Les meilleures actions ESG et les entreprises d'investissement des investisseurs sont pleines de surprises

S'il ne fait aucun doute que les investisseurs ont adopté ESG (Environnemental, Social et Gouvernance) investissement, leur connaissance des entreprises et des gestionnaires d'actifs qui y sont exposés montrent que les investisseurs pourraient utiliser plus de recherche et de meilleurs outils de filtrage ESG.

Selon un récent sondage d'Investopedia et Treehugger, de nombreux investisseurs admettent que lorsqu'il s'agit de rechercher des entreprises et leur impact ESG, ils s'envolent. Le signal le plus courant pour les investisseurs qu'un investissement correspond à leurs critères ESG est que l'entreprise est généralement perçue comme « meilleure » que ses pairs du secteur dans les initiatives ESG. La plupart n'utilisent pas les filtres d'actions ESG ou les tableaux de bord ESG des services financiers ou des fournisseurs de recherche sur les actions.

La principale façon dont les investisseurs ESG interrogés appliquent les critères ESG à leurs décisions d'investissement est d'investir dans des entreprises individuelles et d'exclure des secteurs d'activité de leur portefeuille. 45% déclarent avoir investi dans une entreprise ou un fonds, tandis que 29% déclarent avoir

cédé ou vendus pour des raisons ESG.

Le gagnant ESG est… Tesla

À partir d'une liste des principales entreprises américaines connues pour leurs initiatives ou leur alignement ESG, Tesla est devenu le leader de le peloton, avec près d'un tiers des répondants au sondage identifiant Tesla comme étant étroitement aligné sur les valeurs ESG. Un peu plus d'un tiers ont répondu qu'aucune des entreprises ne semblait étroitement alignée sur les normes ESG.

Alors que le constructeur de véhicules électriques Tesla peut être associé à certains aspects environnementaux de l'ESG, sa note globale sur les filtres ESG comme Sustainalytics et MSCI est moyenne. En fait, Sustainalytics, une société de données et de recherche ESG et d'investissement d'impact, classe Tesla comme un « risque élevé » d'exposition sur plusieurs critères ESG. MSCI classe Tesla parmi les leaders de l'industrie en matière de « technologies propres » et de « comportement d'entreprise », mais indique également que Tesla est en retard sur ses pairs de l'industrie pour sa « gestion du travail ».

Pendant ce temps, Apple, le deuxième choix le plus populaire dans les entreprises liées à l'ESG avec 30% des répondants à l'enquête, a une note ESG légèrement meilleure par Sustainalytics et MSCI. Sustainalytics suggère que le fabricant d'iPhone présente un faible risque d'exposition liée aux facteurs ESG et que son équipe de direction gère efficacement les risques ESG. MSCI, d'autre part, donne à Apple une note moyenne sur les préoccupations ESG, et dit qu'il est à la traîne sur les questions relatives au comportement des entreprises, aux normes de la chaîne d'approvisionnement et aux déchets électroniques.

"L'aile"

Les recherches d'Investopedia et de Treehugger montrent qu'à mesure que la demande d'investissements ESG augmente, les investisseurs veulent de meilleurs moyens de détecter les problèmes ESG. Moins de la moitié ou 37 % des investisseurs ESG affirment que les fonds ESG et les filtres d'actions les aident à évaluer si un investissement répond à leurs normes ESG. Un thème récurrent dans les questions ouvertes de l'enquête était les réponses notant l'insatisfaction des lecteurs avec outils disponibles pour capturer des métriques ESG précises, ou savoir dans quelle mesure un investissement est aligné avec leurs valeurs.

Comment les investisseurs ESG trouvent des informations et intègrent les critères ESG

En ce qui concerne les sources d'informations liées à l'ESG, la plupart des investisseurs ESG interrogés ont déclaré s'être tournés vers les sites Web financiers et commerciaux. Les groupes de surveillance étaient moins populaires, avec seulement environ un tiers ou 32% des investisseurs déclarant se tourner vers eux pour obtenir des informations sur les investissements ESG.

Vanguard est leader dans la reconnaissance des ETF

En termes de notoriété des ETF parmi les lecteurs d'Investopedia et de Treehugger, Vanguard est en tête avec plus de la moitié ou 55% des personnes interrogées connaissant la marque en tant que fournisseur d'ETF, et 28% connaissant ses offres ESG. Fidelity est arrivé deuxième et iShares s'est classé troisième pour la notoriété globale des ETF à 38 % et la notoriété ESG à 18 %. Les répondants à l'enquête sont peut-être déjà des clients des entreprises qu'ils associent à l'investissement ESG, mais l'association de la marque Vanguard avec le thème de l'investissement est toujours très forte. Pour la plupart des autres sociétés d'investissement de l'enquête, la notoriété des offres ESG est tombée à environ un tiers de celles qui connaissaient la marque.

Alors que Vanguard est un leader du secteur dans la fourniture de fonds d'investissement ESG, son principal fonds ESG, le fonds Vanguard FTSE Social Index, capture une fraction des 7 200 milliards de dollars du géant de l'investissement en actifs sous gestion (AUM) avec ses 10,87 milliards de dollars d'actifs sous gestion. En effet, selon MSCI classement Parmi les principaux fonds d'investissement ESG, Vanguard arrive en troisième position derrière le Parnassus Core Equity Fund, avec 22,94 milliards de dollars d'actifs sous gestion liés à l'ESG, et le iShares ESG Aware Fund, avec 13 milliards de dollars. Fidelity Investments, la marque classée deuxième parmi les lecteurs en termes de notoriété ESG, ne compte pas un seul fonds sur la liste MSCI des meilleurs fonds ESG en 2021.

Les investisseurs sont de plus en plus désireux d'aligner leurs investissements sur des sociétés et des fournisseurs de fonds liés à l'ESG, mais nombre d'entre eux comptent sur jugement personnel sur ce qui constitue un investissement ESG, et n'utilisez pas les recherches et les mesures disponibles des notations ESG fournisseurs. C'est une énorme opportunité pour le secteur des services financiers, car les investissements ESG ne sont susceptibles que de croître, 67 % des personnes interrogées prévoient d'investir davantage dans des entreprises dotées d'initiatives ESG solides au cours des cinq prochaines ans.

Données d'Amanda Morelli/Adrian Nesta.