Les banques régionales testent la résistance sur l'actualité des acquisitions

Les actions bancaires régionales ont retenu l'attention des investisseurs cette semaine après que le Conseil de la Réserve fédérale a approuvé la cinquième troisième Bancorp (FITB) demande d'acquisition de MB Financial, Inc., basée à Chicago. (MBFI) dans le cadre d'un accord évalué à 4,7 milliards de dollars. La acquisition, une fois terminé, renforce la position de Fifth Third sur le marché de Chicago.

"Dès le départ, nous avons considéré MB Financial comme un partenaire unique dans nos efforts pour nous développer sur ce marché stratégiquement important", a déclaré Greg Carmichael, PDG de Fifth Third, dans un communiqué de presse. par un dépôt auprès de la SEC.

L'approbation de l'acquisition de Fifth Third intervient juste un mois après que SunTrust Banks, Inc. (IST) et BB&T Corporation (BBT), deux importantes banques régionales du sud, ont annoncé un investissement de 66 milliards de dollars fusionnement— un accord qui créera la sixième plus grande banque des États-Unis. Les analystes créditent un retour en arrière dans

réglementation bancaire en tant que catalyseur de l'augmentation de l'activité de fusions et acquisitions (M&A) dans le secteur.

"La nouvelle réglementation répartit les banques en cinq catégories différentes en fonction de leurs niveaux d'actifs, et les banques régionales d'actifs entre 100 milliards de dollars et 250 milliards de dollars ont des réglementations moins strictes que les grandes banques avec, disons, plus de 700 milliards de dollars », a déclaré Mark Tepper, président et chef de la direction de Strategic Wealth Partners, a déclaré au programme Trading Nation de CNBC.

De technique De ce point de vue, les actions bancaires régionales semblent pouvoir poursuivre sur leur lancée au premier trimestre et franchir un mur d'investissements à court terme. la résistance. Ceux qui cherchent à faire du swing trade dans un secteur en proie à l'activité de fusions et acquisitions devraient ajouter ces trois poids lourds bancaires régionaux à leur portefeuille. liste de surveillance.

Cinquième Troisième Bancorp (FITB)

Fifth Third Bancorp, basée à Cincinnati, fournit une variété de services financiers par le biais de son entreprise segments. Il s'agit notamment des services bancaires commerciaux, des succursales bancaires, des prêts à la consommation et de la gestion de patrimoine et d'actifs. Les 1 121 centres bancaires à service complet de la banque régionale opèrent principalement dans les États du Midwest.

Fifth Third Bancorp en tête du quatrième trimestre des analystes prévisions de bénéfices, rapportant un bénéfice par action (EPS) de 69 cents au cours de la période. La société a déclaré que la croissance des relations rentables et l'amélioration de la résilience du bilan ont soutenu la croissance au cours de la période. Il a également mentionné que les efforts d'intégration en cours de MB Financial et un ensemble clairement défini de priorités stratégiques pour l'avenir devraient permettre à la banque d'atteindre ses objectifs financiers à long terme. Se négociant à 28,41 $ avec un capitalisation boursière de 18,43 milliards de dollars et offrant un attrayant 3,31% rendement, le titre est en hausse de 20,74 % depuis le début de l'année (YTD), surperformant le S&P 500 de près de 9 % au 15 mars 2019.

Le graphique de Fifth Third montre une tête et épaules inversées tendance qui s'est formée au cours des cinq derniers mois. Tout au long de la semaine, le titre a poussé de manière convaincante au-dessus de l'encolure du creux et des 200 jours moyenne mobile simple (SMA) alors que les investisseurs ont applaudi l'approbation de l'acquisition de la banque. Les commerçants qui achètent la cassure devraient placer un ordre stop-loss sous le swing bas de ce mois-ci et recherchez le prix pour tester le écart du 21 mai 2018, à 30,95 $ - ironiquement, l'écart résultait de l'annonce de la fusion.

Le groupe de services financiers PNC, Inc. (PNC)

Avec une capitalisation boursière de 58,79 milliards de dollars, The PNC Financial Services Group, Inc. (CPN) offre à ses clients une gamme de services financiers comprenant des services bancaires aux particuliers et aux entreprises, la gestion d'actifs ainsi que des services bancaires hypothécaires résidentiels. Basée à Pittsburgh, la banque régionale exploite un réseau d'environ 2 500 succursales et plus de 9 000 guichets automatiques dans 19 États et le district de Columbia. Bien que la société ait manqué le quatrième trimestre des analystes haut et bas projections, PNC Financial est bien positionnée pour bénéficier de marges accrues, d'un environnement de prêt amélioré et d'une composition de revenus diversifiée. Au 15 mars 2019, l'action émet un 3,02% dividende et a un rendement YTD de 11,67 %.

Après avoir plongé de 22 % du plus haut au plus bas en décembre, le cours de l'action PNC Financial s'est remarquablement bien redressé en janvier, récupérant environ la moitié de ces pertes. Le cours de l'action a passé février consolider et a recommencé à grimper début mars. Le prochain obstacle majeur des haussiers franchit une confluence de résistance au niveau de 131 $, où le prix peut trouver des vents contraires à long terme. tendance baissière ligne et le SMA de 200 jours. Si le titre se déplace au-dessus de cette zone, attendez-vous à une poussée vers le prochain niveau de résistance significative à 137,50 $. Ceux qui jouent l'évasion pourraient suivre un ordre stop plusieurs chandeliers en dessous de l'entrée pour rouler sur l'élan le plus loin possible.

KeyCorp (CLÉ)

Key Corp (CLÉ) exerce des activités bancaires de détail et commerciales en mettant l'accent sur marché intermédiaire clients commerciaux à travers un modèle hybride communauté/banque d'entreprise. Bien que la banque basée à Cleveland opère dans 16 États, les marchés de l'Ohio et de New York génèrent la part du lion de ses revenus. KeyCorp a affiché un BPA ajusté de 48 cents au quatrième trimestre, dépassant les prévisions de Street de 47 cents. Amélioration dans revenus nets d'intérêts et une réduction des dépenses a stimulé les revenus au cours de la période. La banque du Midwest se négocie à 10,2 fois ses bénéfices, ce qui est inférieur au multiple moyen de l'industrie de 12,6. L'action KeyCorp a une capitalisation boursière de 17,57 milliards de dollars et est en hausse de 19,01 % sur l'année au 15 mars 2019. Les investisseurs reçoivent un rendement en dividendes attrayant de 4,07 %.

Le cours de l'action de KeyCorp semble former une configuration tête-épaule inversée, l'épaule droite se terminant cette semaine. Les commerçants pourraient soit jouer une cassure initiale de l'encolure du modèle et un sept mois ligne de tendance à 17,50 $ ou attendez que le prix efface la zone de résistance et achetez le premier recul. Pensez à fixer un commande à but lucratif près de 21 $, à proximité du sommet de l'été dernier.