Définition de prêt hypothécaire à intérêt seulement

Qu'est-ce qu'un prêt hypothécaire à intérêt seulement?

Une hypothèque à intérêt seulement est un type de hypothèque dans lequel la débiteur hypothécaire (l'emprunteur) n'est tenu de payer que les intérêts du prêt pendant une certaine période. Le principal est remboursé soit en une somme forfaitaire à une date déterminée, soit en versements ultérieurs.

Comprendre une hypothèque à intérêt seulement

Les hypothèques à intérêt seulement peuvent être structurées de diverses manières. Les paiements d'intérêts uniquement peuvent être effectués pendant une période déterminée, peuvent être offerts en option ou peuvent durer pendant toute la durée du prêt. Avec certains prêteurs, le paiement exclusif des intérêts peut être une disposition qui n'est disponible que pour certains emprunteurs.

La plupart des prêts hypothécaires à intérêt seulement ne nécessitent que les paiements d'intérêts pour une période de temps spécifiée, généralement cinq, sept ou 10 ans. Après cela, le prêt est converti en un échéancier standard—un entièrement amorti base, dans le jargon du prêteur - et les paiements de l'emprunteur augmenteront pour inclure à la fois l'intérêt et une partie du capital.

Habituellement, les prêts à intérêt seulement sont structurés comme un type particulier de hypothèque à taux révisable (ARM), connu sous le nom de ARM à intérêts seulement. Vous ne payez que les intérêts, à taux fixe, pendant un certain nombre d'années, appelé période d'introduction. Une fois la période de lancement terminée, l'emprunteur commence à rembourser le principal et les intérêts, et le taux d'intérêt commencera à varier. Par exemple, si vous souscrivez un " ARM 7/1 ", cela signifie que votre période d'introduction de paiements d'intérêts seuls dure sept ans, puis votre taux d'intérêt s'ajustera une fois par an.

Remboursement de l'hypothèque à intérêt seulement

À la fin de la durée du prêt hypothécaire à intérêt seulement, l'emprunteur a quelques options. Certains emprunteurs peuvent choisir de refinancer leur prêt après l'expiration de la période d'intérêts seuls, ce qui peut prévoir de nouvelles conditions et potentiellement des paiements d'intérêts inférieurs avec le principal. D'autres emprunteurs peuvent choisir de vendre la maison qu'ils ont hypothéquée pour rembourser le prêt. D'autres emprunteurs peuvent choisir d'effectuer un paiement forfaitaire unique à l'échéance du prêt—ayant économisé en ne payant pas principal toutes ces années.

Considérations spéciales pour les prêts hypothécaires à intérêt seulement

Certains prêts hypothécaires à intérêt seulement peuvent inclure des dispositions spéciales qui permettent de ne payer que des intérêts dans certaines circonstances. Par exemple, un emprunteur peut être en mesure de ne payer que la partie des intérêts de son prêt en cas de dommages à la maison, et il est tenu de payer une pension alimentaire élevée. Dans certains cas, l'emprunteur peut n'avoir à payer que des intérêts pour toute la durée du prêt, ce qui l'oblige à gérer en conséquence pour un paiement forfaitaire unique.

Avantages et inconvénients du prêt hypothécaire à intérêt seulement

Les prêts hypothécaires à intérêt seulement réduisent le paiement mensuel requis pour un emprunteur hypothécaire en excluant la partie principale d'un paiement. Les acheteurs de maison ont l'avantage d'une trésorerie accrue et d'un meilleur soutien pour gérer leurs dépenses mensuelles. Pour accédants à la propriété, une hypothèque à intérêt seulement leur permet également de reporter des versements importants dans les années à venir lorsqu'ils s'attendent à ce que leurs revenus soient plus élevés.

Cependant, le simple fait de payer des intérêts signifie également que le propriétaire n'accumule aucune valeur nette dans la propriété - seul le remboursement de la dette principale le fait. De plus, lorsque les paiements commencent à inclure le capital, ils augmentent considérablement. Cela pourrait être un problème si cela coïncide avec un ralentissement de ses finances - perte d'emploi, urgence médicale imprévue, etc.

Les emprunteurs doivent estimer avec prudence leurs flux de trésorerie futurs prévus pour s'assurer qu'ils peuvent faire face aux obligations mensuelles les plus importantes et rembourser le prêt lorsque cela est nécessaire. Bien que les prêts hypothécaires à intérêt seulement puissent être pratiques pour plusieurs raisons, ils peuvent également augmenter le risque de défaillance.