendrier d'amortissement qui prévoit des paiements inférieurs au début qui augmentent avec le temps.
- Le but d'un GPM est de permettre aux propriétaires de commencer avec des paiements hypothécaires mensuels inférieurs pour aider certaines personnes à se qualifier pour leur prêt.
- Les coûts totaux sur la durée d'un prêt GPM ont tendance à être supérieurs à ceux d'un prêt hypothécaire standard, et les propriétaires qui ont pu se permettre des paiements plus tôt peuvent se retrouver en difficulté financière à mesure que les factures mensuelles augmentent temps.
Inconvénients d'une hypothèque à paiement progressif
Le principal inconvénient d'une hypothèque à versements progressifs est que les coûts totaux associés à l'hypothèque sont plus élevés qu'avec une hypothèque traditionnelle. À mesure que les paiements augmentent à des taux d'intérêt plus élevés, l'emprunteur peut constater qu'il ne paie que les frais d'intérêt et ne réduit pas le capital emprunté.
De plus, si l'hypothèque à paiement progressif est un prêt à amortissement négatif, l'emprunteur paiera encore plus d'intérêts sur le prêt. Au fur et à mesure que les intérêts différés s'ajoutent au capital emprunté, cette valeur augmente. Le mois suivant, les calculs d'intérêts portent sur le montant le plus important.
Un autre inconvénient majeur qui doit être pris en considération est qu'avec une hypothèque à paiement progressif, il n'y a aucune garantie que le revenu de l'emprunteur augmentera au fur et à mesure de l'augmentation des paiements hypothécaires. Si le revenu de l'emprunteur n'augmente pas par rapport à la dette mensuelle, il peut faire défaut sur le prêt. Le défaut endommagera davantage leur crédit et le prêteur saisira la propriété.
Prêt hypothécaire à paiement graduel vs. Prêt hypothécaire à taux variable
Bien qu'une hypothèque à versements progressifs puisse sembler être un type de hypothèque à taux révisable (ARM), ce n'est pas la même chose.
Un prêt hypothécaire à taux variable fluctue périodiquement pour refléter le taux d'intérêt du marché. Le taux ARM est ajusté périodiquement, mais pas selon un calendrier fixe. En outre, le taux d'intérêt peut diminuer ou augmenter en raison de sa base sur le taux du marché en vigueur. À l'inverse, le taux d'intérêt d'un prêt hypothécaire à versements progressifs ne fait qu'augmenter.