Les vendeurs de BlackBerry en charge avant les bénéfices

BlackBerry Limitée (BB) les actions ont été écrasées en 2011 et 2012, perdant des parts de marché au profit d'Apple Inc. (AAPL) iPhone et Alphabet Inc. (GOOGL) Système d'exploitation Android. L'action BlackBerry a atteint des creux profonds à un chiffre pendant plus de six ans, à la recherche de sources de revenus qui soutiendront un retour aux jours de gloire. Alors que les licences de logiciels et les réductions de dépenses ont rétabli la rentabilité, elles ont ajouté remarquablement peu de capital au résultat net de l'entreprise.

Les analystes s'attendent à ce que BlackBerry rapporte bénéfice par action (EPS) de seulement 0,06 $ sur 242 millions de dollars de revenus dans le confessionnal du quatrième trimestre de vendredi. Le titre est tombé à un creux de 30 mois après la publication du troisième trimestre de décembre et s'est inversé dans un rebond de survente qui a récemment échoué à 200 jours moyenne mobile exponentielle (EMA) résistance supérieure à 9,00 $. L'inversion et les techniques de surachat à court terme prédisent que les vendeurs l'emporteront après la publication avant la commercialisation.

Graphique à long terme BB (1999 - 2019)

L'action est devenue publique sur les marchés américains à 1,85 $ en février 1999 et a atteint un creux de 1,27 $ un mois plus tard, avant une tendance haussière qui s'est intensifiée dans le nouveau millénaire. Il a culminé à 29,29 $ en février 2000 et a fortement baissé lorsque le bulle internet éclaté, descendant à un creux de 52 semaines à 4,10 $. Un rebond en 2001 a échoué au .618 Retracement des ventes de Fibonacci niveau, marquant le premier d'une série de sommets inférieurs jusqu'au premier trimestre de 2003.

Une tendance haussière au milieu de la décennie a atteint le sommet précédent en 2004, générant une croissance sur deux ans modèle de consolidation, suivie d'une progression tendancielle qui a atteint un sommet historique à 148,13 $ en juin 2008. Les vendeurs agressifs ont pris le contrôle pendant l'effondrement économique, faisant chuter le titre de plus de 75 % jusqu'au milieu des 30 $ en décembre. Un rebond dans la nouvelle décennie s'est arrêté dans les 80 $, creusant un sommet inférieur dans une ventilation de 2011 qui a généré une baisse intense dans le creux de 2012 à 6,22 $.

Le stock a sous-coté ce niveau d'assistance en 2013 et a augmenté, construisant une salle des marchés qui est toujours intacte plus de cinq ans plus tard. Quatre tests à ce niveau en 2018 ont trouvé des acheteurs consentants, tandis que la baisse de décembre s'est inversée à seulement 35 cents au-dessus du creux de 2012. Il a rebondi de près de 50% en mars 2019 et s'est inversé près d'une ligne de tendance descendante des plus bas en place au cours des 14 derniers mois. Cette barrière marque également une résistance de 50 semaines à l'EMA, ce qui suggère que la vague de reprise est terminée.

Le mensuel oscillateur stochastique sculpté un double fond en 2018 et est entré dans un cycle d'achat en janvier, prédisant au moins six à neuf mois de force relative. Ce vent arrière devrait limiter la baisse dans les mois à venir, mais ce n'est pas une bonne raison d'acheter le titre, étant donné les multiples niveaux d'approvisionnement en frais généraux. L'EMA de 50 mois à 11 $ marque désormais la ligne de démarcation entre les haussiers et les baissiers, avec un rallye au-dessus de ce niveau établissant le premier grand signal d'achat depuis janvier 2018.

Graphique à court terme BB (2016 - 2019)

La volume d'équilibre (OBV) L'indicateur d'accumulation-distribution s'échange dans une bande relativement étroite depuis 2014 (ligne rouge), marquant une impasse sans fin entre les haussiers et les baissiers. Il a à peine bougé pendant le rallye à pourcentage élevé en mars, signalant une baisse divergence en raison du faible pouvoir d'achat. Cela ajoute de l'importance à la récente panne de l'EMA de 200 jours, prédisant que les baissiers agressifs rechargeront désormais les positions courtes.

Surveillez l'action des prix autour de l'EMA de 50 jours si les résultats de vendredi déclenchent une réaction de vente de nouvelles. Le titre a éclaté au-dessus de ce niveau en janvier et a maintenu un nouveau support pendant environ deux mois. En conséquence, une panne peut être importante, exposant la baisse à un autre test au parquet de six ans. À l'inverse, un rallye à deux chiffres marquerait le premier signe de temps meilleurs à venir, tandis que la poursuite de la hausse à 11,50 $ devrait mettre les vendeurs professionnels sur la défensive.

L'essentiel

Les actions de BlackBerry pourraient se vendre après les bénéfices de vendredi, mais la fourchette de négociation pluriannuelle devrait rester intacte dans un avenir prévisible.

Divulgation: L'auteur n'occupait aucun poste dans les titres susmentionnés au moment de la publication.