L'action Mcdonald's devrait atteindre de nouveaux plus bas

Composant du Dow McDonald's Corporation (MCD) est susceptible de casser mars Support dans les semaines à venir et chuter au plus bas depuis 2015. Une variété de vents contraires féroces sont entrés en jeu au premier trimestre, surmontés par la fermeture de restaurants et/ou de restaurants partout dans le monde. La société aide les franchisés en difficulté économique, mais il est peu probable que cela prévienne les faillites si les ventes ne rebondissent pas au cours des un ou deux prochains mois.

Mickey D a emprunté le milliard de dollars disponible dans le cadre de son accord de crédit, mettant en évidence un capital déficit qui augmentera considérablement si COVID-19 ne suit pas son cours dans la première moitié de la seconde trimestre. Pire encore, Wall Street pousse l'idée fausse que les ventes rebondiront immédiatement alors qu'en vérité, les clients éviteront les lieux publics pendant des mois après la vidange des hôpitaux. De plus, l'industrie n'a pas réussi à convaincre de nombreuses personnes que les travailleurs de la restauration et les chauffeurs-livreurs ont pris les précautions nécessaires pour éviter la transmission du virus.

Les Américains sortiront également beaucoup plus pauvres de cette crise, malgré les programmes de relance gouvernementaux massifs. À la base, la restauration décontractée est une industrie cyclique, les consommateurs fermant leur portefeuille lorsque l'argent est nécessaire pour payer les factures du ménage. Une récente augmentation des ventes de viande indique également que de nombreuses personnes apprennent à cuisiner à la maison pour la première fois, déclenchant peut-être un changement de paradigme qui génère moins de déplacements pour les Happy Meals.

Graphique à long terme MCD (1999 - 2020)

Une avance pluriannuelle s'est terminée à 49,69 $ en novembre 1999, marquant un sommet qui n'a pas été contesté pendant les sept années suivantes, avant une baisse dans le nouveau millénaire. La pression de vente s'est atténuée au milieu des 20 $ au deuxième trimestre de 2001, établissant un niveau de soutien qui s'est effondré en juillet 2002. Les ours agressifs ont contrôlé le téléscripteur jusqu'en mars 2003, lorsque le titre a finalement atteint un creux de 10 ans chez les adolescents inférieurs.

La vague de reprise qui a suivi a enregistré des gains réguliers au cours du marché haussier du milieu de la décennie, effectuant un aller-retour vers le sommet de 1999 en mai 2007. Une évasion s'est heurtée à un buzz de vendeurs après avoir atteint le plus bas de 60 $ en décembre, ce qui a donné des résultats volatils lié à la plage action en plus du nouveau soutien. Même ainsi, le stock exposé force relative par rapport aux grandes références pendant l'effondrement économique, sous-tendant une évasion secondaire au début de la nouvelle décennie.

La tendance haussière a de nouveau culminé en janvier 2012, établissant de fortes la résistance à 100 $ qui a refusé plusieurs tentatives d'évasion jusqu'en octobre 2015. L'initiative du « petit-déjeuner toute la journée » a été lancée à ce moment-là, déclenchant une évasion qui a creusé un large Elliott cinq vagues avance. La tendance haussière s'est finalement achevée à l'été 2019, tandis que la baisse ultérieure a affiché la plus forte correction en plus d'une décennie.

Le mensuel oscillateur stochastique est entré dans un cycle de vente à long terme depuis la zone de surachat en octobre 2019 et est passé à un cycle d'achat en janvier 2020. Cependant, le titre a perdu plus de 50 points depuis le croisement haussier, nous indiquant que les données ne sont pas valides. L'action des prix teste actuellement la répartition récente sur 50 mois moyenne mobile exponentielle (EMA), les actions se négociant en dessous de cette ligne dans le sable pour la première fois depuis 2003.

Graphique à court terme MCD (2017 - 2020)

La volume d'équilibre (OBV) L'indicateur d'accumulation-distribution a mis fin à une phase d'accumulation pluriannuelle en avril 2018 et s'est replié sur une ligne de support remontant à mai 2017. Il est tombé à ce niveau pour la troisième fois la semaine dernière, tandis que sept jours de prix plus élevés ont à peine bougé les lectures d'accumulation. C'est un comportement typique lorsque couverture courte, plutôt que pêche de fond, entraîne l'action des prix.

Enfin, le titre a inversé le niveau de retracement de vente de 50 % après avoir comblé l'écart du 15 mars. Le .618 Retracement de Fibonacci Le niveau à 180 $ s'est étroitement aligné sur l'écart du 12 mars, marquant une zone de prix qui ne risque pas d'être dépassée pour le moment. Cependant, il n'y a pas de calendrier pour un test inévitable du plus bas de mars, car la bande fonctionne toujours sur une condition technique à court terme extrêmement survendue.

L'essentiel

L'action McDonald's est susceptible de casser le plus bas de mars et de tester le support du nombre rond à 100 $.

Divulgation: L'auteur n'occupait aucun poste dans les titres susmentionnés au moment de la publication.