Banque d'investissement vs. Gestion des investissements: quelle est la différence ?

Banque d'investissement vs. Gestion des investissements: un aperçu

Beaucoup de majors en finance de premier cycle et étudiants en maîtrise en administration des affaires (MBA) envisagez de poursuivre une carrière dans la banque d'investissement ou la gestion d'investissement, deux domaines intensément concurrentiels dans le secteur de la finance, après avoir obtenu leurs diplômes. Ces professions offrent certains des salaires de départ les plus élevés du domaine, et il y a beaucoup de place pour la croissance pour ceux qui sont assez talentueux et ambitieux pour décrocher l'un de ces postes.

Si vous supprimez toutes les terminologies de l'industrie et réduisez ces emplois à leurs éléments de base, les banquiers d'investissement et les gestionnaires d'investissement (parfois appelés gestionnaires d'actifs ou alors gestionnaires de fonds au Royaume-Uni) sont principalement responsables de l'acheminement de l'argent des investisseurs vers les entreprises qui ont besoin de capitaux. Certains des meilleurs experts du monde de l'investissement occupent ces postes.

La gestion des investissements concerne les décisions d'investissement et l'allocation d'actifs. Cela signifie élaborer des stratégies d'investissement et orienter les fonds vers l'immobilier, les actions ou titres de créance au nom des clients. Les banquiers d'investissement, en revanche, sont des négociateurs. Ils travaillent comme consultants de haut niveau et analystes pour les grandes entreprises afin de les aider dans leurs stratégies de levée de capitaux.

Gestion des investissements

Les gestionnaires de placements aident les clients à atteindre leurs objectifs de placement en gérant leur argent. Les clients des gestionnaires d'investissement peuvent inclure des investisseurs individuels ainsi que des investisseurs institutionnels tels que les établissements d'enseignement, les compagnies d'assurance, les fonds de pension, les régimes de retraite et Gouvernements. Les gestionnaires d'investissement peuvent travailler avec des actions, des obligations et des matières premières, y compris des métaux précieux comme l'or et l'argent.

Les gestionnaires de placements peuvent avoir des rôles et des responsabilités variés, selon l'entreprise, qui peuvent inclure:

• Analyse des états financiers 
• Allocation de portefeuille telle qu'une bonne combinaison d'obligations et d'actions
• Recherche d'actions et recommandations d'achat et de vente 
• Planification et conseil financier 
• Planification successorale et de retraite ainsi que répartition de la fortune

Banque d'investissement

Les banquiers d'investissement répondent aux besoins de financement des entreprises, comme la levée de fonds ou de capital. Les entreprises et les gouvernements embauchent des banquiers d'investissement pour faciliter les transactions financières complexes, notamment:

• Émission de titres de créance telle qu'une offre d'obligations
• Nouvelle souscription de titres
• Fusions et acquisitions
• Offres publiques initiales (IPO)

La banque d'investissement peut impliquer des recherches sur les actions et les titres et des recommandations d'achat, de vente et de conservation. Les banques d'investissement sont également des teneurs de marché, qui fournissent des liquidités ou mettent en relation acheteurs et vendeurs pour « faire » le marché.

Presque tous les banquiers d'investissement commencent en tant qu'associé ou analyste et espèrent consacrer suffisamment d'années pour atteindre un poste de vice-président ou de directeur général.

Considérations particulières

Éducation et compétences

La concurrence pour les deux carrières est notoirement rude. Les sociétés de banque d'investissement ne s'intéressent généralement qu'aux candidats diplômés des meilleures écoles et ayant travaillé auparavant avec de grands acteurs de l'entreprise. Il est pratiquement impossible de trouver un poste d'associé en banque d'investissement sans un MBA et des recommandations fortes de professionnels respectés dans le domaine. Les postes de gestion des investissements ne sont pas aussi encombrés par les meilleurs candidats, mais il est toujours très difficile de percer dans les grandes entreprises.

La mise en réseau est très important et compte parfois plus que l'expérience ou la bonne foi académique. De nombreuses entreprises utilisent les stages comme processus de candidature approfondis; en fait, certains stages en gestion d'investissement et en banque sont plus compétitifs que les postes de niveau d'entrée pour finance d'entreprise ou des postes d'analyste de recherche.

Les diplômes de premier cycle sont préférés dans les disciplines commerciales, telles que la finance, l'économie, la comptabilité ou analyse d'investissement, bien que les diplômes d'autres domaines soient pris en compte. Certaines banques recherchent des compétences analytiques démontrées dans des secteurs spécifiques, comme soins de santé ou pharmaceutiques.

Les entreprises recherchent généralement une solide combinaison des compétences et caractéristiques suivantes:

• Solides compétences en communication écrite et verbale
• Compétences analytiques et de résolution de problèmes
• Indépendance et responsabilité démontrées
• Réactivité et souci du détail
• Aptitudes à la négociation et à la gestion des clients
• Connaissance des investissements, de la finance d'entreprise et des négociations commerciales (expertise commerciale pratique)
• Compétences mathématiques et techniques avancées
• Une attitude ambitieuse, enthousiaste et efficace

Un salaire

Les emplois en banque d'investissement et en gestion d'investissement offrent des salaires et des primes attrayants. Même l'analyste de banque d'investissement de niveau le plus bas d'une petite entreprise peut s'attendre à un salaire de 65 000 $ à 95 000 $ la première année et un gros prime à la signature.

Le salaire de base moyen des gestionnaires d'investissement est de 92 700 $ avec des salaires pouvant atteindre 160 000 $, selon glassdoor.com. La rémunération supplémentaire s'élève en moyenne à 14 900 $, ce qui comprend les commissions et les primes.

Le salaire de base moyen des banquiers d'investissement est de 114 600 $ avec des salaires pouvant atteindre 180 000 $, selon glassdoor.com. Les analystes de la banque d'investissement gagnent généralement 95 000 $ et les nouvelles recrues gagnent près de 75 000 $ ou plus.

L'équilibre travail-vie

Les emplois d'investissement de haut niveau sont fortement concentrés à New York, Londres et Tokyo. Même s'il existe des preuves de changements géographiques à mesure que le 21e siècle avance, il est toujours probable qu'une carrière dans la banque d'investissement ou la gestion d'investissement signifie passer à l'un de ces trois global centres financiers.

Les charges de travail des gestionnaires de placements varient. Les personnes employées par les fonds communs de placement ou les fonds spéculatifs travaillent lorsque le bourse s'ouvre et se ferme. Cela peut être un temps relativement court si l'entreprise n'est active que sur un seul marché, mais ceux qui sont actifs dans les trois grandes bourses peuvent avoir des activités très irrégulières. Capital-investissement les entreprises ont en moyenne des journées de travail beaucoup plus longues, parfois jusqu'à 65 à 70 heures par semaine.

Les banquiers d'affaires plaisantent parfois en disant qu'ils apprécient un bon équilibre « travail-travail ». Très peu de carrières demandent autant de temps et d'énergie que la banque d'investissement; il n'est pas rare de travailler de 12 à 14 heures par jour pendant six ou sept jours par semaine. Malgré le salaire élevé et le prestige accordé à un associé ou à un analyste, beaucoup s'épuisent et souffrent physiquement et émotionnellement après quelques années de travail. Ces rôles sont destinés aux personnes soucieuses de leur carrière qui peuvent avoir peu de temps pour se détendre le week-end et passer du temps avec leur famille.

Perspectives professionnelles

Ce sont des carrières très prestigieuses avec des salaires énormes, la concurrence devrait donc rester très élevée dans un avenir prévisible. Le Bureau des statistiques du travail des États-Unis estime que les emplois financiers tels que les analystes, les banquiers et les gestionnaires d'investissement connaîtront une croissance de l'emploi de 11 % à 19 % entre 2016 et 2026.

Selon toute vraisemblance, un banquier ou un dirigeant potentiel doit décider entreprise par entreprise. Les structures de rémunération et les charges de travail peuvent varier, et le choix peut dépendre des spécificités du rôle et des objectifs de carrière de l'individu.