Qu'est-ce qu'une zone d'opportunité ?

Les zones d'opportunités représentent généralement des communautés en difficulté économique qui ont besoin d'investissements et de revitalisation. Créé sous le Loi de 2017 sur les réductions d'impôts et l'emploi, l'objectif des zones d'opportunités est de stimuler la croissance économique et de créer des emplois en encourageant les investissements dans ces régions.

Comment les zones d'opportunité sont-elles créées?

Les communautés à faible revenu, ainsi que certaines zones voisines, sont définies par des secteurs de recensement de la population et peuvent être qualifiées de zone d'opportunité. Les gouverneurs des États nomment un nombre limité de parcelles éligibles pour la désignation officielle. La certification et la désignation d'une zone d'opportunité proviennent du secrétaire du Trésor américain via sa délégation de pouvoir au Service des recettes internes (IRS). Des informations détaillées sur les critères d'éligibilité pour la désignation des secteurs de recensement et le processus de nomination et de désignation peuvent être trouvées sur le Site Web de l'IRS.

Où sont situées les zones d'opportunité?

Il existe 8 764 zones d'opportunité aux États-Unis, qui représentent 12 % de tous les secteurs de recensement. De nombreuses régions désignées comme zone d'opportunité ont souffert d'un manque d'investissement pendant des décennies et peuvent être trouvées sur une carte interactive affichée sur le sur le Site Web du Département américain du logement et du développement urbain. Un peu plus de 23 % des zones d'opportunité se trouvent en milieu rural.

Comment investir dans une zone d'opportunité

Les investisseurs sur un marché libre peuvent allouer des capitaux à n'importe quelle classe d'actifs, région géographique ou secteur de leur choix. Cela dit, des facteurs tels que les incitations fiscales, la démographie, la saisonnalité, l'idéologie éthique et les perspectives de croissance jouent souvent un rôle clé lorsqu'il s'agit de restreindre les choix d'investissement.

Pour inciter les investissements dans les communautés à faible revenu, le gouvernement fédéral a créé des zones d'opportunités qualifiées et avec eux est venu une multitude d'avantages fiscaux disponibles pour ceux qui investissent via un fonds d'opportunité qualifié. Pour ceux qui ne connaissent pas, un Fonds d'opportunités qualifiées (QAF) est un véhicule d'investissement tel qu'une société ou un partenariat organisé dans le but d'investir dans des actifs situés dans des zones d'opportunité qualifiées.

Pour qu'une société ou une société de personnes devienne un fonds d'opportunité qualifié, elle doit s'auto-certifier en remplissant annuellement le formulaire 8996 avec son impôt fédéral sur le revenu. Une fois désignés, les Qualified Opportunity Funds doivent investir au moins 90 % de leurs actifs dans des zones d'opportunité désignées pour être éligibles aux avantages fiscaux.

Les fonds d'opportunité qualifiés peuvent investir à la fois dans l'immobilier et dans les entreprises situées dans les zones d'opportunité s'ils remplissent certaines conditions. Par exemple, les investissements immobiliers au sein d'un fonds d'opportunité doivent être nouveaux ou considérablement améliorés. Les achats de biens immobiliers existants sans apporter d'améliorations majeures ne sont pas autorisés. Une amélioration substantielle d'un investissement immobilier signifie que l'Opportunity Fund investit au moins le montant égal au coût de l'immeuble et achevé dans les 30 mois.

Avantages fiscaux d'investir dans des zones d'opportunité

Le principal avantage fiscal pour les investisseurs des fonds Qualified Opportunity est qu'ils peuvent différer les paiements d'impôt sur les plus-values ​​réalisées sur des investissements antérieurs. Plus précisément, si un investisseur alloue les gains en capital d'un investissement antérieur dans un Qualified Opportunity Fund dans les 180 jours à compter de la date de vente, cette personne est alors éligible pour différer le paiement de l'impôt sur le gain jusqu'à ce que le fonds d'opportunité soit vendu, ou Déc. 31 2026, selon la première éventualité.

Les investisseurs de Qualified Investment Funds peuvent également réduire encore plus leurs charges fiscales en conservant leurs investissements pendant au moins 5 ou 10 ans. Si un Qualified Opportunity Fund est détenu pendant au moins 5 ans, il y a une exclusion de 10 % du gain différé. Si détenu pendant au moins 7 ans, l'exclusion de 10 % passe à 15 %. Malheureusement, les investisseurs qui n'ont pas encore investi dans les Opportunity Funds ne pourront pas profiter de la Exclusion de 15 % puisque l'impôt sur le gain différé est payable au 31 décembre 2026, soit moins de 7 ans une façon. En revanche, la période de détention de 5 ans sur les Qualified Opportunity Funds, qui déclencherait l'ajustement de 10 % du montant de votre investissement, était disponible pour les investisseurs qui investissent dans des Qualified Opportunity Funds jusqu'au 31 décembre 2021. Les investisseurs qui détiennent leurs investissements dans des Qualified Opportunity Funds pendant au moins 10 ans sont éligibles à un ajustement au prix de base du placement pour refléter la juste valeur marchande à la date à laquelle le placement est vendu ou échangé. En conséquence, en raison de l'ajustement de la base, les gains réalisés à partir de l'appréciation du Qualified Opportunity Fund sont exonérés des paiements d'impôts.

Critique des zones d'opportunité

Les zones d'opportunités et les avantages fiscaux associés aux fonds d'opportunités qualifiées ont fait l'objet de leur juste part de critiques depuis leur introduction en 2017. Certains critiques suggèrent que les zones d'opportunité et les investissements associés concernent davantage la planification fiscale pour les riches que d'avoir un impact significatif à long terme dans les régions économiquement défavorisées à travers le de campagne. Selon EPA.gov, les données sur les zones d'opportunité montrent clairement que la plupart des secteurs de recensement souffrent
d'un manque d'investissements publics et privés continus. En conséquence, les zones d'opportunité peuvent manquer d'infrastructures clés ou d'autres actifs que les investisseurs recherchent pour assurer des rendements productifs à leurs investissements. Les différences entre les différentes zones d'opportunité pourraient signifier que seule une petite partie des zones d'opportunité bénéficiera des investissements et des changements à long terme.

Planification fiscale

Dans certaines circonstances, les avantages fiscaux associés aux investissements dans la zone d'opportunité méritent sans aucun doute d'être examinés de plus près. Cependant, étant donné la complexité de l'éligibilité, du financement et du calendrier, il est probablement préférable de consulter un fiscaliste spécialisé dans ce type d'investissement. Lors de la consultation avec un expert qualifié, il peut également être prudent de discuter de la manière dont l'investissement dans les zones d'opportunité pourrait être complété par d'autres types d'avantages fiscaux tels que les dons de bienfaisance, le programme de crédit d'impôt pour les logements à faible revenu, le crédit d'impôt pour les nouveaux marchés, les crédits d'impôt historiques et les acomptes provisionnels Ventes.