Comment JPMorgan gagne de l'argent: la banque de financement et d'investissement est la principale source de bénéfices

JPMorgan Chase & Co. (JPM) est une société holding mondiale de services financiers et la plus grande banque américaine en termes d'actifs.La société fournit des services, notamment des services bancaires aux consommateurs, des services bancaires d'investissement, des services bancaires commerciaux et la gestion d'actifs aux particuliers, aux entreprises, aux institutions et aux gouvernements du monde entier. JPMorgan, basé à New York, est en concurrence internationale avec un large éventail de banques, de sociétés de courtage, de sociétés de banque d'investissement, hedge funds, sociétés de négoce de matières premières, sociétés de capital-investissement, compagnies d'assurance et gestionnaires d'investissement, y compris Bank of America Corp. (BAC), Citigroup Inc. (C), Morgan Stanley (MME), Wells Fargo & Co. (WFC) et Goldman Sachs Group Inc. (SG).

Les finances de JPMorgan

JPMorgan a affiché un bénéfice net de 29,1 milliards de dollars sur des revenus de 119,5 milliards de dollars au cours de son exercice 2020 (EF), qui a pris fin le 31 décembre 2020. Le chiffre d'affaires a augmenté de 3,6% par rapport à l'année précédente.La hausse des revenus a été alimentée par une augmentation de 11,7 % des revenus autres que d'intérêts, qui a été légèrement compensée par une baisse de 4,7 % des revenus revenu net d'intérêts.

Le résultat net a baissé de 20,0% au cours de l'exercice 2020 par rapport à l'exercice 2019. Malgré la hausse des revenus, le résultat net de JPMorgan a été affecté par une augmentation significative des provisions pour pertes sur créances au cours de l'année. La banque a constitué des provisions supplémentaires dans le contexte de l'incertitude économique déclenchée par la pandémie de COVID-19.

Secteurs d'activité de JPMorgan

JPMorgan répartit son chiffre d'affaires et son résultat net dans les secteurs d'activité suivants: Consumer & Community Banking; Banque de financement et d'investissement; La Banque commerciale; Gestion d'actifs et de patrimoine; et Entreprise. Contrairement aux chiffres financiers de JPMorgan à l'échelle de l'entreprise, la répartition par segment est effectuée sur une base non conforme aux PCGR. Le chiffre d'affaires total non conforme aux PCGR pour l'exercice 2020 s'élevait à 122,9 milliards de dollars, soit environ 3,4 milliards de plus que PCGR revenu. Le bénéfice net total non-GAAP pour l'année était de 29,1 milliards de dollars, le même que le bénéfice net GAAP.

Services bancaires aux particuliers et aux collectivités

Le segment Consumer & Community Banking de JPMorgan fournit une variété de services aux consommateurs et aux entreprises, y compris les dépôts et produits d'investissement, gestion de trésorerie, solutions de paiement, montage et gestion de prêts hypothécaires, émission de cartes de crédit et auto prêts.Ce segment a déclaré un bénéfice net de 8,2 milliards de dollars au cours de l'exercice 2020, en baisse de 50,3 % par rapport à l'année précédente. Le chiffre d'affaires du segment s'est élevé à 51,3 milliards de dollars, en baisse de 7,0 % par rapport à l'exercice 2019. Le segment représente environ 27% du revenu net total et environ 41% du total des revenus non-GAAP.

Banque de financement et d'investissement

Le segment Corporate & Investment Bank de JPMorgan fournit des services de banque d'investissement, de tenue de marché, de courtage de premier ordre et produits et services de trésorerie et de valeurs mobilières aux entreprises, investisseurs, institutions financières et Gouvernements.Le résultat net du segment a augmenté de 43,0% au cours de l'exercice 2020 par rapport à l'exercice 2019. À 17,1 milliards de dollars, le segment représente environ 55 % du revenu net total de JPMorgan. Les revenus du segment ont augmenté de 25,5% à 49,3 milliards de dollars pour l'année, comprenant environ 40% du total des revenus non-GAAP.

La Banque commerciale

Le segment Commercial Banking de JPMorgan propose des solutions financières complètes, notamment des prêts, des paiements de gros, des investissements produits bancaires et de gestion d'actifs aux clients, y compris les petites entreprises, les moyennes et grandes entreprises, et les Gouvernements.Ce segment a affiché un bénéfice net de 2,6 milliards de dollars au cours de l'exercice 2020, en baisse de 34,9 % par rapport à l'année précédente et représentant environ 8 % du total. Les revenus du segment ont augmenté de 0,5 % pour atteindre 9,3 milliards de dollars, soit près de 8 % du total des revenus non conformes aux PCGR.

Gestion d'actifs et de patrimoine

Le segment Asset & Wealth Management de JPMorgan fournit des services dans toutes les classes d'actifs et gère 2,7 billions de dollars d'actifs (AUM). Thesegment fournit également des produits et services de retraite, ainsi que du courtage et des services bancaires. Le bénéfice net a augmenté de 4,4 % au cours de l'exercice 2020 pour atteindre 3,0 milliards de dollars, soit près de 10 % du bénéfice net total de JPMorgan. Le chiffre d'affaires a augmenté de 4,8% par rapport à l'exercice 2019. À 14,2 milliards de dollars, les revenus du segment représentent environ 11 % du total des revenus non conformes aux PCGR.

Entreprise

Le segment Corporate de JPMorgan mesure, surveille, signale et gère les risques de liquidité, de financement, de capital et de change de la banque, entre autres fonctions. Ce segment a déclaré une perte nette de 1,8 milliard de dollars au cours de l'exercice 2020 par rapport à un bénéfice net de 1,1 milliard de dollars l'année précédente. Le chiffre d'affaires du segment a également été négatif à -1,2 milliard de dollars, contre 1,2 million de dollars au cours de l'exercice 2019.

(Remarque: les segments avec des revenus et/ou des revenus nets négatifs sont exclus des calculs de pourcentage de revenus et de revenus nets respectifs et des diagrammes circulaires ci-dessus.)

Développements récents de JPMorgan

JPMorgan envisage de fermer ses activités de banque privée au Mexique, ont déclaré à Bloomberg des personnes proches du dossier. La banque a signé un accord pour référer les entreprises locales à BBVA Mexico, qui est l'unité locale de Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA. Cependant, JPMorgan continuera à servir des clients basés au Mexique depuis l'extérieur du pays. Cette décision fait suite à une décision similaire prise par la banque l'été dernier de fermer ses opérations locales de banque privée au Brésil et de référer les clients brésiliens à Banco Bradesco SA.

Comment JPMorgan rend compte de la diversité et de l'inclusivité

Dans le cadre de nos efforts pour améliorer la prise de conscience de l'importance de la diversité dans les entreprises, nous offrons aux investisseurs un aperçu de la transparence de JPMorgan et de son engagement en faveur de la diversité, de l'inclusion et de la responsabilité sociale. Nous avons examiné les données publiées par JPMorgan pour vous montrer comment il rend compte de la diversité de son conseil d'administration et de ses effectifs afin d'aider les lecteurs à prendre des décisions d'achat et d'investissement éclairées.

Vous trouverez ci-dessous un tableau des mesures de diversité potentielles. Il montre si JP Morgan divulgue ses données sur la diversité de son conseil d'administration, de sa C-Suite, de sa direction générale et de ses employés en général, comme indiqué par un ✔. Il montre également si JPMorgan décompose ces rapports pour révéler sa diversité par race, sexe, capacité, statut de vétéran et identité LGBTQ+.

Rapports sur la diversité et l'inclusivité de JPMorgan
Course	Le genre	Capacité	Statut Vétéran	Orientation sexuelle
Conseil d'administration	✔ (États-Unis uniquement)	✔
Suite C	✔ (États-Unis uniquement)	✔
Direction générale	✔ (États-Unis uniquement)	✔	✔ (États-Unis uniquement)	✔ (États-Unis uniquement)	✔ (États-Unis uniquement)
Employés	✔ (États-Unis uniquement)	✔	✔ (États-Unis uniquement)	✔ (États-Unis uniquement)	✔ (États-Unis uniquement)