Tous les yeux sur les actions Tesla avant les bénéfices

Tesla, Inc. (TSLA) a demandé à "des dizaines de personnes" de reprendre le travail mercredi, juste à temps pour une publication du premier trimestre qui risque de saper l'optimisme quant à si le constructeur de véhicules électriques (VE) peut rétablir une trajectoire de vente qui a soutenu une tendance haussière historique jusqu'en février haute. Malheureusement, il n'y a aucun moyen d'obtenir une mesure précise des ventes ou des flux de trésorerie au cours du trimestre parce que Tesla et le PDG Elon Musk n'ont proposé aucune conseils sur l'impact de la pandémie, contrairement à la majorité des entreprises publiques.

L'exécutif mercurial a clairement exprimé son scepticisme à propos de l'épidémie depuis janvier, lorsqu'un arrêt de deux semaines à la gigafactory de Tesla à Shanghai a soulevé des signaux d'alarme sur les résultats du premier trimestre. Cette chaîne de production a maintenant repris ses activités, mais la demande est discutable, les citoyens chinois se remettant tout juste sur pied. Cependant, il est clair que la destruction de la richesse partout dans le monde pourrait peser sur les revenus internationaux au cours des prochains trimestres, piégeant les actionnaires pleins d'espoir.

Wall Street a été gentille avec Tesla pendant la pandémie, avec les pom-pom girls habituelles battant la table, disant aux investisseurs de regarder au-delà de la crise actuelle et vers les résultats futurs. Cependant, presque tous les constructeurs automobiles du monde, à l'exception de Tesla, ont mis en garde contre les vents contraires à long terme, comprenant de l'histoire que les ventes de l'industrie sont très cycliques, augmentant pendant les périodes d'expansion économique et diminuant pendant les périodes de contraction.

Dans tous les cas, le confessionnal de mercredi offrira une précieuse vérification de la réalité, à la fois dans les résultats réels et dans l'évolution ultérieure des prix. Le risque de baisse reste exceptionnellement élevé à l'approche du rapport, soutenu par un grand nombre de nouveaux actionnaires qui ont acheté des actions depuis que l'action est tombée à 350 $ en mars. Ils ont été récompensés par des gains démesurés depuis lors, ajoutant à la complaisance qui favorise les vendeurs par rapport aux acheteurs après la nouvelle.

Graphique à long terme TSLA (2010 - 2020)

L'action Tesla est sortie d'une fourchette de deux ans en 2013, entrant dans une progression alimentée par l'élan qui a calé au-dessus de 290 dollars en 2014. Il s'est ensuite installé dans une gamme tout aussi persistante qui a éclaté Support en 2016, tombant à un creux de deux ans qui a marqué une opportunité d'achat à faible risque, avant un rebond qui a cassé la fourchette la résistance en 2017. La tendance haussière à long terme a calé une troisième fois à peine deux mois plus tard, affichant un nouveau sommet à 387 $ avant de s'abaisser dans une fourchette qui a cassé le support à 250 $ en mai 2019.

Le plus bas de juin 2019 à 177 $ a également marqué un point culminant de vente, avant une nouvelle étape de rallye qui a brisé la résistance au plus haut de 2017 en décembre. Les traders dynamiques ont pris le contrôle en février, créant une impulsion verticale qui correspondait à l'intensité de la vague d'achat de 2013 à 2014. L'action a atteint un sommet historique de près de 1 000 $ au début du mois de février et a échoué une tentative d'évasion deux semaines plus tard, complétant une double sommet panne quand il a violé le support à court terme près de 700 $.

Perspectives à court terme de TSLA

La vente a testé avec succès le support de cassure de décembre tout en se maintenant au-dessus des 50 mois moyenne mobile exponentielle (EMA) et étiquetant le .786 Retracement du rallye de Fibonacci niveau. Il est passé à la résistance à la répartition du double sommet et au niveau de retracement de Fibonacci de 0,618 au-dessus de 700 $ en attendant les résultats du premier trimestre qui devraient générer une réaction volatile. La volume d'équilibre (OBV) L'indicateur d'accumulation-distribution est revenu à la résistance au plus haut de février au même moment, soulignant l'importance du catalyseur à venir.

Malheureusement pour les taureaux, le mensuel oscillateur stochastique ne coopère pas, traversant un cycle de vente à partir du niveau de surachat en février. L'indicateur accélère maintenant à travers le point médian du panneau, indiquant que les ours gardent le contrôle de la bande à long terme malgré la hausse à court terme. Bien que ce conflit ne prévoie pas une rupture par le creux de mars, il augmente les chances pour des mois d'action bilatérale volatile dans la fourchette massive découpée au premier trimestre.

L'essentiel

Contrairement à la grande majorité des constructeurs automobiles, Tesla n'a offert que peu ou pas d'orientations pour le premier trimestre, ce qui augmente considérablement le risque avant le rapport sur les résultats de mercredi.

Divulgation: L'auteur n'occupait aucun poste dans les titres susmentionnés au moment de la publication.