Définition du service de transfert automatisé de compte client (ACATS)

Qu'est-ce que le service de transfert automatisé de compte client (ACATS)?

Le service automatisé de transfert de compte client (ACATS) est un système qui facilite le transfert de titres d'un compte de négociation à un autre dans une autre société de courtage ou banque. Le Société nationale de compensation de valeurs mobilières (NSCC) a développé le système ACATS, remplaçant l'ancien système manuel de transfert d'actifs par celui-ci entièrement automatisé et standardisé.

Comment fonctionne le service de transfert automatisé de compte client (ACATS)

Le système ACATS est lancé lorsque la nouvelle entreprise destinataire fait signer au client les documents de transfert appropriés. Une fois le document reçu en bon ordre, la firme destinataire fait une demande en utilisant le numéro de compte du client et la transmet à la firme livreuse. Si les informations correspondent à la fois à l'entreprise de livraison et à l'entreprise de réception, le processus ACATS peut commencer. Le processus prend généralement de trois à six jours ouvrables.

L'ACATS simplifie le passage d'une société de bourse à une autre. L'entreprise livreuse transfère les avoirs exacts à l'entreprise destinataire. Par exemple, si le client possédait 100 actions XYZ dans l'entreprise cédante, l'entreprise destinataire reçoit le même montant, avec le même prix d'achat. Cela le rend plus pratique pour les clients car ils n'ont pas besoin de liquider leurs positions puis de les racheter avec la nouvelle entreprise. Un autre avantage est que les clients n'ont pas besoin d'en informer au préalable leur ancien cabinet de courtage ou conseiller. S'ils ne sont pas satisfaits de leur courtier actuel, ils peuvent simplement en choisir un nouveau et lancer le processus de transfert.

Titres éligibles à l'ACATS

Les clients peuvent transférer toutes les actions cotées en bourse, des fonds négociés en bourse (FNB), espèces, obligations et la plupart des fonds communs de placement via le système ACATS. L'ACATS peut également transférer des certificats de dépôt (CD) d'institutions bancaires via le système ACATS, à condition d'être membre du NSCC. L'ACATS fonctionne également sur tous les types de comptes, tels que les comptes imposables, les comptes de retraite individuels (IRA), les fiducies et le courtage 401(k) s.

Titres non admissibles à l'ACATS

Il existe plusieurs types de titres qui ne peuvent pas passer par le système ACATS. Les rentes ne peuvent pas être transférées via le système, car ces fonds sont détenus auprès d'une compagnie d'assurance. Pour transférer l'agent inscrit sur une rente, le client doit remplir le bon formulaire pour effectuer le changement et lancer le processus.

Les autres titres non éligibles dépendent de la réglementation de la société de bourse ou de la banque destinataire. De nombreux établissements ont propriétaire investissements, tels que les fonds communs de placement et les investissements alternatifs qui peuvent avoir besoin d'être liquidés et qui peuvent ne pas être disponibles pour le rachat par l'intermédiaire du nouveau courtier. En outre, certaines entreprises ne peuvent pas transférer des actions non cotées ou des produits financiers négociés de gré à gré (OTC).