CFPB finalise les règles pour remplacer le LIBOR comme référence de prêt
Le Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) des États-Unis a finalisé des règles pour faciliter une transition loin de la Taux interbancaire offert à Londres (LIBOR) comme référence en matière de crédit à la consommation. Le LIBOR sera éliminé au cours de la prochaine année et demie, le CFPB fournissant des exigences sur la façon dont les prêteurs doivent sélectionner un remplaçant.
Points clés à retenir
- Le CFPB a publié une règle finale sur la manière dont les prêteurs à la consommation devraient abandonner le taux interbancaire offert à Londres (LIBOR) comme référence pour la fixation des taux d'intérêt sur les prêts.
- Le LIBOR, qui est calculé à partir d'estimations soumises par les banques, a fait l'objet d'un scandale criminel de fixation des taux qui a miné la confiance dans l'indice.
- La règle CFPB fournit aux prêteurs à la consommation des exigences sur la façon de sélectionner des remplacements en fonction du taux de financement garanti au jour le jour (SOFR).
Ce que le changement signifiera pour les prêteurs et les emprunteurs
Dans une règle finale du CFPB, publiée le 12 décembre. 7, les prêteurs à la consommation ont désormais jusqu'en juin 2023 pour remplacer le LIBOR comme référence pour leurs contrats financiers. Le LIBOR est progressivement supprimé en raison d'un scandale de fixation des taux qui a secoué l'industrie financière mondiale.
Le CFPB a établi des exigences sur la façon dont les prêteurs doivent sélectionner un remplaçant à partir d'avril 2022, bien que certains prêteurs aient déjà cessé d'utiliser l'indice.
La règle finale, qui entre en vigueur le 1er avril 2022, comprend des dispositions pour les prêteurs qui émettent des prêts à durée indéterminée, tels que les prêts hypothécaires, les prêts automobiles et les prêts étudiants, pour choisir un indice comparable pour la fixation des intérêts variables les taux.
La règle identifie certains Taux de financement au jour le jour sécurisé (SOFR)- des indices ajustés sur les spreads recommandés par l'Alternative Reference Rates Committee (ARRC) comme exemples pour remplacer les indices LIBOR à 1 mois, 3 mois et 6 mois.
L'agence a déclaré qu'elle avait décidé de réserver son jugement sur l'utilisation de l'indice de remplacement ajusté sur les spreads basé sur le SOFR pour remplacer le LIBOR à 1 an jusqu'à nouvel ordre. Il fournira plus d'informations une fois qu'une recommandation de l'ARRC sera disponible, que le CFPB évaluera pour sa comparabilité.
Pour les prêts à durée indéterminée, comme les cartes de crédit et les marges de crédit, la règle comprend des dispositions obligeant les prêteurs à utiliser un indice de remplacement dont les fluctuations historiques sont sensiblement similaires à celles du LIBOR indice. Ils doivent également s'assurer que le nouveau taux d'intérêt ou AVR sur les comptes existants est sensiblement similaire.
La règle finale comprend également une liste de facteurs que les prêteurs peuvent utiliser pour aider à déterminer si un indice de remplacement peut être considéré comme comparable à l'indice LIBOR pour les prêts fermés et ouverts.
Les prêteurs ont jusqu'en octobre. 1, 2022, pour fournir des informations aux consommateurs montrant comment ils détermineront les changements de taux pour les prêts et les marges de crédit à taux d'intérêt variables.
Enfin, la règle modifie Règlement Z pour déterminer comment l'exigence de réévaluer les augmentations de taux sur les comptes de carte de crédit s'applique à la transition.