Chipotle Stock teste le record de tous les temps de 2015

Chipotle Mexican Grill, Inc. (GCM) a presque terminé un aller-retour long et douloureux vers le sommet d'août 2015 à 758,61 $, affiché juste avant les clients partout au pays ont été transportés d'urgence dans des hôpitaux avec des maladies d'origine alimentaire attribuées plus tard à la stérilisation de l'entreprise les pratiques. Une longue période de déni et de déviation a suivi l'épidémie tandis que les ventes se tarissaient, faisant chuter la chaîne de restauration rapide à un creux de cinq ans en février 2018.

Le temps guérit toutes les blessures et les clients de Chipotle sont enfin revenus, ce qui explique l'étonnante vague de reprise de 500 points sur 15 mois du titre, mais les anciens sommets marquent des points importants. la résistance, il n'est donc pas sage de s'attendre à une cassure immédiate et à un rallye à 1 000 $. C'est une bonne nouvelle pour les investisseurs mis à l'écart, car un renversement pourrait combler les écart à 550 $ avant de développer la puissance de feu nécessaire pour maintenir des prix plus élevés.

Graphique à long terme de CMG (2006 - 2019)

Société mère McDonalds (MCD) a créé la chaîne de restaurants en janvier 2006 offre publique initiale (IPO) qui a ouvert à 45,00 $. La pression d'achat précoce a culminé au milieu des 60 $ en mai, marquant une résistance avant une cassure de 2007 qui a suscité un fort intérêt d'achat. L'action a bondi à la fin de l'année, dépassant finalement les 150 $ et baissant au premier trimestre de 2008. La pression de vente s'est accélérée pendant l'effondrement économique, coupant le tirage d'ouverture de l'introduction en bourse avant d'afficher un plus bas historique à 36,86 $ en novembre.

La vague de reprise qui a suivi a mis 19 mois pour achever un retracement de 100% jusqu'au sommet de 2007, produisant une cassure immédiate qui a affiché une hausse saine en 2012 lorsque la hausse s'est terminée au-dessus de 400 $. Il a effacé que niveau de résistance au quatrième trimestre de 2013, générant un assaut final vers le sommet historique de 2015, suivi d'un déclin brutal qui a cédé plus de 350 points en seulement trois mois.

La tendance baissière s'est installée à près de 350 $ en 2016, laissant place à une légère hausse qui a échoué à la résistance de 50 mois en mai 2017. Cela a ouvert la voie à un point culminant de vente à volume élevé qui s'est poursuivi au premier trimestre de 2018. Le titre a augmenté en avril et a augmenté de plus de 40 points après que la société a annoncé une croissance de la clientèle plus élevée que prévu. Il a perdu du terrain au cours du second semestre de l'année, mais a de nouveau augmenté en janvier, poursuivant une ascension qui a maintenant atteint à moins de 10 points du sommet de 2015.

Le mensuel oscillateur stochastique est passé dans la zone de surachat en mars et a traversé mais n'a pas encore émis de signal de vente. L'action des prix travaille actuellement sur un chandelier extérieur haussier mensuel qui, s'il est confirmé fin juin, améliorera considérablement les chances d'un évasion du troisième trimestre, Cependant, les lectures d'accumulation avertissent que les actions de Chipotle auront besoin d'un parrainage encore plus fort pour s'accrocher plus haut des prix.

Graphique à court terme de la GCM (2015 - 2019)

le volume d'équilibre (OBV) L'indicateur d'accumulation-distribution a affiché un niveau record avec le prix en 2015 et est entré dans une vague de distribution brutale qui s'est poursuivie jusqu'en août 2017. Le prix a continué de perdre du terrain pendant encore six mois, déclenchant une tendance haussière divergence qui a prédit le fond éventuel. La pression d'achat depuis lors n'a pas réussi à correspondre à l'intensité des prix, s'arrêtant à 0,786 Retracement de Fibonacci niveau de l'événement de distribution de 2015 à 2017. À son tour, cela prédit que le rallye stagnera et entrera dans une période de consolidation avant une cassure soutenue.

La tendance haussière de 15 mois a creusé trois écarts non comblés à 275 $, 350 $ et 550 $. Il y a de fortes chances qu'au moins un de ces trous soit comblé avant qu'un rallye vers de nouveaux sommets ne gagne du terrain. En conséquence, les acteurs patients du marché viseront l'écart de continuation de février 2019 entre 530 $ et 570 $, à la recherche d'une opportunité d'achat à faible risque. Bien sûr, c'est un problème pour les actionnaires actuels, qui pourraient être contraints de rester les bras croisés en cas de baisse de 25 à 30 %.

L'essentiel

L'action Chipotle teste actuellement son plus haut historique de 2015, mais devrait combler au moins l'un des trois écarts de rallye avant d'éclater et de se diriger vers 1 000 $.

Divulgation: L'auteur n'occupait aucun poste dans les titres susmentionnés au moment de la publication.