Les ETF sur les matériaux augmentent malgré les espoirs de baisse des taux

La faiblesse des prix de l'or et du pétrole a limité les gains depuis le début de l'année secteur des matériaux de base. Bien que le segment ait enregistré un rendement respectable de 6,6 %, sa performance est bien inférieure à celle S&P 500 Gain de 13,43 %.

Ironiquement, le principal catalyseur qui a fait que le marché boursier a connu son pire mois de mai depuis 2010, dans un détourné, a donné au secteur des matériaux de base un coup de pouce bien nécessaire au cours de la première semaine de négociation de Juin. Comment ça, demandez-vous? Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a indiqué qu'il était prêt à réduire les taux cette année si les conflits commerciaux en cours avec la Chine et le Mexique ralentissaient la croissance économique.

"Nous surveillons de près les implications de ces développements pour les perspectives économiques américaines et, comme toujours, nous agirons de manière appropriée pour soutenir l'expansion », a déclaré Powell lors d'une conférence au Chicago Nourris, selon Bloomberg.

La possibilité de baisses de taux plus tard en 2019 a exercé une pression à la baisse sur le dollars américain cette semaine. Un dollar plus faible, à son tour, aide le secteur des matériaux de base en rendant moins cher pour les acheteurs étrangers acheter des matériaux liés aux matières premières dont le prix est en dollars, ce qui augmente la demande de produits que ces entreprises vendre.

Les commerçants peuvent jouer sur la force récente des stocks de matériaux de base en utilisant l'un de ces trois des fonds négociés en bourse (ETF). Passons en revue chaque fonds et son graphique.

Fonds SPDR du secteur des matériaux sélectionnés (XLB)

Créé il y a 21 ans, le fonds Materials Select Sector SPDR (XLB) cherche à fournir des rendements similaires à ceux de l'indice Materials Select Sector Index, un indice de référence composé d'actions de matériaux du S&P 500. Les trois principales allocations de XLB incluent Linde plc (LIN) à 16,51 %, DuPont de Nemours Inc (DD) à 8,75 % et Ecolab Inc. (LCE) à 7,60 %. Le fonds dispose d'une énorme base d'actifs de 3,1 milliards de dollars et convient à tous les styles de trading avec sa moyenne de 0,02% se propager et un chiffre d'affaires quotidien de 6,2 millions d'actions. Malgré le début positif de juin, l'ETF est toujours en baisse de 1,29 % par rapport au mois dernier au 7 juin 2019. XLB facture des frais de gestion annuels peu élevés de 0,13 % et offre une commission de 2,13 % rendement du dividende.

Les actions XLB ont reculé pendant environ six semaines après un "Croix d'Or" signal est apparu sur le graphique - lorsque le 50 jours moyenne mobile simple (SMA) a dépassé le SMA de 200 jours. La vente a pris fin brusquement cette semaine, le prix ayant bondi de plus de 8 % au cours des quatre premiers jours de juin sur un volume supérieur à la moyenne. Les traders devraient acheter des baisses à 55 $, là où le fonds trouve Support de novembre à décembre balancer des aigus. Pensez à réserver des bénéfices sur un test du plus haut de 52 semaines à 60,39 $ et à réduire les pertes si le prix clôture en dessous du SMA de 200 jours.

FNB de matériaux à pondération égale S&P 500 Invesco (RTM)

Avec actifs sous gestion (AUM) de 118,11 millions de dollars, le FNB Invesco S&P 500 Equal Weight Materials ETF (RTM) vise à suivre la performance de l'indice S&P 500 Equal Weight Materials Index. L'indice sous-jacent représente une version équipondérée des composantes matériaux du S&P 500. RTM convient aux traders qui recherchent un pari moins concentré sur le secteur des matériaux et souhaitent que le risque soit réparti uniformément sur l'ensemble du marché. corbeille des actions. Pensez à utiliser des ordres limités pour minimiser glissement, car le fonds négocie un peu plus de 6 000 actions par jour et a un écart moyen de 0,23 %. Au 7 juin 2019, RTM verse un rendement de dividende de 1,99 %, a un rendement compétitif de 0,40 % ratio de dépenses, et est en baisse de 3,31 % au cours du mois dernier tout en affichant un rendement de 10,63 % depuis le début de l'année.

Le cours de l'action RTM a suivi une tendance à la hausse constante entre fin décembre et mi-avril avant de reculer de manière significative tout au long du mois de mai. Les acheteurs sont revenus à l'ETF en vigueur ce mois-ci dans l'espoir d'une baisse des taux d'intérêt de la Fed et d'une demande accrue de métaux précieux dans un contexte de tensions commerciales élevées. Au lieu de courir après le prix, les commerçants devraient rechercher un point d'accès entre les deux moyennes mobiles dans la fourchette de 103 $ à 105 $. Fixez-vous un objectif de profit proche du sommet d'avril à 110 $ et gardez un ordre stop-loss sous le plus bas du 4 juin à 101,62 $ au cas où le prix ne poursuivrait pas sa dynamique haussière.

Invesco DWA Matériaux de base Momentum ETF (PYZ)

Invesco DWA Basic Materials Momentum ETF (PYZ) tente d'offrir des résultats d'investissement similaires à ceux de l'indice Dorsey Wright Basic Materials Technical Leaders. Créé en 2006, ce fonds offre aux traders un jeu alternatif sur l'espace des matériaux en sélectionnant des actions basées sur dynamique des prix. Il cible spécifiquement les industrie chimique, donnant une pondération de 32,49 % à la chimie de base, une pondération de 16,93 % à la chimie de spécialité et une pondération de 8,96 % à la chimie diversifiée. Les titres clés de son portefeuille de 49 actions comprennent Air Products and Chemicals, Inc. (APD), FMC Corporation (FCM), et Ashland Global Holdings Inc. (CENDRE). Les traders doivent être conscients de la baisse du fonds liquidité – il représente en moyenne un volume quotidien en dollars d'environ 133 000 $. L'ETF a chuté de 7,61 % au cours du mois dernier, mais reste dans le vert depuis le début de l'année - avec un rendement de 7 % au 7 juin 2019. Il facture des frais de gestion annuels de 0,60 %, légèrement au-dessus de la moyenne de la catégorie de 0,51 %.

PYZ a formé un large tête et épaules inversées modèle entre octobre et avril, mais s'est ensuite effondré sous l'épaule droite de la formation en mai. Le rallye de début juin indique que le prix veut se diriger vers une ligne de tendance baissière à long terme qui remonte à septembre 2018. Les traders qui ont l'intention de prendre position peuvent vouloir entrer au prix actuel, car le indice de force relative (RSI) donne une lecture bien en dessous du territoire de surachat, laissant au prix une marge suffisante pour augmenter avant de se consolider. Envisagez de définir un commande à but lucratif près des deux sommets de swing qui se sont formés plus tôt cette année au niveau de 62 $ et en plaçant un arrêt légèrement en dessous de celui de mardi journée de grande envergure. Gérer le risque en modifiant le stop au seuil de rentabilité si le prix dépasse 60 $.