Puis-je utiliser un prêt sur valeur domiciliaire pour acheter une autre maison ?

Si vous avez une quantité importante de équité dans votre résidence principale, vous pouvez y accéder via un prêt sur valeur domiciliaire. Vous pouvez ensuite utiliser cet argent à toutes les fins que vous souhaitez, y compris l'achat d'une résidence secondaire ou d'un immeuble de placement. Utiliser un prêt sur valeur domiciliaire pour acheter une autre maison n'est cependant pas sans risques, il est donc judicieux de comprendre les avantages et les inconvénients avant de continuer.

Utiliser un prêt sur valeur domiciliaire pour acheter une autre maison

La réponse courte à la question de savoir si vous pouvez utiliser un prêt sur valeur domiciliaire pour acheter une autre maison est oui, vous le pouvez généralement. Gardez à l'esprit, cependant, que certains prêteurs peuvent avoir des restrictions sur la source de votre mise de fonds et peut ne pas être disposé à émettre une hypothèque sur la nouvelle maison si vous utilisez un prêt sur valeur domiciliaire pour cela but. Bien sûr, ce ne sera pas un problème si vous payez en espèces pour la nouvelle maison.

Contrairement à un marge de crédit sur valeur domiciliaire (HELOC), qui offre une marge de crédit renouvelable, un prêt sur valeur domiciliaire vous donne le montant total du prêt à l'avance. Le montant dépendra de la valeur nette de votre maison, de sa valeur marchande et du montant que vous souhaitez emprunter. Vos revenus et histoire de credit affectera également le montant du prêt. La plupart des prêteurs plafonneront le montant total à un pourcentage (généralement 85 %) de la valeur de la maison. Une fois votre prêt sur valeur domiciliaire clôturé, vous recevrez l'intégralité du produit et pourrez ensuite utiliser l'argent pour acheter une autre maison ou en faire ce que vous voulez.

Avantages et inconvénients de l'utilisation d'un prêt sur valeur domiciliaire pour acheter une autre maison

Le principal avantage de l'utilisation d'un prêt sur valeur domiciliaire pour acheter une résidence secondaire est qu'il peut s'agir de votre meilleure (ou unique) source de financement si vous vous trouvez riche en maison mais pauvre en liquidités. Un autre avantage potentiel est que les taux d'intérêt sur les prêts sur valeur domiciliaire seront souvent inférieurs à ceux d'autres formes d'emprunt, bien qu'ils soient généralement plus élevés que les taux d'intérêt sur un prêt hypothécaire.

Le plus gros inconvénient de l'utilisation d'un prêt sur valeur domiciliaire pour acheter une autre propriété - ou à toute autre fin - est que vous mettez votre résidence principale en danger, car elle sert de collatéral à sécurise le le prêt. Si vous vous trouvez dans l'incapacité d'effectuer les paiements de votre prêt sur valeur domiciliaire, le prêteur pourrait saisir sur votre maison et vous expulser.

Un autre danger est qu'en prenant un prêt sur valeur domiciliaire, surtout si vous devez encore de l'argent sur votre première hypothèque, vous vous pourriez vous retrouver accablé par les dettes si vous faites face à un renversement financier inattendu, comme une perte d'emploi ou un problème médical important. factures. En effet, vous pourriez vous retrouver dans l'obligation de rembourser trois hypothèques à la fois: le reste de l'hypothèque sur votre résidence, une hypothèque sur votre deuxième maison (si votre prêt n'est pas assez important pour acheter la maison) et la valeur nette de votre maison prêter.

Enfin, un autre inconvénient est que vous devrez payer frais de clôture sur le prêt sur valeur domiciliaire, qui peut représenter entre 2 % et 5 % du coût total du prêt. Vous devrez également payer les frais de clôture de la maison que vous achetez.

Alternatives à l'utilisation d'un prêt sur valeur domiciliaire pour acheter une autre maison

Avant de demander un prêt sur valeur domiciliaire pour acheter une autre maison, il vaut la peine de considérer les alternatives. Eux aussi ont des avantages et des inconvénients.

Espèces

La meilleure source d'argent pour acheter une autre maison serait l'argent que vous avez déjà économisé et dont vous n'avez pas besoin dans l'immédiat. Bien sûr, si vous avez cela, vous ne devriez pas du tout demander un prêt.

Épargne-retraite

Votre épargne-retraite est une possibilité. Par exemple, si vous avez un plan 401(k) au travail, votre employeur peut vous permettre d'en emprunter une partie par le biais d'un prêt 401(k). Comme les prêts sur valeur domiciliaire, les prêts pour régime de retraite peuvent être risqués. Vous devrez généralement rembourser le prêt dans les cinq ans, voire plus tôt si vous perdez votre emploi. Si vous ne pouvez pas le rembourser, vous devrez alors des impôts sur le revenu et d'éventuelles pénalités. Vous économiserez également beaucoup moins d'argent pour vos années de retraite, ce qui pourrait entraîner des problèmes financiers à l'avenir.

Prêt personnel

Vous pourriez envisager un prêt personnel. Vous paierez un taux d'intérêt plus élevé qu'avec un prêt sur valeur domiciliaire ou HELOC, mais si le prêt personnel n'est pas garanti, votre maison ne sera pas en danger si vous prenez du retard dans vos paiements.

Refinancement de l'encaissement

UNE refinancement de l'encaissement rembourse votre hypothèque actuelle avec une plus grande en fonction de la valeur nette accumulée de votre maison. Vous pouvez ensuite utiliser l'argent supplémentaire à d'autres fins. Bien sûr, vous aurez désormais plus de dettes et des mensualités hypothécaires plus élevées. Ces prêts ont également des frais de clôture qui peuvent atteindre des milliers de dollars.

Marge de crédit sur valeur domiciliaire (HELOC)

Utiliser un HELOC pour acheter un immeuble de placement, un bien locatif ou une résidence secondaire peut vous donner plus de flexibilité qu'avec un prêt sur valeur domiciliaire, en ce sens que vous n'avez pas à prendre l'argent en une seule fois. Cela pourrait être utile si vous avez besoin d'argent maintenant pour un acompte et prévoyez d'en avoir besoin de plus dans un an ou deux pour faire des rénovations. Cependant, les HELOC portent généralement des taux d'intérêt variables, ce qui les rend moins prévisibles qu'un prêt sur valeur domiciliaire, qui a généralement un taux fixe.

Prêt hypothécaire inversé

Il n'y a probablement pas beaucoup de personnes âgées de 62 ans et plus qui cherchent à devenir propriétaires à leur retraite, mais théoriquement, si vous remplissez cette condition d'âge, vous pourriez souscrire un prêt hypothécaire de conversion sur valeur domiciliaire (HECM) assuré par le gouvernement fédéral, mieux connu sous le nom de « prêt hypothécaire inversé », pour acheter une propriété locative afin de vous fournir une source de revenus au crépuscule de vos années.

Un HECM convertit la valeur nette de votre maison en espèces qui sont généralement non imposables et n'affectent pas votre sécurité sociale et votre assurance-maladie. Le prêteur vous verse l’argent et vous n’avez aucun paiement mensuel sur l’hypothèque. En effet, tant que vous vivez dans la maison, vous n'avez pas du tout à rembourser l'hypothèque, mais vous devez toujours payer les frais d'entretien de votre maison. Cependant, une fois que vous quittez la maison, vendez la maison ou décédez, vous, votre conjoint ou votre succession devez payer la l'hypothèque en totalité, plus les intérêts d'un taux variable qui s'accumule sur la durée du prêt et absorbe le la valeur nette de la maison.

Cela signifie que si vous envisagez de laisser votre maison à vos héritiers, il y aura une lourde facture pour pouvoir le faire. Pourtant, à ce stade, le produit de la vente de votre bien locatif pourrait éventuellement rembourser le prêt hypothécaire inversé.