Facebook Parent Meta tente de sortir

Les actions du géant des médias sociaux Meta Platforms, Inc. (Facebook) ont récemment rompu un canal à la baisse avant le rapport sur les résultats du quatrième trimestre fiscal de la société. Le rebaptisé Facebook, qui a perdu plus de 7 % depuis le début de 2022, a récemment reçu une note d'achat et un prix de 400 $. objectif de prix des analystes du Stifel. Le cours de l'action a bondi de 3,8 %, en ligne avec le marché plus large qui tente de récupérer les pertes de janvier. Les analystes s'attendent à ce que Meta annonce 3,83 $ en bénéfice par action (EPS) et 33,44 milliards de dollars de revenus lorsque la société publiera ses résultats le mercredi 1er février. 2, après la fermeture du marché.

Les investisseurs garderont un œil attentif sur les segments Facebook Reality Labs (FRL) et Family of Apps de Meta dans le rapport trimestriel, alors que l'entreprise continue de séparer son activité principale de médias sociaux des projets à plus long terme comme la métaverse. Le métaverse représente le plan de l'entreprise pour créer un environnement qui ressemble de manière plus réaliste à la façon dont les gens communiquent face à face et devrait réduire globalement

profits opérationnels de 10 milliards de dollars pour l'exercice 2021. Alors que les investissements dans le métaverse affectent le résultat net de Meta, les investisseurs pourraient commencer à s'impatienter.

Avant les bénéfices, les traders d'options semblent se positionner pour que le cours de l'action Meta poursuive sa tendance générale à la baisse. C'est parce que, alors que options d'achat plus nombreux met à la fois dans les volumes d'échanges récents et intérêt ouvert, la volatilité implicite suggère que les traders vendent des appels à la hausse tout en achetant des options de vente à la baisse.

Le cours de l'action Meta a connu le même type de tendance à la baisse que le grande capitalisation que connaissent les valeurs technologiques depuis le début de 2022. Cependant, il convient de noter que Apple Inc. (AAPL) et Microsoft Corporation (MSFT) les cours des actions ont rebondi à la hausse après que les négociateurs d'options se soient positionnés de la même manière avant leurs rapports sur les bénéfices.

Le secteur technologique s'affaiblit

Le secteur de la technologie a récemment connu un ralentissement alors que le marché s'est préparé au projet de loi de la Réserve fédérale taux d'intérêt randonnées et fin de assouplissement quantitatif afin de lutter contre la montée inflation. Dans un environnement inflationniste, les actions technologiques ont tendance à sous-performer, car une dette importante sur leurs bilans devient plus coûteuse à détenir. La hausse des taux d'intérêt, qui contrecarre l'inflation, pourrait également réduire les bénéfices et les bénéfices futurs des entreprises technologiques à forte croissance. Depuis début 2022, l'ETF Technology Sector de State Street (XLK) a perdu 7,7 %, tandis que le S&P 500 Index ETF (ESPIONNER) a chuté de 5,8 %. FNB Nasdaq-100 d'Invesco (QQQ), à forte composante technologique, a chuté de 9,6 % depuis le début de l'année.

Le graphique ci-dessous compare les performances récentes d'un ensemble d'actions connues sous le nom de "FANG"stocks, bien que cet acronyme soit considéré comme dépassé depuis que Facebook a changé son nom en Meta. Ces actions sont connues pour leur croissance incroyable au cours des années 2010 et sont les plus importantes par capitalisation boursière dans le secteur de la technologie.

Il est à noter sur ce graphique que, bien que ces actions aient tendance à évoluer dans des directions similaires, il existe parfois des écarts par rapport au groupe. Netflix, Inc. (NFLX), par exemple, a récemment plongé de 21 % le lendemain de la publication des résultats, mis en évidence par la flèche rouge. À l'inverse, Apple a augmenté de près de 7 % après avoir publié ses bénéfices, qui sont surlignés en vert. Avant les bénéfices, les traders d'options semblaient être positionnés pour qu'Apple et Microsoft chutent, comme Meta; cependant, les actions de chaque société ont augmenté après la publication de rapports trimestriels. L'augmentation du cours des actions basée sur les bénéfices de deux des plus grandes actions par capitalisation boursière pourrait être en partie responsable de la hausse des marchés dans leur ensemble à la fin du mois de janvier.

Action de prix

Une comparaison entre analyse technique de l'évolution du cours des actions et de l'activité récente de négociation d'options peuvent donner aux observateurs des graphiques un aperçu précieux du sentiment général envers l'action Meta avant l'annonce des résultats. Le graphique ci-dessous illustre l'évolution récente du prix de l'action Meta au lundi 1er janvier. 31.

Ce graphique illustre comment le cours de l'action Meta a augmenté après le précédent rapport sur les bénéfices, avant de tomber dans une fourchette basse de la fourchette de volatilité début décembre. Après avoir régulièrement dépassé ses 20 jours moyenne mobile, le cours de l'action Meta a régulièrement baissé en janvier, surligné en bleu. La récente augmentation du cours de l'action avant les bénéfices a permis à l'action Meta de se positionner pour briser le canal baissier étendu, clôturant juste en dessous de sa moyenne mobile à 20 jours, dans une fourchette moyenne sur ce graphique.

Les bandes violettes sur ce graphique sont une plage de volatilité historique extrême formée par 4 écarts-types de 20 jours Canal Keltner indicateurs, qui dépeignent des niveaux de prix qui représentent un multiple du plage vraie moyenne (ATR) pour les actions Meta. L'ATR est un outil standard pour illustrer la volatilité historique au fil du temps. Ces fourchettes pourraient être considérées comme représentant les fourchettes extrêmes de prix des options.

Il est à noter que ces bandes se sont élargies lentement mais régulièrement au fil du trimestre. Cela pourrait signifier que le prix des options augmente avant l'annonce des bénéfices de Meta, ce qui pourrait se traduire par une incertitude des investisseurs concernant le rapport.

Profil de volume et activité d'option

La comparaison de l'évolution des prix et du trading d'options peut fournir aux observateurs de graphiques un aperçu du sentiment que les traders et les investisseurs ont à l'égard des performances futures d'une entreprise. Cependant, un autre contexte d'action des prix en termes de volume pourrait illustrer des domaines de soutien et résistance, ce qui pourrait fournir un contexte supplémentaire à l'intérêt ouvert sur les options. Le graphique ci-dessous illustre l'action récente des prix de Meta, en plus d'un modèle de volume basé sur les prix sur le côté gauche.

Ce modèle de volume basé sur les prix représente les prix auxquels les investisseurs ont acheté et vendu les actions précédemment. Une quantité notable d'achats dans le passé implique souvent que les investisseurs ressentiront le désir de défendre leurs positions à ces mêmes prix en achetant plus d'actions ou du moins en ne vendant plus. Lorsque les volumes à un prix donné sont faibles ou inexistants, cela implique que peu d'investisseurs, voire aucun, ont besoin de défendre leurs positions à ces niveaux.

Le cours de l'action Meta a récemment dépassé une zone de volume d'achat relativement mince. Cette zone, mise en évidence par le rectangle vert, représente une zone de faible volume; cependant, le volume dans cette zone semble être orienté vers l'achat. Cela pourrait faire de cette zone une zone importante de soutien des prix à l'avenir. En dessous de cette zone apparaît une mince zone de vente, qui pourrait s'avérer importante si le cours de l'action venait à baisser.

Le sentiment de trading d'options semble haussier à première vue. En effet, les volumes de négociation récents d'options Meta comportaient 169 000 appels contre 84 000 options de vente. De même, l'intérêt ouvert Meta semble haussier à première vue, car il comporte 1,1 million d'appels contre 848 000 options de vente. Alors qu'à première vue, ces chiffres d'intérêt ouvert semblent haussiers, une analyse plus approfondie éclaire d'autres détails.

Pour fév. 4, la prochaine option hebdomadaire date d'expiration, il semble que les traders d'options placent des paris baissiers importants sur Meta. En effet, bien que le nombre d'options d'achat à la hausse soit supérieur à celui des options de vente à la baisse, la volatilité implicite pour ces options d'achat diminuent à mesure que l'intérêt ouvert augmente, ce qui suggère que les commerçants d'options sont prise positions courtes dans ces options. De même, la volatilité implicite des options de vente à la baisse augmente à mesure que l'intérêt ouvert augmente, ce qui indique que les traders achètent ces options.

Avant les bénéfices, la volatilité implicite tend à être à son plus haut. Cela crée un environnement bénéfique, mais risqué, pour les vendeurs d'options qui tentent de capter la baisse de la volatilité après qu'une action a enregistré des bénéfices. Alors que la volatilité implicite augmente, le biais de cette volatilité est très baissier. Le biais de volatilité implicite montre la tendance du marché à évaluer le risque de volatilité en fonction du prime d'option des options de vente à la baisse et des appels à la hausse. Si la volatilité implicite des options de vente à la baisse augmente par rapport aux appels à la hausse, cela suggère que le marché tient compte d'une plus grande crainte d'un mouvement à la baisse. Le biais actuel a tendance à augmenter, ce qui se traduit par une perspective baissière pour l'action Meta.

Emballer

En tant que l'une des plus grandes actions technologiques en termes de capitalisation boursière, les investisseurs surveilleront de près les bénéfices de Meta. Alors que le marché s'attend à une réduction des bénéfices en raison des lourds investissements de la société dans la construction du métaverse, les traders d'options semblent placer des paris de plus en plus baissiers. Si ces paris devaient se dérouler dans une réaction post-bénéfice du prix de l'action similaire à celle d'Apple et de Microsoft, cela pourrait exercer une pression à la hausse inattendue sur le cours de l'action Meta.