L'action Goldman Sachs pourrait rebondir après le rapport de lundi
Le groupe Goldman Sachs, Inc. (GS) publie les résultats du premier trimestre dans la pré-commercialisation de lundi, les analystes de Wall Street s'attendant à 5,02 $ en bénéfice par action (EPS) sur 8,90 milliards de dollars de revenus. L'action a augmenté en janvier après que le géant financier ait dépassé les estimations du quatrième trimestre, mais le la hausse s'est arrêtée deux jours plus tard, produisant une action liée à la plage qui a mis fin aux progrès pour le reste de la trimestre. Le titre se négocie toujours en dessous de 200 jours moyenne mobile exponentielle (EMA) la résistance malgré des gains sains en 2019.
Composant Dow JPMorgan Chase & Co. (JPM) se négocie en forte hausse vendredi après un rapport sur les bénéfices bien accueilli, augmentant les chances que l'action Goldman suive le mouvement et gagne du terrain après la nouvelle. À son tour, la hausse pourrait monter une résistance de cinq mois près de 210 $, ouvrant la porte au sommet d'août à 245 $. Ce niveau marque également la dernière barrière avant que le titre n'atteigne et teste le plus haut du marché haussier de 2018 à 275 $.
Graphique à long terme GS (1999 - 2019)
La société est entrée en bourse à 68 $ en mai 1998 et est entrée dans une tendance à la baisse immédiate qui a trouvé Support à 55,19 $ en août. Il a construit un modèle de base à ce niveau jusqu'en octobre et a fortement augmenté, atteignant le sommet post-IPO à 75,25 $ un mois plus tard. Le rallye s'est poursuivi jusqu'en septembre 2000, culminant à 133 dollars, avant une baisse qui s'est poursuivie par un test réussi au support d'août 1998 en octobre 2002.
Une hausse lente mais régulière a atteint le sommet de 2000 en 2006, produisant une cassure qui a affiché des gains impressionnants jusqu'au sommet de novembre 2007 à 251 $. Un modeste recul s'est accélérée lors de l'effondrement économique de 2008, faisant chuter le titre à un plus bas historique à 47,41 $. Il a rebondi dans les 190 dollars en 2009 et a stagné, affichant le plus haut niveau des cinq prochaines années, avant une baisse à deux niveaux qui a trouvé un soutien au-dessus du creux du marché baissier en 2011.
L'action des prix a terminé un double fond en 2012, ouvrant la voie à un fort effort de reprise qui a effectué un aller-retour vers le sommet de 2009 au quatrième trimestre de 2014. Une cassure de 2015 a échoué, entraînant un ralentissement qui a affiché un deuxième plus bas par rapport au plus bas de 2008 en juillet 2016. Les acheteurs engagés ont ensuite pris le contrôle, générant une forte hausse qui a calé au plus haut de 2007 en 2017. Une poussée d'achat en 2018 a ajouté 25 points avant de tourner en arrière dans un échec de l'évasion qui a renforcé la résistance à 250 $.
La baisse en décembre 2018 a trouvé un soutien à 10 ans ligne de tendance de creux en hausse, marquant une opportunité d'achat à long terme potentiellement importante. Il a également marqué l'EMA de 200 mois pour la première fois de son histoire publique, ainsi que le .786 Retracement de Fibonacci niveau de la tendance haussière de 2016 à 2018. Cet alignement étroit entre divers éléments techniques augmente les chances que le titre atteigne finalement de nouveaux sommets.
Graphique à court terme GS (2016 - 2019)
La volume d'équilibre (OBV) indicateur d'accumulation-distribution avertit les investisseurs marginalisés qu'il faudra du temps pour que le stock se remette des dommages techniques importants subis en 2018. Une vague d'accumulation en 2017 s'est arrêtée bien en dessous du sommet de 2010, produisant un sommet plus bas lorsque le prix a atteint un sommet plus élevé en mars 2018. Ces baissiers divergences présageait une forte vague de distribution qui a fait chuter l'OBV à son plus bas niveau en deux ans et demi en décembre. Le pouvoir d'achat du premier trimestre s'inscrit à peine sur le graphique à court terme, ce qui indique que établissements hésitent à recharger leurs positions.
Une réaction d'achat de nouvelles qui dégage 210 $ à 212 $ pourrait attirer un intérêt d'achat généralisé, élevant l'OBV à un sommet en 2019, mais une reprise à long terme peut nécessiter d'attendre l'accumulation pour rattraper son retard avec une légère hausse dans la ligne de tendance rouge de la baisse des hauts. En attendant, il est logique d'utiliser arrêts de fuite pour protéger les positions, plutôt que de lancer les dés avec une stratégie d'achat et de conservation qui pourrait être punie lors du prochain ralentissement.
L'essentiel
Les actions de Goldman Sachs pourraient remonter au-dessus de la résistance obstinée à 210 $ après le rapport sur les résultats du premier trimestre de lundi.
Divulgation: L'auteur n'occupait aucun poste dans les titres susmentionnés au moment de la publication.
