Définition du Programme d'évaluation du capital de surveillance (SCAP)
Qu'était le programme d'évaluation du capital de surveillance (SCAP)?
Le Supervisory Capital Assessment Program (SCAP) était un test de résistance financière des plus grandes banques américaines, mené par le Système de réserve Fédérale une seule fois, au milieu de la crise financière de 2008-2009.
Le test était une évaluation de la coussins de fonds propres des institutions bancaires américaines entreprises au printemps 2009. Il visait à mesurer la solidité financière des 19 plus grandes institutions financières du pays à l'avenir.
La crise financière avait laissé de nombreuses banques et institutions gravement sous-capitalisé, et les tests de résistance visaient à montrer dans quelle mesure le secteur bancaire pouvait résister à l'impact d'un ralentissement économique majeur.
Points clés à retenir
- Le Supervisory Capital Assessment Program (SCAP) était un test de résistance financier des plus grandes banques américaines.
- Le test SCAP n'a été réalisé qu'une seule fois, en pleine crise financière de 2008-2009.
- Le test a mesuré la capacité des plus grandes banques américaines à résister à une autre crise future extrême mais hypothétique.
- Les autorités de contrôle bancaire fédérales ont cherché à déterminer si chacune de ces institutions disposait d'une réserve de liquidités suffisante pour résister aux pertes tout en continuant à fournir aux clients un accès au crédit.
- Dix des 19 banques « trop grandes pour faire faillite » se sont avérées disposer de fonds propres insuffisants pour faire face à une autre crise.
Fonctionnement du programme d'évaluation du capital de surveillance (SCAP)
Les tests de résistance ont été menés uniquement sur des institutions bancaires dont les actifs dépassent 100 milliards de dollars. Il s'agissait essentiellement des banques que la Fed considérait comme « trop grosses pour faire faillite ».
Les autorités de contrôle bancaire fédérales ont cherché à déterminer si chacune de ces institutions disposait d'une réserve de liquidités suffisante pour résister aux pertes tout en continuant à fournir aux clients un accès au crédit. Le test de résistance a utilisé un scénario de référence pour mesurer la performance de chaque établissement Capital commun de catégorie 1 ou disponible réserves de trésorerie. Les institutions ont également été testées pour leur performance par rapport à un scénario hypothétique et extrême, une sorte de scénario du pire.
Les banques peuvent recevoir l'une des cinq notes suivantes:
- Bien capitalisé
- Suffisamment capitalisé
- Sous-capitalisé
- Largement sous-capitalisé
- Critiquement sous-capitalisé
Les tests de résistance ont testé les performances hypothétiques des banques dans un ensemble de scénarios, certains pires que d'autres. Par exemple, un test de résistance peut demander, et si tous les éléments suivants se produisaient en même temps: un taux de chômage de 10 %, une baisse de 20 % du marché boursier et une baisse de 40 % des prix des maisons à l'échelle nationale. Chaque banque a été chargée d'utiliser les neuf prochains trimestres de ses prévisions financières pour déterminer si elle aurait suffisamment de capital pour traverser la crise simulée.
Résultats du test SCAP
Une fois les tests terminés, les résultats finaux ont montré que 10 des 19 banques testées auraient eu un capital insuffisant pour répondre à leurs besoins commerciaux pendant une crise financière.
Cependant, chaque banque soumise à des tests répondait aux exigences légales en matière de capital. La Fed a publié les scores des banques qui ont subi les tests de résistance au public. Les banques qui ont échoué aux tests de résistance ont été mal perçues par le public.
Dans l'ensemble, les tests ont permis d'identifier toute menace potentielle de catastrophe économique au sein du secteur bancaire. Les résultats ont mis la pression sur les banques pour qu'elles conservent des réserves plus élevées en cas de nouvelle crise financière.
