Définition du volume des échanges

Qu'est-ce que le volume des échanges?

Le volume des transactions est la quantité totale d'actions ou de contrats négociés pour un titre spécifié. Il peut être mesuré sur tout type de titre négocié au cours d'une journée de bourse. Le volume des échanges ou le volume des échanges est mesuré sur les actions, les obligations, les contrats d'options, contrats à terme, et tous types de marchandises.

Comprendre le volume des échanges

Le volume des transactions mesure le nombre total d'actions ou de contrats négociés pour un titre spécifié au cours d'une période de temps spécifiée. Il comprend le nombre total d'actions négociées entre un acheteur et un vendeur au cours d'une transaction. Lorsque les titres sont négociés plus activement, leur volume de transactions est élevé et lorsque les titres sont moins activement négociés, leur volume de transactions est faible.

Comment fonctionne le volume des échanges

Chaque bourse suit son volume de transactions et fournit des données sur le volume. Les volumes de numéros de transaction sont signalés aussi souvent qu'une fois par heure tout au long de la journée de négociation en cours. Ces volumes d'échanges horaires déclarés sont des estimations. Un volume d'échanges rapporté à la fin de la journée est également une estimation. Les chiffres réels définitifs sont communiqués le lendemain.

Les investisseurs peuvent également suivre le volume de ticks d'un titre, ou le nombre de changements dans le prix d'un contrat, comme un substitut pour le volume des échanges, puisque les prix ont tendance à changer plus fréquemment avec un volume plus élevé de Commerce.

Volume renseigne les investisseurs sur l'activité et la liquidité du marché. Des volumes d'échange plus élevés pour un titre spécifié signifient plus liquidité, une meilleure exécution des ordres et un marché plus actif pour connecter un acheteur et un vendeur. Lorsque les investisseurs hésitent quant à l'orientation de la bourse, le volume des transactions à terme a tendance à augmenter, ce qui entraîne souvent une négociation plus active des options et des contrats à terme sur certains titres. Le volume global a tendance à être plus élevé près des heures d'ouverture et de fermeture du marché, ainsi que les lundis et vendredis. Il a tendance à être plus bas à l'heure du déjeuner et avant les vacances.

Considérations particulières

Ces derniers temps, les traders à haute fréquence et les fonds indiciels sont devenus un contributeur majeur aux statistiques de volume de transactions sur les marchés américains. Selon une étude JPMorgan 2017, les investisseurs passifs comme les ETF et les comptes d'investissement quantitatifs, qui utilisent le trading algorithmique à haute fréquence, étaient responsables de 60% des volumes de trading globaux tandis que les « négociants discrétionnaires fondamentaux » (ou les commerçants qui évaluent les facteurs fondamentaux affectant une action avant de faire un investissement) ne représentaient que 10 % de l'ensemble Les figures.

Commerçants et volume des échanges

Les traders utilisent divers facteurs de trading dans l'analyse technique. Le volume des transactions est l'un des facteurs techniques les plus simples analysés par les traders lorsqu'ils envisagent des transactions sur le marché. Le volume des échanges lors d'une augmentation ou d'une baisse importante des prix est souvent important pour les traders, car des volumes élevés avec des changements de prix peuvent indiquer des catalyseurs de trading spécifiques. Des volumes élevés associés à des changements directionnels de prix peuvent également contribuer à renforcer le soutien de la valeur d'un titre.

Les niveaux de volume peuvent également aider les traders à décider des heures spécifiées pour une transaction. Les traders suivent le volume quotidien moyen des transactions d'un titre sur des périodes à court et à long terme lorsqu'ils prennent des décisions sur le calendrier des transactions. Les traders peuvent également utiliser plusieurs indicateurs d'analyse technique qui intègrent le volume. Le Commission de Sécurité et d'Echanges (SEC) réglemente la vente de titres par les commerçants. Selon Règle 144, les vendeurs ne peuvent pas vendre de titres excédant 1 % des actions en circulation de la même catégorie vendue.

Exemple de volume d'échanges

Supposons qu'un marché se compose de deux commerçants, le commerçant 1 et le commerçant 2. Le premier trader achète 500 actions ABC et vend 250 actions XYZ. L'autre trader achète 500 actions et vend 250 actions DEF au premier trader. Le volume total des échanges sur le marché est de 1 000 (500 actions ABC + 250 actions XYZ + 250 actions DEF). En effet, nous ne comptons pas deux fois le volume: lorsque le trader 1 achète 500 actions ABC au trader 2, seules 500 actions sont comptées. De même, seules 250 actions de XYZ et DEF seraient enregistrées sur le décompte du volume.