Quel est le coût de friction?

Quel est le coût de friction?

Le coût de friction est le total des coûts directs et indirects associés à l'exécution d'une transaction financière. Le coût de friction prend globalement en considération tous les coûts associés à une transaction. Le calcul du coût de friction fournit à un investisseur une gamme complète de coûts attendus qu'il peut s'attendre à encourir.

Comment fonctionne le coût de friction

Le coût de friction peut aider un investisseur à évaluer une transaction sous tous les angles possibles afin de déterminer tous les

direct et les coûts indirects. Plutôt que de simplement regarder le prix du billet, qui peut souvent être trompeur, la méthode du coût de friction est le calcul complet le plus large qu'un investisseur puisse utiliser lorsqu'il envisage un potentiel transaction. L'utilisation de la méthode du coût de friction lors de la comparaison de produits peut aider un investisseur ou un emprunteur à gagner plus des décisions éclairées et exclure les produits coûteux qui pourraient être facilement remplacés par des produits plus efficaces investissements. Le coût de friction est en fin de compte ce que le « coût final » serait sur un investissement. Deux investissements peuvent avoir le même prix par action, mais un ratio de dépenses élevé sur l'un augmenterait le coût de friction ultime de cet investissement.

Considérations relatives aux coûts de friction

Un large éventail de coûts est pris en compte lors du calcul du coût de friction d'un investissement. Lorsque vous investissez dans fonds communs de placement par l'intermédiaire d'un courtier à service complet, les coûts de friction peuvent inclure des commissions et frais ainsi que l'investissement total. Un investisseur peut également soustraire une valeur subjective du coût de l'investissement pour le temps de recherche perdu, ce qui n'a pas été requis par l'investisseur pour identifier l'investissement. Ainsi, souvent, la valeur totale du coût de friction dépendra de certaines valeurs arbitraires explicitement attribuées par l'investisseur.

Dans ce domaine, les coûts de friction sont l'un des principaux moteurs du démarrage et de la croissance de conseillers-robots. Les robots-conseillers ont réduit les coûts de friction grâce à l'utilisation de la technologie et au passage des fonds communs de placement aux ETF à la recherche de moins de ratios de dépenses et de temps humain pour les services de conseil et d'investissement.

Analyser les options de crédit

Les produits de crédit alternatifs peuvent être une catégorie importante pour utiliser la méthode de calcul des coûts de friction pour arriver à des décisions financières. Les produits de crédit incluent souvent une variété de frais qui rendent l'analyse des coûts de friction importante dans le cadre de la diligence raisonnable.

Un prêt hypothécaire, par exemple, comprend plusieurs dépenses. Les dépenses de base seront le principal et les intérêts payés au prêteur en versements mensuels. D'autres coûts dans l'analyse des coûts de friction peuvent également inclure des frais de dossier, des frais de montage, des frais de courtier, des frais d'évaluation, un frais de rapport de crédit, frais de service fiscal, frais de souscription, frais de préparation de documents, frais de virement bancaire et autres frais administratifs frais. Souvent, ces frais seront regroupés dans un devis de frais de points, bien qu'ils puissent également être requis individuellement. Évaluer non seulement les intérêts facturés sur un prêt hypothécaire, mais aussi ses frais dans une analyse des coûts de friction peut aider un l'emprunteur obtient une meilleure compréhension de ses coûts complets et compare également les coûts avec d'autres marchés option.

L'analyse des coûts de friction peut également être particulièrement importante lorsque l'on envisage des prêts alternatifs. Par exemple, les prêts sur salaire peuvent facturer aux investisseurs jusqu'à environ 400 % d'intérêts par an tout en incluant des frais. L'ajout du principal et des intérêts aux frais de montage potentiels, aux frais de service et aux autres coûts associés à un prêt sur salaire rendra généralement les autres options du marché du crédit beaucoup plus attrayantes.