Top 5 des fonds communs de placement d'obligations de sociétés

Fonds communs de placement d'obligations d'entreprise investir dans des obligations émises par des entreprises du secteur privé. Les obligations de sociétés sont des titres à revenu fixe qui versent des intérêts pendant toute la durée d'une obligation, puis versent le capital à leur échéance. Ces obligations peuvent être de qualité investment grade ou non, créant une gamme de rendements en raison des différences de risque de défaut.

Les fonds communs de placement d'obligations de sociétés permettent aux investisseurs d'accéder facilement à des titres à revenu fixe sans investir le temps et payer les coûts de transaction liés à l'achat d'obligations individuelles.

À la fin de 2018, les obligations d'entreprises de qualité supérieure offraient un rendement moyen de 4,25 %, selon Moody's Seasoned AAA Chiffres du rendement des obligations d'entreprise. Cela représente une augmentation substantielle par rapport au rendement moyen de 3,51 % en 2017.

Les cinq fonds communs de placement d'obligations de sociétés ci-dessous méritent d'être explorés.

Le Delaware Extended Duration Bond Fund Catégorie C (DEECX)

Créé le 15 septembre 1998, le Delaware Extended Duration Bond Fund Class C (DEECX) est géré par Delaware Investments, une division du groupe Macquarie.DEECX investit au moins 80% de ses actifs nets dans de qualité investissement, obligations d'entreprises de longue durée. Les obligations d'État et municipales représentent respectivement 3,4 % et 3,28 % de l'allocation du fonds.

Les avoirs obligataires du fonds sont notés BBB- et plus par Standard & Poor's, ou Baa3 et plus par l'agence de crédit Moody's.DEECX détient 182 titres, dont des obligations d'entreprises émises par JPMorgan Chase, Pepsico et Duke Energy.

En raison de la durée de vie plus longue que la moyenne du fonds durée de 13,4 ans, il est sensible aux variations des taux d'intérêt du marché.

Au 30 avril 2020, DEECX détenait une note de deux étoiles par Morningstar, avec un ratio de dépenses de 1,57 %, et un rendement annuel de 21,76 % en 2019.

Ce fonds est privilégié par ceux qui recherchent une exposition aux obligations d'entreprises bien notées, qui sont à l'aise pour tolérer risque de taux d'intérêt et la volatilité.

Le Fonds Fidelity Obligations Corporatives (FCBFX)

Le Fonds Fidelity Obligations de sociétés investit plus de 80 % de ses actifs dans des obligations de sociétés étrangères et nationales de qualité supérieure présentant des risques de taux d'intérêt similaires à ceux de l'indice Barclays U.S. Credit Bond Index. Les actifs restants sont répartis entre les obligations d'État et les liquidités. Les principaux avoirs de FCBFX comprennent les émissions de Morgan Stanley, Verizon et Bank of America.

Contrairement au DEECX, ce fonds détient des obligations d'entreprises avec des échéances plus courtes, d'une durée moyenne de 6,9 ​​ans. Pour cette raison, les rendements du fonds sont moins sensibles aux variations de taux d'intérêt et sont moins volatil, ce qui se fait au détriment de rendements légèrement inférieurs.

Le 31 mai 2020, FCBFX avait une note de quatre étoiles de Morningstar, un ratio de dépenses de 0,45% et un rendement YTD 2019 de 14,46%.

Ce fonds convient particulièrement aux investisseurs qui souhaitent s'exposer à des obligations d'entreprises de qualité supérieure avec des durées plus courtes et une sensibilité moindre au risque de taux d'intérêt.

Le Calvert Long-Term Income Fund Catégorie A (CLDAX)

Calvert Long-Term Income Fund Class A cherche à maximiser les rendements en investissant dans des obligations d'entreprises, d'État et municipales libellées en dollars américains avec une qualité de crédit de première qualité.

Par rapport à d'autres fonds, CLDAX a une concentration un peu plus élevée d'obligations d'entreprises, avec une allocation d'environ 81 %. Le reste de ses actifs est réparti entre des obligations du gouvernement américain (8,3 %), des obligations titrisées 4 %) et quelques avoirs en espèces et en obligations municipales.Près de 16% des actifs du fonds investissent dans une seule obligation du gouvernement américain, qui doit arriver à échéance en 2045.

Le 30 avril 2020, CLDAX avait une cote de deux étoiles de Morningstar, un ratio de dépenses de 0,92 % et un rendement annuel de 20,76 % en 2019. 

Le fonds est le plus approprié pour les investisseurs qui cherchent à détenir des obligations du gouvernement américain afin d'atténuer leur risque de défaut.

Actions de catégorie F du Fonds d'obligations fédérées (ISHIX)

Les actions de catégorie F du Fonds d'obligations fédérées investissent dans des obligations de sociétés de qualité supérieure et non-investment grade. Les obligations d'entreprises représentent 75 % des actifs du fonds, tandis que les obligations d'État représentent moins de 5 % des avoirs du fonds.

ISHIX alloue 24% de son portefeuille à obligations à haut rendement et 75 % aux obligations de qualité investment grade. En raison de l'exposition du fonds aux obligations de qualité spéculative, ses rendements sont soumis à un risque de défaut plus élevé, mais dans des conditions de marché favorables, le fonds peut surperformer ses pairs.

Le 5 mai 2020, ISHIX avait une note de trois étoiles de Morningstar, un ratio de dépenses de 0,86 % et un rendement annuel de 13,85 %.

ISHIX convient aux investisseurs qui recherchent une exposition à des obligations spéculatives et de qualité supérieure susceptibles de générer des rendements élevés dans des conditions de marché obligataire favorables.

Le revenu Lord Abbet A (LAGVX)

Le fonds commun de placement Lord Abbett Income A investit à la fois dans des obligations de sociétés de qualité supérieure et à rendement élevé, mais en mettant davantage l'accent sur les obligations d'une fourchette inférieure de la de qualité investissement spectre.

Le fonds alloue environ 68 % de ses avoirs à des obligations d'entreprises et environ 15 % à des instruments à revenu fixe titrisés.

Le 31 mai 2020, LAGVX avait une note de trois étoiles de Morningstar, un ratio de dépenses de 0,77 % et un rendement annuel de 12,92 % en 2019.

LAGVX est le plus approprié pour les investisseurs qui cherchent à diversifier leurs portefeuilles avec des obligations à haut rendement qui se concentrent sur des émissions de qualité, avec des notations de qualité de crédit BBB.