Les actions d'Amazon en forte baisse après l'avertissement des vacances

Amazon.com, Inc. (AMZN) les actions se négocient en baisse de plus de 6% lors de la séance de pré-commercialisation de vendredi après que la société a raté les estimations de bénéfices du troisième trimestre de loin et a abaissé le quatrième trimestre conseils. Les revenus ont augmenté de 23,7 % d'une année sur l'autre pour atteindre 69,98 milliards de dollars, dépassant les estimations de 68,72 milliards de dollars, mais des dépenses plus élevées que prévu ont été sapées bénéfice par action (EPS). La société s'attend désormais à ce que les revenus et le résultat d'exploitation du quatrième trimestre soient bien inférieurs aux estimations précédentes.

C'est une nouvelle choquante pour la période critique des fêtes de fin d'année 2019, au cours de laquelle le géant du commerce électronique réalise les ventes les plus élevées de l'année. L'initiative d'expédition gratuite en un jour coûte plus cher que prévu, ce qui augmente les revenus mais pèse lourdement sur la rentabilité. Les services Web d'Amazon (AWS)

Cloud computing division a également déçu au cours du trimestre, enregistrant moins de ventes et moins de revenus d'exploitation que les estimations du consensus.

Le titre est tombé à un creux de sept mois à 1 618 $ après la nouvelle baissière et a rebondi avant la cloche d'ouverture de vendredi. Il se négocie maintenant juste en dessous de juin cassé Support à 1 672 $ et partira double sommet signaux de panne si ce niveau de prix n'est pas défendu avec succès lors de la session régulière, qui vendent signal, s'il est confirmé, exposerait une baisse continue au niveau de 1 550 $ à 1 600 $, où un délai de trois ans en hausse ligne de tendance devrait apporter un soutien solide.

Graphique à long terme AMZN (1997 - 2019)

Une offre publique de mai 1997 a été ouverte à un ajusté en fonction de la répartition 1,97 $, ce qui donne une fourchette de négociation étroite, suivie d'une cassure en juillet vers de nouveaux sommets. La tendance haussière s'est renforcée en 1998, créant une progression verticale qui s'est arrêtée à près de 100 dollars au premier trimestre de 1999. Deux tentatives d'évasion en décembre ont échoué, complétant un triple sommet qui a chuté à l'été 2000. Les vendeurs agressifs ont pris le contrôle jusqu'en 2001, faisant chuter le stock à son plus bas niveau en trois ans à un chiffre.

Une tendance à la hausse modeste a retracé environ les deux tiers de la baisse, s'arrêtant dans les 60 dollars inférieurs en 2003 et laissant la place à un recul persistant mais peu profond qui s'est finalement terminé au second semestre de 2006. La hausse subséquente a monté 2003 la résistance en 2007, mais le rallye a échoué avant d'atteindre les sommets de 1999 et 2000. L'action a abandonné la majorité de ces gains lors de l'effondrement économique de 2008, atteignant un creux dans les 30 dollars et atteignant un nouveau sommet au quatrième trimestre de 2009.

La tendance haussière a suscité un intérêt d'achat impressionnant, générant une hausse constante dans un canal haussier qui a persisté jusqu'à une cassure en 2018. La hausse climatique a enregistré des gains démesurés jusqu'au sommet historique de septembre 2018 à 2 050,50 $ et s'est reconduite, perdant plus de 35 % en décembre. Les acheteurs sont revenus en janvier, mais le rebond s'est inversé à moins de 15 points du sommet de 2018 en juillet, tandis qu'une action baissière en octobre augmente les chances d'un sommet à long terme.

Le mensuel oscillateur stochastique est entré dans un cycle de vente à partir de la zone de surachat en juin, prédisant au moins six à neuf mois de faiblesse relative. Il n'a toujours pas atteint la zone de survente, ce qui suggère que les haussiers auront du mal à monter une défense réussie après la panne de la nuit dernière. Cependant, il n'est pas sage de sous-estimer l'offre d'acheteurs potentiels cherchant à ouvrir des positions longues à des prix inférieurs.

Graphique AMZN à court terme (2017 - 2019)

L'action doit se maintenir au-dessus du plus bas de juin à 1 672 $ pour éviter un signal de vente qui expose un voyage dans la ligne de tendance haussière et le niveau de 1 550 $ à 1 600 $. Plus inquiétant encore, le petit modèle de plafonnement en place depuis avril pourrait constituer le deuxième sommet d'un sommet à plus grande échelle remontant à janvier 2018, lorsque Amazon s'est échangé pour la première fois au-dessus de 1 300 $. Ce niveau marque la ligne dans le sable pour la tendance haussière pluriannuelle, avec une rupture par le plus bas de décembre favorisant un retour dans les trois chiffres.

UN Grille de Fibonacci étiré sur la hausse de 2019 place le niveau de retracement de 0,618 juste à la ligne de tendance, l'alignement étroit soulignant l'importance de ce niveau. Pendant ce temps, le volume d'équilibre (OBV) l'indicateur d'accumulation-distribution a correspondu à l'action des prix tout au long de 2019, indiquant au marché les joueurs doivent regarder l'indicateur pour confirmation si les taureaux ne parviennent pas à remonter le support cassé dans le prochain la semaine.

L'essentiel

Les actions d'Amazon ont vendu plus de 100 points après que la société ait raté les estimations de bénéfices du troisième trimestre et abaissé les prévisions du quatrième trimestre d'une large marge.

Divulgation: L'auteur n'occupait aucun poste dans les titres susmentionnés au moment de la publication.