Les prêts hypothécaires à risque étaient une option pour ceux qui avaient une mauvaise cote de crédit

Qu'est-ce qu'un prêt hypothécaire à risque?

Une hypothèque subprime est une hypothèque qui est normalement accordée à des emprunteurs dont la cote de crédit est faible. Un premier hypothèque conventionnelle n'est pas offert, car le prêteur considère que l'emprunteur a un risque de défaut de paiement supérieur à la moyenne.

Les établissements de crédit facturent souvent des intérêts sur les prêts hypothécaires à risque à un taux beaucoup plus élevé que sur les prêts hypothécaires à taux préférentiel pour compenser le fait de porter plus de risques. Il s'agit souvent de prêts hypothécaires à taux variable (ARM), de sorte que le taux d'intérêt peut potentiellement augmenter à des moments précis.

Comprendre les prêts hypothécaires à risque

Le « subprime » ne fait pas référence aux taux d'intérêt souvent attachés à ces hypothèques, mais plutôt aux cote de crédit de la personne qui contracte l'hypothèque. Emprunteurs avec Cotes de crédit FICO en dessous de 640 seront souvent bloqués avec des prêts hypothécaires à risque et leurs taux d'intérêt plus élevés correspondants. Il peut être utile pour les personnes dont la cote de crédit est faible d'attendre un certain temps et d'accumuler leurs antécédents de crédit avant de demander un prêt hypothécaire, de sorte qu'elles pourraient être admissibles à un prêt de premier ordre.

Le taux d'intérêt associé à un prêt hypothécaire à risque dépend de quatre facteurs: le pointage de crédit, la taille du duvet paiement, le nombre de défauts de paiement en retard sur le rapport de crédit d'un emprunteur et les types de défauts trouvés sur le rapport.

Prêts hypothécaires à risque vs. Prêts hypothécaires de premier ordre

Les demandeurs de prêt hypothécaire sont généralement classés de A à F, les notes A étant attribuées à ceux qui ont un crédit exemplaire et les notes F à celles qui n'ont aucune capacité discernable de rembourser un prêt. Les prêts hypothécaires de premier ordre vont aux candidats A et B, tandis que les candidats les moins bien notés doivent généralement se résigner aux prêts à risque s'ils veulent obtenir des prêts.

Un exemple de l'effet des prêts hypothécaires à risque

Le Le krach immobilier de 2008 était due en grande partie à des défauts de paiement généralisés sur les prêts hypothécaires à risque. De nombreux emprunteurs ont reçu ce qu'on appelle Prêts NINJA, un acronyme dérivé de l'expression "pas de revenu, pas d'emploi et pas d'actifs".

Ces hypothèques étaient souvent émises sans mise de fonds requise, et une preuve de revenu n'était pas nécessaire non plus. Un acheteur peut déclarer des revenus de 150 000 $ par an, mais n'a pas à fournir de documents pour étayer sa réclamation. Ces emprunteurs ont alors se sont retrouvés sous l'eau dans un marché du logement en déclin, avec la valeur de leur maison inférieure à l'hypothèque qu'ils devaient. Beaucoup de ces emprunteurs NINJA ont fait défaut parce que les taux d'intérêt associés aux prêts étaient des « taux de teaser », taux variables qui ont commencé bas et ont gonflé au fil du temps, ce qui rend très difficile le remboursement du capital de la hypothèque.

Wells Fargo, Bank of America et d'autres institutions financières ont annoncé en juin 2015 qu'elles commenceraient à proposer des prêts hypothécaires à des particuliers dont la cote de crédit se situe dans les 600, et l'organisation à but non lucratif, de défense de la communauté et d'accession à la propriété Neighborhood Assistance Corporation of America a lancé une initiative fin 2018, organisant des événements à l'échelle nationale à aider les gens à demander des prêts « non privilégiés », qui sont en fait les mêmes que les prêts hypothécaires à risque.

Allégement hypothécaire COVID-19

Le Loi sur l'aide, les secours et la sécurité économique contre les coronavirus (CARES), promulguée par l'ancien président Trump le 27 mars 2020, fourni un certain soulagement temporaire à ceux qui se trouvent dans l'incapacité d'effectuer leurs versements hypothécaires en raison des premières retombées financières de la pandémie de coronavirus. S'ils étaient soutenus par le gouvernement fédéral ou une agence comme Freddie Mac ou Fannie Mae, les prêteurs hypothécaires ou les agents de prêts n'étaient pas autorisés à saisir les propriétaires avant le début de 2021. De plus, ceux qui ont connu des difficultés financières en raison de la pandémie ont pu demander et obtenir un prêt abstention jusqu'à 180 jours sans pénalité.

Le Plan de sauvetage américain (ARP) La loi de 2021 signée par le président Biden a également fourni un certain soutien lié au COVID-19. Il s'agit d'un programme de sauvetage de coronavirus de 1,9 billion de dollars conçu pour faciliter la reprise des États-Unis des effets économiques et sanitaires dévastateurs de la pandémie. Le prix de près de 2 000 milliards de dollars de cette législation de sauvetage économique en fait l'une des plus chères de l'histoire des États-Unis. Les moratoires sur les expulsions et les saisies qui ont pris fin le 31 mars 2021 ne seraient pas prolongés en vertu du Plan mais un financement supplémentaire a été affecté pour soulager les personnes en retard sur les hypothèques, le loyer et les services publics factures. La législation prévoit :

• 21,55 milliards de dollars pour une aide d'urgence à la location jusqu'en septembre. 30, 2027
• 5 milliards de dollars en bons de logement d'urgence jusqu'en septembre. 30, 2030
• 750 millions de dollars pour le logement tribal
• 100 millions de dollars pour le logement rural
• 5 milliards de dollars pour aider les sans-abri

FAQ sur les prêts subprime

Que signifie un prêt subprime?

Un prêt subprime est un type de prêt offert à un taux supérieur au taux préférentiel aux particuliers qui ne remplissent pas les conditions requises pour un prêt à taux préférentiel. Très souvent, les emprunteurs à risque ont été refusés par les prêteurs traditionnels en raison de leur faible crédit notations ou d'autres facteurs qui suggèrent qu'ils ont une chance raisonnable de ne pas rembourser la dette.

Quelle est la différence entre un prêt prime et un prêt subprime?

Parce que les emprunteurs à risque sont plus risqués, ils portent des taux d'intérêt plus élevés que les prêts à taux préférentiel. Le montant spécifique des intérêts facturés sur un prêt subprime n'est pas figé. Différents prêteurs peuvent ne pas évaluer le risque d'un emprunteur de la même manière. Cela signifie qu'un emprunteur de prêts à risque a la possibilité d'économiser de l'argent en magasinant. Pourtant, par définition, tous les taux des prêts subprime sont supérieurs au taux préférentiel.

Qui propose des prêts hypothécaires à risque?

Bien que n'importe quelle institution financière puisse proposer un prêt à taux subprime, il existe des prêteurs qui se concentrent sur les prêts subprime à taux élevé. On peut soutenir que ces prêteurs donnent aux emprunteurs qui ont du mal à obtenir des taux d'intérêt bas la possibilité d'accéder à des capitaux pour investir, développer leur entreprise ou acheter des maisons. Dans le même temps, les taux d'intérêt plus élevés sur les prêts à risque peuvent se traduire par des dizaines de milliers de dollars de paiements d'intérêts supplémentaires sur la durée d'un prêt.

Pourquoi les prêts subprime peuvent-ils être mauvais?

Pour les emprunteurs, les taux d'intérêt plus élevés se traduiront par un prêt plus coûteux au fil du temps, ce qui peut être plus difficile à gérer pour un emprunteur qui a déjà des problèmes financiers. Au niveau systémique, les défauts de paiement sur les prêts subprime ont été identifiés comme un facteur clé de la crise financière de 2008-09. Les prêteurs sont souvent considérés comme les plus grands coupables, accordant librement des prêts à des personnes qui n'en avaient pas les moyens en raison de la libre circulation des capitaux à la suite de la bulle dotcom du début des années 2000. Pourtant, les emprunteurs qui ont acheté des maisons qu'ils ne pouvaient vraiment pas se permettre ont également contribué.

Les prêts à risque ont-ils causé la crise financière de 2008-09?

La plupart des experts s'accordent à dire que les prêts hypothécaires à risque ont joué un rôle important dans la crise financière. En ce qui concerne la partie des prêts hypothécaires à risque de la crise, il n'y avait pas une seule entité ou un seul individu que nous puissions pointer du doigt. Au lieu de cela, cette crise a impliqué l'interaction entre les banques centrales du monde, les propriétaires, les prêteurs, les agences de notation de crédit, les souscripteurs et les investisseurs.