Bon moment pour prendre les bénéfices de Costco
Costco Wholesale Corporation (COÛT) l'action a enregistré des gains impressionnants depuis qu'elle a dépassé 2018 la résistance en juin, mais les preuves techniques suggèrent que le moment est venu de prendre des bénéfices et de rester sur la touche. La baisse dans les mois à venir pourrait être dramatique, abandonnant potentiellement 40 à 50 points et testant l'évasion Support près de 250 $. Ce niveau pourrait également offrir une opportunité d'achat à faible risque pour les joueurs écartés, avant une hausse plus forte au cours de la nouvelle décennie.
Le détaillant a secoué les vents contraires générés par la guerre commerciale, en construisant une clientèle avec des gens fuyant les tenues plus chères tout en réduisant les risques grâce aux relations avec les fournisseurs en dehors de la Chine. Ironiquement, un nouveau magasin chinois Costco se porte phénoménalement, mais il sera difficile de maintenir ces chiffres si le prochain cycle de négociations commerciales échoue au quatrième trimestre. De plus, l'entreprise n'est pas à l'abri du cycle économique et une récession aurait un effet modérateur sur les bénéfices.
Graphique à long terme du COST (1992 - 2019)
Une évasion de 1992 au milieu de l'adolescence a échoué, entraînant une baisse qui s'est terminée à un creux de neuf ans à un chiffre en 1995. La hausse qui a suivi a atteint le sommet précédent en 1997, déclenchant une puissante avancée de tendance qui s'est poursuivie jusqu'au sommet de 2000 à 60,50 $. Cela a marqué le plus haut niveau des sept prochaines années, devant une action limitée dans une fourchette étroite qui a maintenu son soutien au milieu des 20 $. Le titre a finalement augmenté en 2003, créant une légère hausse au ralenti qui a atteint le sommet précédent en 2007.
Une évasion immédiate s'est arrêtée au milieu des 70 $ en mai 2008, tandis que la baisse qui a suivi a complété un tête et épaules panne lors du crash d'octobre. L'action a continué de perdre du terrain jusqu'en mars 2009, atteignant finalement un creux de cinq ans au milieu des 30 $, avant un rebond qui a manqué d'essence dans les 60 $ en 2010. Il a finalement terminé l'aller-retour vers le sommet de 2008 en 2011, générant une forte tendance haussière qui s'est rapidement transformée en canal montant.
Le canal a suivi une trajectoire moins profonde en 2015, mais le titre a continué d'afficher de nouveaux sommets, affichant un leadership sur le marché qui s'est poursuivi jusqu'au sommet historique de septembre 2019 à 304,64 $. Cependant, l'impulsion verticale en place depuis décembre semble insoutenable, ce qui augmente les chances d'une croissance intermédiaire correction qui secoue une grande quantité de actionnaires tout en travaillant sur l'extrême suracheté état technique.
L'action des prix a percé le sommet des 20 mois Bande de Bollinger® sept fois depuis 2015, chaque événement déclenchant une correction intermédiaire. Le septième événement est maintenant en cours, avec une inversion chandelier marteau qui ne sera confirmé qu'à la fin du mois. Trois des six cas précédents ont affiché des marteaux inversés ou dojis de pierre tombale, ajoutant une mesure de symétrie qui ne devrait pas être ignorée par les actionnaires.
Tableau COST à court terme (2018 – 2019)
UN Grille de Fibonacci étiré sur l'évolution des prix depuis septembre 2018 place le récent sommet juste au-dessus de l'extension de 2,00, ce qui marque une zone d'inversion à forte probabilité lors de fortes tendances haussières. Pendant ce temps, l'action des prix depuis décembre 2018 remplit les exigences minimales pour un Elliott cinq vagues ensemble de rallye, avec la troisième vague plus longue que la cinquième vague mais plus courte que la première vague. S'il est exact, le premier objectif de baisse se situe autour du niveau de retracement de rallye de 50% près de 260 $.
La volume d'équilibre (OBV) indicateur d'accumulation-distribution met en évidence un parrainage institutionnel impressionnant, dépassant le pic de 2015 (ligne rouge) en août 2018. La vente de décembre a testé avec succès un nouveau support, produisant une puissante vague d'accumulation qui a affiché une longue série de nouveaux sommets. Une rupture de la ligne de tendance bleue en place lors de l'ascension de 2019 devrait offrir un signal précoce et fiable indiquant que la correction est en cours.
L'essentiel
Grossiste Costco Stock peut être à l'aube d'une correction intermédiaire qui fait chuter le leader du marché de 40 à 50 points.
Divulgation: L'auteur n'occupait aucun poste dans les titres susmentionnés au moment de la publication.