Hypothèque inversée vs. Rente

Les hypothèques inversées et les rentes sont deux produits financiers très différents, mais les deux sont généralement utilisés dans le même but: générer un revenu stable et fiable flux de revenus pour la retraite. Cependant, si vous envisagez l'une ou l'autre de ces options, vous devez savoir qu'il existe des différences importantes entre elles.

Le plus fondamental d'entre eux est le fait qu'un prêt hypothécaire inversé est un prêt, et un rente est l'assurance. Une autre est la façon dont les deux produits sont financés: Avec une hypothèque inversée, vous utilisez la valeur de votre maison pour obtenir un prêt, tandis qu'une rente nécessite une somme importante d'argent à l'avance pour l'achat de la Contrat. Il existe également des différences en ce qui concerne la sécurité offerte par chaque produit, ainsi que leurs implications fiscales.

Dans cet article, nous vous expliquerons chacun de ces facteurs et vous aiderons à décider quelle option vous convient le mieux.

Hypothèque inversée vs. Rente: principales différences

Les hypothèques inversées et certains types de rentes sont généralement utilisés dans le même but: ils fournissent tous deux aux retraités une source de revenu fiable. Cependant, cette caractéristique commune peut masquer le fait qu'il existe une grande différence entre les deux approches.

La plus fondamentale d'entre elles est qu'une hypothèque inversée est une prêt. Ceci est souvent négligé ou délibérément non mentionné par des prestataires peu scrupuleux qui considèrent les remboursements de prêts comme un revenu. En revanche, une rente est une forme d'assurance: un contrat écrit dans lequel vous acceptez d'investir un certain montant auprès d'une entreprise, puis acceptez un flux de paiement.

Une autre différence entre ces produits est la façon dont ils sont normalement financés. Avec une rente, vous investissez de l'argent auprès d'une entreprise soit sur une phase d'accumulation, soit sous forme de capital. C'est de l'argent que vous seriez autrement libre d'investir ailleurs ou de dépenser. Avec un prêt hypothécaire inversé, vous utilisez l'argent que vous avez investi dans votre maison. Cela signifie que vous n'avez pas à trouver l'argent initial pour acheter l'hypothèque inversée, mais cela signifie également que votre maison est à risque si vous défaut sur le prêt.

C'est la troisième différence critique entre les hypothèques inversées et les rentes. À l'échéance de votre prêt hypothécaire inversé, c'est-à-dire lorsque vous décédez ou déménagez, vous devrez rembourser le prêt. Cela se fait normalement en vendant votre maison. Cela fait d'une hypothèque inversée une mauvaise option pour les personnes qui souhaitent léguer leur maison à leurs héritiers.

Examinons ces différences plus en détail.

Risques liés aux rentes et aux prêts hypothécaires inversés

La plupart des gens contractent une hypothèque inversée ou une rente comme moyen de réduire leur situation financière. risque. Les deux produits peuvent être utilisés pour vous fournir un flux de revenu garanti pour la retraite. Les deux produits vous protègent contre les fluctuations de la bourse et des prix de l'immobilier. Et à cet égard limité, les deux produits sont sans risque.

Il existe de nombreux types de rentes, mais un rente fixe promet que vous gagnerez un taux d'intérêt sur votre argent, ce qui entraînera le même paiement année après année. Cette type d'investissement est sans risque. La compagnie d'assurance assume tous les risques et garantit que vous toucherez le taux d'intérêt indiqué. Les rentes fixes ne sont en aucun cas liées au marché boursier.

De même, lorsque vous contractez une hypothèque inversée, la valeur de votre propriété sera évalué, et vous pourrez emprunter un certain pourcentage de cette valeur. Dans les types de prêts hypothécaires inversés les plus courants, cette valeur ne changera pas pendant la durée du prêt. Il est même possible, si vous choisissez de faire rembourser le prêt en versements égaux et si vous vivez longtemps, que vous puissiez recevoir plus de remboursements de prêt que ne vaut votre maison. Mais même dans ce cas, vous ne devrez rien de plus au prêteur hypothécaire inversé.

Cependant, ce n'est pas tout à fait toute l'histoire. Garde en tête que avec une hypothèque inversée, vous courez le risque de perdre votre maison. Les règles de résidence pour les prêts hypothécaires inversés stipulent que si vous êtes absent de chez vous pendant plus d'un an, même pour vous rendre à l'hôpital, le prêteur peut saisir sur le prêt. Cela signifie que vous devrez peut-être vendre votre maison pour rembourser le prêt.

Le rendement des rentes et des hypothèques inversées

Si vous cherchez à utiliser l'un ou l'autre de ces produits pour vous procurer un flux de revenus à la retraite, vous devriez également comparer le rendement que chacun générera pour vous.

Malheureusement, c'est un domaine dans lequel il est difficile de donner des recommandations générales. Il y en a tellement différents types de rente, chacun payant d'une manière différente, qu'il n'y a pas de taux de rendement typique sur l'argent que vous investissez dans un. Tu devrais comparer les prix, et portez une attention particulière aux frais associés à toute rente que vous envisagez - des frais élevés réduiront considérablement vos prestations.

En ce qui concerne les prêts hypothécaires inversés, vous devez vous rappeler qu'il est peu probable que vous réalisiez un profit. L'argent qui vous sera versé, soit une somme forfaitaire ou une allocation mensuelle- est votre argent en premier lieu. À moins que vous ne viviez beaucoup plus longtemps que prévu par la banque, il est peu probable qu'elle paie plus qu'elle ne recevra à l'échéance du prêt.

Frais d'hypothèque inversée et de rente

Lorsque vous calculez le rendement que vous obtiendrez d'un prêt hypothécaire inversé ou d'une rente, vous devez également vous méfier des frais. Encore une fois, ceux-ci varient trop selon les prêteurs et les produits pour pouvoir dire que l'un ou l'autre type de produit a des frais plus élevés. Mais gardez à l'esprit que la grande majorité des prêteurs factureront des frais pour l'un ou l'autre produit, et que ceux-ci peuvent être élevés.

Pour les rentes, ces frais se présentent sous plusieurs formes. De nombreuses rentes ont un période de rachat pendant laquelle un investisseur ne peut retirer des fonds sans payer de pénalité. Les frais de rachat sont un coût pour vous qui est payé si vous retirez vos fonds plus tôt. Dans certains cas, des frais sont également payés annuellement à l'entreprise, et il pourrait y avoir des frais initiaux que l'entreprise facturera.

Les frais que vous devrez payer pour contracter un prêt hypothécaire inversé peuvent être très élevés par rapport à d'autres formes d'emprunt sur votre l'équité de la maison. Les emprunteurs doivent verser une frais de montage, un assurance hypothécaire initiale prime, en cours primes d'assurance hypothécaire, les frais de gestion des prêts et les intérêts. Le gouvernement fédéral limite le montant que les prêteurs peuvent facturer pour ces articles, mais les frais de montage en particulier peuvent être élevés - ils sont plafonnés à 6 000 $.

Ces frais peuvent ne pas être immédiatement évidents pour les personnes âgées qui envisagent un prêt hypothécaire inversé, car ils sont souvent payés à partir de l'argent que vous empruntez. Cela signifie que vous ne recevrez pas nécessairement l'argent et que vous devrez ensuite le payer au prêteur, ce qui peut masquer le fait que vous le payez. En pratique, ce processus signifie que les frais et les intérêts sont prélevés sur la valeur nette de votre maison.

Inverser les impôts sur les hypothèques et les rentes

Enfin, il existe également des différences entre ces produits en termes d'obligations fiscales.

Une facture fiscale réduite est, en fait, l'un des principaux avantages d'une rente par rapport à un compte d'épargne standard. Les rentes offrent plusieurs avantages fiscaux. En général, pendant la phase d'accumulation d'un contrat de rente, vos revenus croissent sur une à imposition différée base. Vous ne payez des impôts que lorsque vous commencez à prendre des retraits de la rente. Les retraits sont imposés au même taux d'imposition que votre revenu ordinaire. Si vous financez une rente par l'intermédiaire d'un compte de retraite individuel (IRA) ou un autre fiscalement avantageux régime de retraite, vous pourriez également avoir droit à une déduction fiscale pour votre cotisation. Ceci est connu comme un rente qualifiée.

En ce qui concerne les prêts hypothécaires inversés, l'argent que vous recevez n'est pas imposé du tout. Mais c'est parce que c'est déjà votre argent. L'idée d'un «revenu libre d'impôt» est souvent mentionnée dans la publicité hypothécaire inversée comme un avantage de ces prêts. Mais vous devez vous rappeler que vous avez déjà payé de l'impôt sur cet argent lorsque vous l'avez gagné, et qu'il ne s'agit pas d'un revenu. Au lieu de cela, ces paiements sont une avance sur l'argent que votre prêteur récupérera à l'échéance du prêt.

L'essentiel

Les hypothèques inversées et les rentes sont des stratégies qui peuvent être utilisées pour fournir un flux de revenu stable et fiable pendant la retraite. Cependant, les deux méthodes présentent des différences fondamentales.

Vous placez de l'argent à l'avance, soit sous forme de somme forfaitaire, soit sous forme de versements réguliers, dans une rente. En revanche, une hypothèque inversée est un prêt basé sur la valeur nette accumulée dans votre maison que votre prêteur exigera éventuellement pour être remboursé. La plupart des gens vendront leur maison pour le faire.

Les deux produits sont compliqués et se présentent sous de nombreuses formes. Les rentes en particulier peuvent être personnalisées avec un large éventail d'options. Il est important de comprendre l'un ou l'autre type de produit avant de l'acheter. Cependant, si vous avez l'argent pour payer une rente, vous devriez généralement en choisir une plutôt qu'une hypothèque inversée - une rente vous procurera un revenu fiable sans risquer de perdre votre maison.