Les perspectives de Lam Research font grimper les stocks d'équipements de puces
Les stocks d'équipements de semi-conducteurs ont ignoré la baisse de la demande de puces cette année pour afficher des gains supérieurs au marché. En août, le groupe industriel Statistiques du commerce mondial des semi-conducteurs prédit que le marché mondial des semi-conducteurs se contractera de 13,3 % pour atteindre 468,8 milliards de dollars cette année, dans un contexte d'incertitude économique due à la Guerre commerciale américano-chinoise, Brexit et faible demande de smartphones.
Cependant, alors que nous entrons dans les derniers mois de 2019, le marché des semi-conducteurs semble toucher le fond, tout comme de nombreux dirigeants de grandes sociétés de puces pensaient qu'il le ferait en donnant indications prospectives plus tôt dans l'année.
Résultats financiers publiés par Lam Research Corporation (LRCX) après la cloche de clôture du mercredi fournissent un exemple concret. Le fabricant de puces basé à Fremont, en Californie, a annoncé son premier trimestre fiscal 2020 bénéfice par action
(EPS) de 3,18 $, éclipsant facilement les attentes de Street de 3 $ par action. Alors que la société revenu pour la période de 2,17 milliards de dollars a chuté de 7,1% par rapport au trimestre de l'année précédente, il a toujours dépassé les prévisions consensuelles de 0,7%.La direction a fait remarquer lors de la appel de gains que la société prévoit de voir des améliorations sur le marché de la mémoire, tirées par la demande de la technologie NAND, et que les conditions d'offre excédentaire s'atténuent. En conséquence, le fabricant de puces voit le BPA du deuxième trimestre se situer entre 3,60 $ et 4 $, nettement au-dessus des estimations précédentes des analystes de 3,16 $. Dès oct. 25, 2019, le stock de Lam Research a un capitalisation boursière de 38,47 milliards de dollars, offre un 1,97% rendement du dividende, et est en hausse de près de 100 % sur l'année.
D'un point de vue graphique, l'action a atteint des hauts et des bas plus élevés au cours des 10 derniers mois, le prix se consolidant dans une fourchette étroite depuis début septembre pour former un triangle ascendant – un schéma qui indique une poursuite dans le sens de la tendance. Les bénéfices supérieurs aux attentes de Lam ont contribué à alimenter une écart d'échappée sur un volume de transactions important qui pourrait déclencher de nouveaux achats basés sur la dynamique. Ceux qui prennent une position longue devraient penser à sécuriser leurs profits en utilisant un trailing chandelier arrêt. Par exemple, augmentez la commande sous le bas de chaque nouvelle bougie. Les traders qui utilisent cette technique placeraient un stop initial sous le plus bas d'hier à 251,96 $.
Les commerçants doivent également ajouter Applied Materials, Inc. (AMAT) et KLA Corporation (KLAC) à leur liste de surveillance. Chaque stock a mis un nouveau Haut de 52 semaines grâce aux perspectives favorables de Lam et est bien placé pour ajouter des gains avant la publication de ses résultats trimestriels au cours du mois prochain.
Matériaux appliqués, Inc. (AMAT)
Applied Materials fournit des équipements de fabrication, des services et des logiciels à l'industrie des semi-conducteurs à travers trois divisions commerciales: Semiconductor Systems, Applied Global Services et Display and Adjacent Marchés. Les analystes prévoient que le fabricant d'équipements à puces affichera un BPA de 76 cents au quatrième trimestre fiscal sur des revenus de 3,69 milliards de dollars, reflétant une baisse du chiffre d'affaires et du résultat d'une année sur l'autre (YOY) de 8,08 % et 21,65 %, respectivement. À l'avenir, les ventes de l'entreprise en 2020 devraient augmenter de 8 %. Se négociant juste au-dessus de 55 $, avec une capitalisation boursière de 49,45 milliards de dollars et offrant un rendement en dividendes de 1,66 %, l'action a a gagné 70 % cette année, surperformant la moyenne de l'industrie des équipements et matériaux semi-conducteurs de 4,38 % en date du Oct. 25, 2019.
Le cours de l'action de la société de puces a eu une tendance constante à la hausse tout au long de 2019, avec seulement quelques reculs mineurs par rapport aux 50 jours moyenne mobile simple (SMA). Le titre a dépassé un triangle ascendant de trois mois sur un volume supérieur à la moyenne jeudi pour établir un nouveau sommet sur 52 semaines à 55,12 $. Les traders actifs qui s'attendent à une poursuite de la tendance devraient enregistrer des bénéfices jusqu'au plus haut de mars 2018 à 60,62 $ et limiter la baisse avec un ordre stop-loss placé juste en dessous de la ligne de tendance supérieure du motif en triangle.
KLA Corporation (KLAC)
KLA Corporation fabrique des solutions de contrôle de processus et de gestion du rendement pour l'industrie des semi-conducteurs. Wall Street s'attend à ce que le fabricant de puces basé à Milpitas, en Californie, livre bénéfice ajusté de 2,20 $ par action pour le trimestre de septembre 2019, indiquant une contraction de 10,6 % en glissement annuel. Gardez un œil sur un bénéfice surprise, étant donné que l'entreprise a dépassé les prévisions de résultat au cours des quatre derniers trimestres consécutifs. En ce qui concerne les revenus, les analystes prévoient que la mesure s'élèvera à 1,35 milliard de dollars, ce qui représente une croissance annuelle de 23,6 %. Pendant ce temps, la rue s'attend à ce que le chiffre d'affaires et le résultat net de l'entreprise augmentent respectivement de 13% et 5% en 2020 et 2021. Dès oct. Depuis le 25 décembre 2019, les actions de KLA Corporation ont une valeur marchande de 26,74 milliards de dollars et ont augmenté de plus de 90 % depuis le début de l'année. Les investisseurs bénéficient également d'un rendement en dividendes de 1,88 %.
Hormis un retracement de 21% en mai causé par une interdiction par l'administration Trump des fabricants de puces américains de faire affaire avec le géant chinois des télécommunications Technologies Huawei, les actions de l'UCK ont poursuivi leur impressionnante marche à la hausse. Le titre a bondi de plus de 6% lors de la séance de jeudi à partir d'une ligne de tendance de cinq mois qui se connecte bien avec le SMA de 200 jours. Étant donné que le prix se situe à un sommet historique de 52 semaines, laisser courir les bénéfices en utilisant une période rapide SMA de 10 jours comme stop suiveur. Par exemple, sortez des positions lorsque le prix clôture en dessous de la moyenne mobile. Définissez un ordre stop initial sous le oct. 23 bas pour se protéger contre un renversement soudain.
