Une législation en attente menace les conversions de méga porte dérobée Roth

Mega porte dérobée Roth IRA et Roth 401(k) conversions sont des stratégies d'abri fiscal qui renouvellent ou « convertissent » l'IRA traditionnel et le compte de retraite 401 (k) les soldes dans des véhicules Roth qui offrent ensuite un traitement permanent en franchise d'impôt aux comptes répartitions. Bien que les deux versions comportent des caractéristiques techniquement différentes, les deux stratégies ont attiré les médias financiers et fiscaux décideurs politiques, et sont menacés par le Build Back Better Act (BBB), récemment adopté par la Chambre des représentants et actuellement en instance dans le Sénat.

Pour comprendre pourquoi ces mesures législatives sont proposées, il est utile de passer brièvement en revue la manière dont ces mégaconversions sont structurées et réalisées. Ensuite, vous obtiendrez les détails sur la façon dont la législation proposée cible ces stratégies.

Comment fonctionnent les conversions de méga porte dérobée Roth?

Les renversements de comptes de retraite individuels (IRA)

et comptes 401(k) dans les Roth IRA et
Les Roth 401(k), respectivement, sont de plus en plus utilisés pour accumuler d'énormes investissements non imposables dans des régimes de retraite personnels et d'entreprise. Une version de ces stratégies fiscales utilise des conversions « backdoor » des IRA traditionnels en Roth Les IRA, tandis qu'une seconde stratégie similaire convertit les 401 (k) réguliers en Roth 401 (k) désignés ou Roth IRA.

En général, seuls les contribuables dont revenus bruts ajustés modifiés (MAGI, c'est-à-dire AGI rajoutant certaines déductions et exclusions) sont inférieurs aux plafonds légaux - 208 000 $ pour les couples mariés et 140 000 $ pour les contribuables célibataires en 2021 - sont autorisés à créer un Roth IRA.

Mais en réalité, il existe une variété de façons dont les contribuables dont les revenus dépassent la limite peuvent trouver des voies légales pour bénéficier des véhicules Roth. Les banques et les sociétés d'investissement, y compris celles qui s'adressent aux particuliers, font de plus en plus la promotion des conversions Roth IRA auprès de leurs clients pour les avantages qu'elles offrent.

Avantages fiscaux des conversions Roth IRA

Détenir des investissements de retraite dans les Roth IRA et Roth 401(k) s offre des avantages fiscaux supérieurs à ceux offerts par les investissements détenus dans les IRA ordinaires et 401(k) s. Les IRA traditionnels et Roth et les 401 (k) ne sont pas assujettis à l'impôt tant que leurs revenus sont conservés dans les comptes. Au moment où les IRA ordinaires et les 401 (k) sont convertis en véhicules Roth, les montants qui représentent les cotisations avant impôt et tout revenu non imposé sont soumis à l'impôt. Si les investissements « convertis » dans les véhicules Roth sont ensuite conservés pendant un certain nombre d'années, les impôts dus l'année de la conversion peuvent être mineurs par rapport aux économies d'impôt potentielles à long terme.

Voici pourquoi: alors que les montants auparavant non taxés dans les IRA traditionnels et les 401 (k) sont taxés lorsqu'ils sont distribués aux propriétaires, les distributions des comptes Roth sont totalement exonérées d'impôt. De plus, contrairement aux IRA traditionnels et aux comptes Roth 401(k) désignés qui exigent généralement que les distributions commencent lorsque le le propriétaire atteint l'âge de 72 ans ou prend sa retraite, si plus tard, les Roth IRA ne sont pas tenus de faire des distributions pendant la durée de vie du les propriétaires.

Au fil du temps, le statut permanent d'exonération d'impôt des investissements détenus dans les Roth IRA peut générer d'importantes économies d'impôt et ainsi générer des rendements plus élevés pour les propriétaires ou leurs héritiers. Rapports des médias sur l'accumulation d'énormes avoirs dans les véhicules Roth, en particulier des comptes rendus très médiatisés de l'utilisation de Roth IRA par les ultra-riches, ont incité les responsables de la politique fiscale à enquêter et à proposer des limites sur la taille de ces comptes.

Comment certains contribuables fortunés créent des Roth IRA

Ci-dessous, des détails sur les différentes voies que les contribuables aisés peuvent utiliser pour acquérir des Roth IRA. Chacun a déclenché des sections du projet de loi BBB conçues pour contrer ces stratégies.

Profiter des années MAGI basses

L'éligibilité à la création d'un Roth IRA dépend du MAGI d'un contribuable au cours d'une seule année. Certaines personnes extrêmement riches ont pu établir directement des Roth IRA sans entreprendre de conversion parce que leurs niveaux de MAGI sont faibles même si leurs retours sur investissement non réalisés peuvent être substantiel.

Par exemple, certains entrepreneurs et investisseurs ultra-riches, qui perçoivent des salaires et des salaires bas et peu d'autres revenus tout en amassant des fortunes comme leur les investissements en capital s'apprécient et/ou leurs entreprises génèrent d'énormes déductions fiscales - ont satisfait aux exigences de revenu et ont créé des Roth IRA dans les pays à faible revenu ans. De plus, en investissant leurs Roth IRA dans des actifs de faible valeur, tels que des actions initiales dans des sociétés non publiques qui a par la suite grandement apprécié, certains propriétaires de Roth IRA ont maintenant des comptes d'une valeur de centaines de millions de dollars. Ces méga-comptes ont suscité des dispositions BBB qui limiteraient la valeur globale des comptes de retraite fiscalement avantageux d'un individu.

401(k) s avec caractéristiques Roth

Une autre voie pour les personnes à revenu élevé consiste à passer par les 401 (k), qui n'ont pas de limite de revenu pour la participation. Un nombre croissant de grandes entreprises avec de nombreux employés hautement rémunérés proposent désormais des plans 401 (k) qui incluent un « programme de contribution Roth qualifié ». Les participants à ces régimes ont la possibilité d'investir la totalité ou une partie de leurs revenus différés facultatifs, c'est-à-dire déjà imposés, directement dans Roth désigné. comptes.

Pour 2021, la contribution maximale d'un employé à la rémunération avant impôts 401 (k) pour 2021 est de 19 500 $ (plus un montant de rattrapage de 6 500 $, s'il est âgé de 50 ans ou plus). Si un employé effectue des reports facultatifs, c'est-à-dire après impôt, au régime 401(k), ce même plafond s'applique au total des cotisations avant impôt et après impôt de l'employé. Un employeur peut verser des cotisations supplémentaires à un 401 (k), ce qui augmente la limite annuelle en 2021 pour les cotisations salariales et patronales combinées à 58 000 $ (64 500 $, si 50 ans ou plus).

Des tests de non-discrimination sont requis par la loi pour garantir que les employeurs ne créent pas de régimes de retraite fiscalement avantageux qui discriminent en faveur des employés clés ou hautement rémunérés. Ces tests réduisent les plafonds applicables aux contributions aux cotisations traditionnelles et Roth 401(k). Cependant, les employeurs proposant des programmes de cotisation Roth ont généralement des effectifs hautement rémunérés et leurs plans ne déclenchent pas ces plafonds.

En plus d'offrir aux employés la possibilité de verser des cotisations facultatives directement aux comptes Roth désignés, Roth les programmes de cotisation permettent généralement aux employés de transférer une partie ou la totalité de leurs soldes de régime 401 (k) traditionnels dans le comptes Roth. Ces roulements peuvent avoir lieu avant même que les employés ne soient admissibles à effectuer des distributions ou des transferts après la cessation d'emploi, à partir de leurs régimes traditionnels. Les transferts des comptes 401(k) traditionnels et désignés Roth 401(k) vers les Roth IRA peuvent également être effectués. Alors que l'impôt sera dû sur les transferts de montants précédemment non imposés à partir des 401 (k) traditionnels, les transferts des comptes Roth désignés vers les Roth IRA sont exonérés d'impôt.

Conversions des 401(k) traditionnels

Les employés dont les plans n'offrent que des 401 (k) non Roth réguliers peuvent également exécuter des conversions de porte dérobée. Cependant, les transferts de 401(k) ordinaires vers des IRA traditionnels ne sont généralement autorisés que lorsqu'un participant met fin à son emploi, souvent à la retraite du promoteur du régime. Après avoir mis fin à leur emploi, ils peuvent transférer leurs soldes dans des IRA traditionnels. Ensuite, ils peuvent rouler leur les soldes traditionnels de l'IRA vers les Roth IRA. L'impôt sera dû sur les montants précédemment non imposés transférés à un Roth IRA Compte.

Conversions Roth: éligibilité et calendrier de distribution

En vertu de la loi actuelle, il n'y a pas de plafond de revenu sur l'éligibilité des contribuables à effectuer des transferts de 401 (k) s et IRA traditionnels vers des comptes Roth et aucune limite sur les montants transférés.

Cependant, les participants doivent savoir que pour être exonérées d'impôt, les distributions des comptes Roth désignés doivent généralement être effectuées à une date qui survient cinq ans après la première cotisation au compte et qui est (1) effectuée à compter de la date à laquelle le participant atteint l'âge de 59 ans et demi, ou (2) est attribuable à l'invalidité du participant, ou (3) est versée à la succession ou au bénéficiaire du participant après que le participant a décès.

Comment la législation menace les conversions de porte dérobée

La législation BBB limiterait initialement – ​​et finirait par éliminer – les avantages de nombreuses stratégies de conversion Roth backdoor, en particulier les mégaconversions. Si elles sont adoptées, les modifications de la législation fiscale devant entrer en vigueur entre 2022 et 2032 empêcheraient l'utilisation des Roth IRA et Roth 401(k) s pour maintenir des comptes énormes qui échappent définitivement à l'impôt. De plus, de nouvelles règles administratives, y compris des déclarations d'informations élargies et des retenues d'impôt sur le revenu, faciliteraient une plus grande application de l'IRS en ce qui concerne les régimes de retraite.

Interdiction de conversion des cotisations « après impôt » en 2022

Le projet de loi BBB adopté par la Chambre en instance au Sénat interdirait le roulement, c'est-à-dire le transfert,
des montants après impôt des IRA traditionnels et des 401(k) vers les Roth IRA et les comptes désignés Roth 401(k), respectivement, à partir de 2022. Cette restriction limiterait ces roulements aux cotisations avant impôt qui seraient imposées lors du transfert. Ce changement s'appliquerait à tous les contribuables, quel que soit leur niveau de revenu.

Restrictions spécifiques de l'IRA

Dans le cas des IRA, à compter de 2029, les personnes qualifiées de « à revenu élevé » ne seraient pas autorisées à verser des cotisations supplémentaires à leur IRA si la valeur globale de tous leurs
les régimes de retraite qualifiés, c'est-à-dire les IRA traditionnels, les Roth IRA, les contrats de rente, les régimes de rémunération différée 457 (b) et les comptes à cotisations définies, dépassent 10 millions de dollars.

Le projet de loi interdirait également au titulaire d'un compte IRA de contribuer ou d'acquérir pour son IRA certaines catégories d'actifs qui pourraient présenter un conflit d'intérêts, y compris des investissements dans des sociétés dans lesquelles le propriétaire de l'IRA a un contrôle direct ou indirect substantiel ou la possession. Et après le 31 décembre 2021, le délai de prescription pour les déclarations erronées d'évaluations d'actifs de l'IRA et pour toute transaction interdite par l'IRA, serait prolongé de trois à six ans.

Nouvelles limites pour les contribuables « à revenu élevé »

Après le 31 décembre 2031, le projet de loi BBB éliminerait entièrement les conversions Roth IRA et Roth 401(k) pour les contribuables à revenu élevé. Les contribuables à revenu élevé sont définis comme des personnes ayant des revenus bruts ajustés modifiés qui dépassent 400 000 $ pour les contribuables célibataires et les personnes mariées produisant séparément, 450 000 $ pour les personnes mariées produisant des déclarations conjointes et 425 000 $ pour chefs de famille. Les seuils de revenu élevé seraient ajustés en fonction de l'inflation.

De plus, la facture BBB augmenterait la valeur annuelle distribution minimale requise (RMD) pour les contribuables à revenu élevé avec des soldes de compte de retraite importants pour les années d'imposition commençant après le 31 décembre 2028. (La loi utilise le terme « distribution minimale requise » (MRD), au lieu de RMD.) En règle générale, les règles de RMD augmentées s'appliqueraient si la valeur globale des droits admissibles d'un contribuable à revenu élevé les régimes de retraite - y compris les IRA traditionnels, les Roth IRA, les contrats de rente, les régimes de rémunération différée 457 (b) et les comptes à cotisations définies - dépassent les montants spécifiés à la fin du précédent an. Les RMD seraient obligatoires même si le propriétaire n'avait pas atteint l'âge de distribution obligatoire normalement applicable de 72 ans. Avec ce changement, des Roth IRA substantiels qui n'ont aucune exigence de distribution en vertu de la loi actuelle pendant la vie du propriétaire, seraient tenus d'effectuer des distributions.

Le RMD accru d'un contribuable à revenu élevé équivaudrait généralement à 50 % de l'excédent de la valeur totale de tous les régimes de retraite admissibles du contribuable sur 10 millions de dollars à la fin de l'année d'imposition précédente. Si la valeur totale des comptes de retraite admissibles d'un contribuable dépasse 20 millions de dollars, l'augmentation du RMD correspondrait à l'excédent de plus de 20 millions de dollars, jusqu'à concurrence de le moindre de (a) le montant requis pour réduire le solde total à 20 millions de dollars ou (b) le solde total des Roth IRA du contribuable et désigné Roth 401 (k) comptes. La retenue d'impôt sur le revenu sur ces montants RMD augmentés, autres que les montants Roth non imposables, s'appliquerait au taux de 35% au lieu du taux actuel de 10% pour les distributions non périodiques.

Règles administratives

Le projet de loi BBB imposerait également aux administrateurs de régimes de nouvelles obligations de déclaration fiscale pour les distributions provenant de comptes avec des soldes élevés à partir de 2029. Les administrateurs devraient déposer des rapports annuels sur les soldes des comptes des régimes à cotisations définies supérieurs à 2,5 millions de dollars auprès de l'IRS et du participant au régime. De plus, des informations sur ces comptes seraient requises dans la déclaration d'enregistrement annuelle du régime déposée auprès du ministère du Travail.

La ligne de fond

La promulgation du projet de loi BBB et son inclusion des dispositions attaquant les conversions Roth par la porte dérobée sont incertaines. Cependant, la publicité sur l'abus des véhicules Roth a motivé les partisans de la réforme. Et, le potentiel de 10 000 milliards de dollars de revenus à tirer des dispositions relatives aux régimes de retraite fait de ces changements des composants attrayants du BBB, que l'administration Biden prétend payer pour lui-même.