Définition de l'hypothèque inversée exclusive

Qu'est-ce qu'un prêt hypothécaire inversé exclusif?

Un prêt hypothécaire inversé exclusif est un prêt qui permet aux propriétaires âgés d'accéder à la valeur nette de leur maison par l'intermédiaire d'un prêteur privé. Ils ne sont pas aussi strictement réglementés que les prêts hypothécaires sur la valeur nette d'une maison (HECM) et ne sont pas assurés par le gouvernement fédéral.

Les prêts hypothécaires inversés exclusifs ne représentent qu'un petit segment du marché des prêts hypothécaires inversés, et la plupart de leurs clients sont propriétaires de logements dont la valeur dépasse la limite fixée par l'Administration fédérale du logement (FHA). Pour 2020, cette limite est fixée à 765 000 $.

Comprendre le prêt hypothécaire inversé exclusif

Les prêts hypothécaires inversés exclusifs sont parfois appelés prêts hypothécaires inversés jumbo, car ils sont principalement recherchés par des personnes qui souhaitent accéder à plus d'argent que le prêt hypothécaire inversé assuré par le gouvernement fédéral ne peut fournir, et dont les maisons sont évaluées à plus de la limite fixée par le gouvernement.

Essentiellement, ils fonctionnent de la même manière que la plupart des Prêts hypothécaires inversés assurés par HECM. Le propriétaire obtient une marge de crédit jusqu'à la valeur estimée de la maison. Ils peuvent le considérer comme un montant forfaitaire, établir une rente mensuelle à vie ou choisir une série de versements mensuels sur plusieurs années. C'est le choix du propriétaire. Le montant retiré n'est remboursé que lorsque le propriétaire ou ses héritiers vendent la maison.

Une autre variante de l'hypothèque inversée est la prêt hypothécaire inversé à usage unique, qui limite les retraits du propriétaire au paiement de coûts spécifiques, généralement les taxes foncières et les réparations domiciliaires. Les prêts hypothécaires inversés exclusifs, comme la plupart des prêts hypothécaires inversés assurés par HECM, n'ont pas de telles restrictions.

Les prêts hypothécaires inversés exclusifs ont disparu après l'éclatement de la bulle immobilière en 2008, puis sont réapparus lorsque les prix des maisons ont rebondi. Ils sont encore relativement rares car peu de prêteurs souhaitent les proposer. Il n'y a pas beaucoup de marché secondaire pour les prêts hypothécaires inversés exclusifs, contrairement au marché qui existe pour les prêts hypothécaires plus conventionnels.

Avantages et inconvénients d'un prêt hypothécaire inversé exclusif

Parce qu'ils ne sont pas réglementés en tant que prêts hypothécaires inversés HECM, les prêteurs de prêts hypothécaires inversés exclusifs peuvent établir leurs propres conditions en dehors du restrictions fixées par la FHA.

Ceux-ci inclus:

• Ils peuvent facturer des frais autres ou différents de ceux des prêts assurés par la FHA.
• Ils n'exigent pas que leurs clients souscrivent une assurance hypothécaire.
• Leurs clients ne sont pas tenus d'assister à une séance de conseil pour s'assurer qu'ils comprennent les documents qu'ils signent.

L'absence de réglementation peut être une arme à double tranchant. Les prêteurs peuvent exiger des taux d'intérêt hypothécaires plus élevés ou des frais supplémentaires, ou les deux. Ils peuvent également prêter moins par rapport à la valeur de la maison pour compenser le manque d'assurance hypothécaire.

Autres caractéristiques

D'un autre côté, ils peuvent avoir des caractéristiques que d'autres prêts hypothécaires inversés n'ont pas, telles que des dispositions de partage des capitaux propres, également appelées dispositions d'appréciation partagée.

Le produit d'un prêt hypothécaire inversé exclusif peut être utilisé pour n'importe quoi, y compris le remboursement de l'hypothèque existante du propriétaire pour libérer des liquidités mensuelles. Contrairement aux HECM, les prêts hypothécaires inversés exclusifs ne limitent pas le montant qu'un emprunteur peut retirer au cours de la première année de la durée du prêt hypothécaire inversé.

À tous égards, l'hypothèque inversée exclusive est l'option la moins restrictive.

Lequel devriez-vous choisir?

Si vous envisagez un prêt hypothécaire inversé exclusif, vous devez comparer les taux d'intérêt et les frais de plusieurs prêteurs hypothécaires inversés exclusifs. Tout aussi important, vous devez comparer ces devis à plusieurs devis HECM pour voir quelle option vous offre la meilleure offre. Envisagez également des alternatives comme un prêt sur valeur domiciliaire ou une marge de crédit.

La meilleure offre pour vous dépend de votre âge et de la limite supérieure de la valeur de votre maison au HECM.