Prêts hypothécaires inversés exclusifs vs. Prêts hypothécaires inversés à usage unique
UNE hypothèque de conversion sur valeur domiciliaire (HECM) peut sembler être la meilleure option pour beaucoup qui envisagent un prêt hypothécaire inversé. Mais pour les propriétaires ayant une maison de grande valeur ou qui ont besoin d'une somme forfaitaire dans un but précis, il existe deux autres options: les prêts hypothécaires inversés exclusifs et les prêts hypothécaires inversés à usage unique.
Points clés à retenir
- Les prêts hypothécaires inversés exclusifs ne sont pas assurés et sont peu réglementés.
- Des prêts hypothécaires inversés exclusifs peuvent être obtenus pour des montants plus importants que les HECM.
- Les prêts hypothécaires inversés à usage unique sont supervisés par les gouvernements et les organismes sans but lucratif, généralement pour les personnes âgées économiquement défavorisées.
Comment fonctionne une hypothèque inversée
UNE prêt hypothécaire inversé c'est quand un propriétaire emprunte sur la valeur nette de sa maison. Uniquement disponibles pour les adultes de plus de 62 ans, les prêts hypothécaires inversés sont souvent utilisés pour fournir des flux de trésorerie liquides pour compenser les frais de subsistance, apporter des modifications à la maison ou payer les frais de santé.
Les prêts hypothécaires inversés sont similaires à une marge de crédit sur valeur domiciliaire: les fonds sont versés directement au propriétaire. Dans une hypothèque inversée, l'institution prêteuse paie le propriétaire avec l'espoir que le prêt sera remboursé lorsque le propriétaire décède ou déménage, en utilisant la vente de la maison pour rembourser la dette.
Hypothèques inversées exclusives
Comme mentionné ci-dessus, la majeure partie du marché des prêts hypothécaires inversés comprend les HECM. Avec l'assurance du Autorité fédérale du logement (FHA), les HECM ont tendance à avoir des taux inférieurs à ceux des prêts hypothécaires inversés exclusifs. Ils viennent également avec plus de limites, y compris une limite supérieure sur le montant d'argent que vous pouvez emprunter. De 2022 à 2029, les maisons avec hypothèque inversée ne peuvent pas dépasser 970 800 $.
Avec la hausse de la valeur des logements et des prix de vente ces dernières années, de nombreuses maisons, en particulier dans les zones où le coût de la vie est élevé, dépassent facilement ce montant. UNE hypothèque inversée propriétaire peut être votre meilleur pari pour les personnes âgées dans ces maisons.
Les hypothèques propriétaires fonctionnent de la même manière que les HECM - la maison est évaluée et les emprunteurs choisissent le montant d'argent qu'ils veulent emprunter et comment ils veulent le recevoir. Ils peuvent recevoir une somme forfaitaire, des versements mensuels, une marge de crédit ou une combinaison de deux façons. Les hypothèques exclusives manquent cependant de quelques éléments, à savoir la réglementation.
Les prêts hypothécaires inversés propriétaires ne sont pas assurés par la FHA et sont soumis à peu de réglementations. Tous les emprunteurs HECM doivent subir des conseils hypothécaires avant de contracter un prêt; ce n'est pas non plus requis pour une hypothèque inversée exclusive. Les prêts hypothécaires inversés exclusifs ne sont pas non plus assujettis aux primes d'assurance hypothécaire, ce qui permet aux emprunteurs d'économiser environ 2 % du coût initial du prêt et 0,5 % par an.
Étant donné que les prêteurs privés offrent des prêts hypothécaires inversés exclusifs, il n'y a aucune limite au montant qu'un propriétaire peut emprunter. Ils peuvent avoir des frais plus élevés pour la même raison puisqu'il n'y a pas de réglementation. Si une hypothèque inversée exclusive semble être votre meilleure option, recherchez le meilleur taux d'intérêt et lisez les petits caractères, car les frais peuvent grignoter votre paiement.
Important
Vérifiez auprès de votre ville locale et du gouvernement de votre État les prêts hypothécaires inversés à usage unique. Les utilisations typiques incluent le paiement des impôts fonciers, les réparations domiciliaires ou la mise à niveau de la maison afin de vieillir sur place.
Prêts hypothécaires inversés à usage unique
Alors que les prêts hypothécaires inversés exclusifs suppriment la plupart des restrictions, prêts hypothécaires inversés à usage unique Ajoutez-les. Ces prêts hypothécaires inversés sont généralement émis par les gouvernements étatiques et locaux ou par des organismes à but non lucratif, et non par des prêteurs privés.
Bien que les prêts hypothécaires inversés à usage unique offrent des frais inférieurs à ceux des prêts hypothécaires inversés propriétaires ou des HECM, ils sont également accompagnés de stipulations sur la façon dont vous pouvez dépenser votre argent. Plutôt que d'utiliser le capital emprunté pour payer les dépenses courantes, les prêts hypothécaires inversés à usage unique sont généralement conçus pour payer quelque chose de spécifique comme des réparations domiciliaires ou des taxes foncières.
Parce qu'ils sont conçus pour aider les personnes âgées à payer un coût essentiel, il y a aussi généralement des limites de revenu sur les prêts hypothécaires inversés à usage unique. Chaque État ou gouvernement local peut avoir des conditions d'acceptation différentes, et de nombreux programmes annulent le prêt si toutes les conditions sont remplies.
Par exemple, le Missouri propose un programme de réparation à domicile (HeRO). Non seulement les fonds doivent être affectés aux réparations domiciliaires, mais les propriétaires doivent avoir un revenu inférieur à 80 % de la médiane de la région. Ils doivent également vivre dans la maison pendant au moins trois ans après la fin des réparations, après quoi le prêt est annulé.
En Californie, le programme de report de l'impôt foncier fonctionne de la même manière qu'un HECM. Les propriétaires doivent être âgés de 62 ans, posséder 40 % de la valeur nette de leur maison et un revenu familial de 45 810 $ ou moins. Les personnes handicapées peuvent également être éligibles. S'ils satisfont aux exigences, l'impôt foncier pour l'année où ils s'appliquent sera reporté à un faible taux d'intérêt. Le prêt plus les intérêts sont ensuite payés lorsque la propriété est vendue ou est utilisée comme capital dans un autre type de prêt hypothécaire inversé.
Existe-t-il des exigences de revenu pour un prêt hypothécaire inversé exclusif ?
Non. Étant donné que chaque hypothèque propriétaire respecte les stipulations des prêteurs, il n'y a pas d'exigence de revenu normalisée pour une hypothèque inversée propriétaire. La plupart des personnes à la recherche d'un prêt hypothécaire inversé propriétaire ont des maisons d'une valeur élevée ou ont besoin d'emprunter un pourcentage plus élevé de la valeur nette de leur maison que ce qui est autorisé par la FHA.
Tous les États offrent-ils des prêts hypothécaires inversés à usage unique ?
Les prêts hypothécaires inversés à usage unique sont moins courants que les HECM ou les prêts hypothécaires inversés exclusifs. Les gouvernements des États offrent certains programmes, mais d'autres sont au niveau du comté ou de la ville. Renseignez-vous dans votre région pour voir s'il existe des programmes qui pourraient vous aider.
Les prêts hypothécaires inversés propriétaires sont-ils moins chers que les HECM ?
La réponse dépend de votre situation. Bien que les prêts hypothécaires inversés exclusifs ne nécessitent pas de conseils en matière de crédit ni de primes d'assurance hypothécaire obligatoires, ils facturent généralement des taux d'intérêt plus élevés. Les frais de service peuvent également être plus élevés, sans qu'aucune réglementation ne plafonne les frais. Lisez les petits caractères de votre prêt hypothécaire inversé exclusif pour voir exactement ce que vous payez.
L'essentiel
Les HECM sont la forme la plus courante de prêts hypothécaires inversés, mais ils ne conviennent pas à toutes les situations. Les prêts hypothécaires inversés exclusifs et à usage unique ont tendance à être plus appropriés pour ceux qui se trouvent à l'une ou l'autre des extrémités du spectre - ceux qui sont riches en logement et pauvres en argent, ou ceux qui vivent sous le niveau de revenu médian de leur région. Méfiez-vous des escroqueries impliquant des prêts hypothécaires inversés exclusifs, car les garanties inhérentes aux HECM, comme les conseils hypothécaires, ne sont pas nécessaires.