Départ des actions des services de crédit

Le secteur du crédit à la consommation a enregistré un gain de 22,30 % depuis le début de l'année (YTD) grâce à un taux de chômage record, une croissance régulière des salaires et des chiffres élevés de la confiance des consommateurs. Cependant, une vague de ventes a balayé les actions des services de crédit lundi alors que les craintes de récession reprenaient du terrain, alimentées par l'augmentation des différends commerciaux mondiaux et une chute de l'indice de référence. Bon du Trésor à 10 ans qui a conduit à une partie inversion de la courbe des taux. Les rapports d'éventuelles enquêtes antitrust du gouvernement sur les géants de la technologie ont également pesé sur les actions de l'espace.

Alors que les sondes antitrust se réchauffent FANG membres, les investisseurs peuvent commencer à réfléchir à l'impact qu'ils auront sur les partenariats stratégiques existants et futurs avec les principaux acteurs des services de crédit. En particulier, le durcissement des réglementations en matière de confidentialité pourrait empêcher les sociétés de cartes de crédit de partager les tendances des transactions avec les grandes entreprises technologiques.

Du point de vue de la valorisation, les sociétés de traitement des paiements à grande capitalisation se négocient avec des bénéfices élevés multiples, suggérant que les prix pourraient déjà refléter la dernière série de bénéfices trimestriels solides. L'analyse technique soutient le "pleinement valorisé", avec des tendances récentes en tête qui préviennent de certaines ventes à court terme avant que ces actions ne réalisent de nouveaux gains. Les swing traders qui anticipent une poursuite de la dynamique baissière de lundi dans les actions des services de crédit devraient consulter ces trois court-circuit Opportunités.

Visa inc. (V)

Visa inc. (V), avec un capitalisation boursière de 346,60 milliards de dollars, opère comme une société de technologie de paiement qui facilite le commerce par le transfert de fonds entre les consommateurs, les commerçants, les institutions financières et les partenaires stratégiques. En 2018, le géant des paiements a traité 8,2 billions de dollars de transactions d'achat. Visa a publié son deuxième trimestre fiscal bénéfice par action de 1,31 $, dépassant les attentes des analystes de 1,24 $. Les revenus se sont élevés à 5,5 milliards de dollars, ce qui est à peu près conforme aux prévisions. La société se négocie à 32,8 fois ses bénéfices, bien au-dessus du multiple moyen de l'industrie de 21,9. Bien que l'action Visa soit revenue 22,65% sur l'année, il a sous-performé le rendement moyen des services de crédit de près de 3% sur la même période au 4 juin, 2019. Investisseurs recevoir 0,61 % rendement du dividende.

Bien que les actions Visa se soient ralliées à plus de 30 % depuis leur creux de la veille de Noël pour s'asseoir fermement sur le territoire du marché haussier, le prix a formé un double sommet tendance au cours du mois dernier qui indique un recul imminent. Un baissier divergence entre le prix et le indice de force relative (RSI) existe également, montrant un enthousiasme décroissant des acheteurs. Lors des échanges de lundi, le titre est passé en dessous d'une ligne de tendance significative remontant à fin décembre, ce qui pourrait induire des ventes supplémentaires lors des séances de bourse suivantes. Ceux qui court-circuitent Visa au niveau actuel devraient se tourner vers couverture leur position au niveau du support majeur vers la fin septembre ou le début octobre oscille autour de 150 $. Pensez à placer un ordre stop-loss légèrement au-dessus du plus haut de lundi à 162,83 $.

Mastercard Incorporée (MA)

Mastercard Incorporée (MA) fournit le traitement des transactions et d'autres produits et services liés au paiement dans plus de 200 pays. Il a traité plus de 4,3 billions de dollars de transactions d'achat en 2018. Bien que le géant des cartes de crédit de 53 ans ait dépassé les attentes de croissance du chiffre d'affaires et du résultat net de la rue, il se négocie à une forte prime par rapport à ses concurrents, avec un ratio cours/bénéfice (Ratio P/E) de 40,4 – presque le double de la moyenne de l'industrie. Au 4 juin 2019, les actions Mastercard avaient une valeur marchande de 247,45 milliards de dollars et un sport un gain sain de 33,66% depuis le début de l'année.

Après un rallye abrupt de quatre mois pour commencer 2019, les actions Mastercard ont formé un modèle à double sommet tout au long du mois de mai, laissant entendre qu'un sommet à court terme pourrait être en place. Comme Visa, le deuxième pic du modèle a fait un plus haut, tandis que le deuxième pic de l'indicateur RSI a fait un plus bas pour ajouter une divergence baissière au mélange. le lundi panne en dessous d'une ligne de tendance de cinq mois fournit un point d'entrée pour les swing traders. Les traders conservateurs peuvent attendre que le prix clôture en dessous du double sommet encolure avant d'exécuter une vente à découvert. Recherchez une baisse à 225 $, où une ligne horizontale reliant le précédent Action de prix peut servir de support. Fermez les transactions si l'action dépasse le plus haut d'hier à 252,98 $.

PayPal Holdings, Inc. (PYPL)

Avec une capitalisation boursière de 123,98 milliards de dollars, PayPal Holdings, Inc. (PYPL) offre une plate-forme technologique qui permet les paiements numériques et mobiles pour le compte des consommateurs et des commerçants. Ses solutions de paiement phares incluent PayPal, PayPal Credit, Braintree, Venmo, Xoom et iZettle. La société californienne a publié des résultats impressionnants au premier trimestre, enregistrant une croissance des bénéfices de 37 % sur une base Année après année (Annuel), tandis que les revenus ont augmenté de 12 % par rapport au trimestre de l'année précédente. L'action se négociant actuellement à près de 60 fois les bénéfices, le cours de l'action a peut-être principalement pris en compte les résultats financiers optimistes. L'action PayPal a augmenté de 25,48 % depuis le 4 juin 2019.

Bien que les actions de PayPal ne se situent qu'à 8,7 % en dessous de leur Haut de 52 semaines de 114,66 $, un modèle à double sommet qui s'est formé au cours des six dernières semaines menace de mettre fin à la tendance à la hausse qui a été en place pendant la majeure partie de 2019. La baisse de 3,85% de lundi s'est clôturée en dessous à la fois d'une ligne de tendance établie et de l'encolure du modèle, ce qui fait de cette configuration courte la plus attrayante des trois discutées. Les commerçants devraient fixer un commande à but lucratif au niveau de 92,50 $, où le prix rencontre une confluence de soutien de plusieurs sommets de swing et des 200 jours moyenne mobile simple (SMA). Positionnez un stop au-dessus du plus haut de lundi à 111,09 $ pour gérer le risque baissier.