Bank of America Stock s'approche d'une cassure majeure

Les banques commerciales ont suscité un intérêt constant depuis août, soutenu par l'optimisme commercial et une conviction croissante que l'expansion économique de 10 ans se prolongera dans la prochaine décennie. Composant Dow JPMorgan Chase & Co. (JPM) a atteint un nouveau sommet au cours de la progression, mais de nombreuses troupes pourraient suivre le général, affichant des sommets du marché haussier en 2020. Bank of America Corporation (BAC) a une occasion parfaite de mener la charge car il teste maintenant 2018 la résistance.

Fonds sectoriels et les indices sont toujours entièrement liés à la fourchette malgré la pression des acheteurs, ce qui indique que de nombreuses banques commerciales ne participent pas à la hausse. Il n'est pas surprenant que les entreprises étrangères continuent de lutter, limitant la large progression. C'est une autre histoire pour l'Amérique"trop gros pour échouer" banques, avec Citigroup Inc. (C), SunTrust, Banks Inc. (IST) et PNC Financial Services Group, Inc. (CPN) approche également des tests aux sommets de l'année dernière.

Même ainsi, quelques décisions inopportunes à Washington, DC, pourraient mettre un frein aux gains ou stopper net la tendance haussière naissante. Une escalade dans tarifs ou des représailles coûteuses de l'autre côté du Pacifique pourraient causer des dommages instantanés à l'économie américaine, générant un déclin généralisé et une vague de échec des évasions sectorielles. Cependant, la tendance est notre amie du moins pour le moment, prédisant des prix beaucoup plus élevés dans les mois à venir.

Graphique à long terme du BAC (1990 - 2019)

Une forte tendance à la baisse a affiché un creux pluriannuel à un ajusté en fonction de la répartition 4,47 dollars en 1990, laissant place à une forte tendance haussière soutenue par la puce électronique et les nouveaux marchés ouverts par la chute du communisme. L'avance s'est renforcée en 1998, lorsque la contagion asiatique a signalé un sommet à long terme dans le bas 40 $, tandis que le renversement ultérieur a marqué la première étape d'une tendance à la baisse qui s'est accélérée après la bulle internet éclaté début 2000.

La vente a atteint le creux des 20 $ en décembre 2000, laissant place à un rebond qui a pris plus de quatre ans pour effectuer un aller-retour vers le sommet précédent. L'action a éclaté en 2005 mais n'a fait que peu de progrès jusqu'au second semestre de 2006, lorsque les acheteurs engagés ont soutenu une hausse constante jusqu'au sommet historique de 55,08 $. Il s'est retiré de ce niveau en 2007 et s'est effondré en 2008, plongeant dans une chute libre historique qui s'est terminée en dessous de 3,00 $ en février 2009.

Une vague de reprise au deuxième trimestre de 2010 s'est éteinte chez les adolescents supérieurs, marquant une résistance qui n'a pas été brisée pendant les six années suivantes. Une forte baisse jusqu'en 2011 a affiché un creux plus élevé à près de 5,00 $, tandis que l'intérêt d'achat en 2014 a calé à seulement deux points en dessous du sommet précédent. Il a affiché un deuxième creux plus élevé en 2016, se renforçant lentement avant une cassure après l'élection présidentielle.

Perspectives jusqu'en 2020

Cette étape de rallye s'est terminée en janvier 2018 après avoir franchi le retracement de 50% de la baisse du marché baissier. Le titre a testé ce niveau au cours des 22 derniers mois, sculptant un arrondi correction qui devrait soutenir une cassure dans les mois à venir. Il se négocie maintenant à moins de 25 cents sous ce niveau de résistance après avoir brièvement affiché un nouveau sommet plus tôt ce mois-ci, soulignant la proximité d'une avancée du marché haussier qui pourrait atteindre les 40 $.

Le mensuel oscillateur stochastique soutient les taureaux en ce moment, traversant un cycle d'achat à partir de la zone de survente en juin 2018 et créant un schéma complexe qui devrait générer une dernière étape vers la zone de surachat. Cependant, il est sage de s'attendre à ce qu'une cassure soit testée pendant plusieurs mois car la première vague de rallye se heurtera immédiatement à une résistance harmonique au .618 Retracement des ventes de Fibonacci niveau à 35 $.

L'essentiel

L'action de Bank of America devrait atteindre un sommet du marché haussier dans les semaines à venir, soutenue par une force inhabituelle dans le secteur bancaire.

Divulgation: L'auteur n'occupait aucun poste dans les titres susmentionnés au moment de la publication.