L'action McDonald's pourrait offrir des ventes à découvert rentables
Composant du Dow McDonald's Corporation (MCD) montre des signes de faiblesse après un rebond de six semaines dans la résistance et pourrait se vendre lors des prochaines sessions, offrant en temps opportun ventes à découvert pour les acteurs qualifiés du marché. Mieux encore, l'absence de progrès au-dessus du creux de trois ans de mars a à peine affecté les lectures d'accumulation déprimées, augmentant les chances que la baisse retrace une bonne partie du rebond, atteignant potentiellement un test de cela Profond niveau d'assistance.
La vague de reprise en avril s'est arrêtée à 50 jours moyenne mobile exponentielle (EMA) la résistance au milieu des 180 $, qui a été cassé sur un volume important en février. La hausse n'a pas non plus réussi à atteindre la résistance de l'EMA de 200 jours au milieu des 190 $, brisée au cours du même courant descendant. Pris ensemble, il est possible que l'action de Mickey D soit entrée dans une baisse séculaire qui finira par casser le plus bas du premier trimestre et atteindre un support plus profond près de 100 $.
Les vents contraires du secteur de la restauration ont été bien documentés, la pandémie de coronavirus forçant des fermetures et/ou des alternatives à emporter dans le monde entier. Les États et les pays ralentissent la reprise des services de restauration, mais les exigences de distanciation sociale réduiront la capacité et les ventes, affectant des années de croissance des bénéfices. De plus, McDonald's doit faire face à des problèmes immobiliers complexes, 85 % des restaurants étant détenus par des franchisés via des accords de cession-bail obligatoires.
Il s'agit d'une arme à double tranchant, la société bénéficiant d'un portefeuille immobilier massif qui ajoute aux revenus en période de prospérité. Cependant, ce ne sont pas de bons moments, et les prix de l'immobilier pourraient s'effondrer d'ici un an ou deux, avec des millions de personnes sans emploi et incapables de payer leurs factures. À leur tour, les franchisés peuvent être bloqués dans des baux dans des propriétés coûteuses qui perdent de la valeur au moment même où l'industrie de la restauration tente de se redresser.
Graphique à long terme MCD (2010 - 2020)
Le titre a atteint de nouveaux sommets en 2010, entrant dans une forte tendance haussière qui a calé juste au-dessus de 100 $ en 2012. Plusieurs tentatives de rallye ont échoué dans la seconde moitié de 2015 lorsque l'initiative du petit-déjeuner toute la journée a pris feu, entraînant une évasion qui a suscité un intérêt d'achat généralisé. L'action haussière des prix a créé une série gracieuse de hauts et de bas plus élevés en 2019, culminant avec le plus haut historique d'août à 221,93 $.
Un recul en novembre a été acheté, avant une reprise au ralenti qui s'est accélérée au début de 2020. Cependant, le rallye s'est inversé à un plus haut plus bas, complétant une double sommet panne en février. Le courant descendant qui a suivi a coupé le support aux plus bas de 2018 et 2019 avant de se terminer à 124 $, le plus bas depuis février 2017. Le mensuel oscillateur stochastique est entré dans un cycle d'achat juste avant le pic de janvier et a conservé ce statut haussier pendant la vente de 94 points, soulignant la nature contraire de l'action actuelle des prix.
Graphique à court terme MCD (2017 - 2020)
La baisse s'est étendue sur le .618 Retracement de Fibonacci de la tendance haussière de 2012 à 2019 et a rebondi, atteignant le retracement de vente de 0,618 et l'EMA de 50 jours au cours de la première semaine d'avril. Ce niveau s'est également étroitement aligné sur la résistance à la rupture du double sommet et sur le retracement de 0,236 de la tendance haussière. Le titre est maintenant tombé à un plus bas de quatre semaines, mais ne cherchez pas de signal de vente fort jusqu'à ce qu'il brise le plus bas du 15 avril et tente de remplir le 6 avril. écart.
La volume d'équilibre (OBV) L'indicateur d'accumulation-distribution a atteint son maximum en avril 2018 et a testé ce niveau lorsque le prix a atteint son sommet historique d'août 2019. L'effort a échoué, mais la pression d'achat a franchi la barrière en janvier 2020, ouvrant la voie à des gains encore plus importants. Cependant, les acheteurs se sont alors dirigés vers les sorties, déclenchant le deuxième échec en deux ans. OBV dérive maintenant plus bas et pourrait tester les plus bas de 2019 et 2020 dans les semaines à venir.
L'essentiel
L'action McDonald's pourrait reprendre sa tendance baissière à tout moment, récompensant les ventes à découvert au bon moment.
Divulgation: L'auteur n'occupait aucun poste dans les titres susmentionnés au moment de la publication.
