Les ETF baissiers sur l'or et l'argent brillent alors que le dollar s'envole

Les prix des métaux précieux ont chuté jeudi alors que les investisseurs affluaient vers le dollars américain comme une couverture alternative contre les incertitudes entourant le Brexit et la guerre commerciale non résolue entre les États-Unis et la Chine. Les contrats à terme sur l'or E-micro pour juin (MGC = F) ont légèrement baissé de 1,4 % - ne parvenant pas à se maintenir au-dessus du niveau psychologique Niveau de 1 300 $ – tandis que COMEX miNY Silver Futures pour mai (QI = F) a chuté de 2 % et a menacé de casser en dessous de 15 $. Pendant ce temps, l'indice du dollar américain (DX-Y.NYB), une mesure du billet vert par rapport à la valeur d'un panier d'autres devises développées, s'est négocié en hausse de 0,5 %.

Au cours des dernières semaines, le dollar a également profité du fait que d'autres grandes banques centrales ont limité la hausse des taux d'intérêt. "Les bogues de l'or ont été frustrés parce que d'autres grandes banques centrales se sont également tournées vers dovish

, maintenant ainsi le dollar soutenu indirectement alors que les devises étrangères chutaient", a déclaré Fawad Razqzada, analyste sur Forex.com. a déclaré à Investing.com.

Les traders peuvent profiter de la chute des prix de l'or et de l'argent en utilisant l'un des trois leviers suivants fonds négociés en bourse inversés (ETF). Chaque fonds a éclaté d'un modèle de continuation lors de la séance de négociation d'hier, suggérant des prix plus élevés à venir. Passons en revue plusieurs idées commerciales.

FNB ProShares UltraShort Gold (GLL)

Avec un actif net de 20,8 millions de dollars, le ProShares UltraShort Gold ETF (GLL) vise à fournir des résultats d'investissement qui correspondent à deux fois la performance quotidienne inverse du Bloomberg Gold Subindex. L'indice sous-jacent reflète la performance de l'or telle que mesurée par le prix des contrats à terme sur l'or du COMEX. GLL, lancée au plus fort de la crise financière de 2008, réalise son à effet de levier rendement à l'aide de produits dérivés tels que swaps et contrats à terme. La moyenne de l'ETF 0,03 % se propager et le volume quotidien en dollars de 1,66 million de dollars le rend idéal pour les commerçants qui veulent un pari à court terme contre le métal jaune. Au 29 mars 2019, le fonds facture des frais de gestion de 0,95 %, soit une baisse de 3 % depuis le début de l'année (YTD).

Les actions de GLL ont suivi une tendance à la baisse constante entre novembre et mi-février avant de saisir une offre dans les dernières étapes du mois dernier alors que les prix de l'or chutaient. Le fonds s'est consolidé pendant la majeure partie du mois de mars pour former un modèle de drapeau avant de casser à la hausse sur un volume supérieur à la moyenne lors de la séance de négociation d'hier. Les commerçants qui achètent ici devraient chercher à réserver des bénéfices sur un mouvement à 78 $, où le prix trouve la résistance d'une ligne horizontale remontant à juillet 2018. Pensez à placer un ordre stop-loss juste en dessous des 50 jours moyenne mobile simple (SMA) pour protéger le capital commercial.

ETF ProShares UltraShort Argent (ZSL)

Également lancé en 2008, le ProShares UltraShort Silver ETF (ZSL) vise à fournir deux fois le rendement quotidien inverse du Bloomberg Silver Subindex. L'indice de référence du fonds reflète la performance de l'argent telle que mesurée par le prix des contrats à terme sur l'argent du COMEX. Bien que le fonds ratio de dépenses de 1,62 % est nettement supérieur à la moyenne de la catégorie de 1,11 %, cela ne devrait pas trop affecter les séjours de courte durée. L'écart moyen compétitif de 0,12 % et la liquidité abondante de l'ETF le rendent adapté à la fois aux jeux intrajournaliers et métiers swing face au prix de l'argent. ZSL, avec actifs sous gestion (AUM) de 15,4 millions de dollars, affiche un gain de 3,58 % depuis le début de l'année au 29 mars 2019.

Le cours de l'action ZSL a augmenté de 3,64% jeudi sur un volume important, béant au-dessus à la fois de la ligne de tendance supérieure d'un motif de drapeau et de la SMA de 200 jours. La indice de force relative (RSI) se situe en dessous du territoire de surachat, ce qui indique que le prix a de la place pour continuer à suivre plus haut. Ceux qui négocient la cassure devraient fixer un commande à but lucratif près de 45 $ - dans les environs de l'année dernière double sommet. Fermez les positions ouvertes si le prix tombe sous le plus bas du 27 mars à 37,85 $.

Direxion Daily Junior Gold Miners Index Bear 3X Shares (JDST)

Le Direxion Daily Junior Gold Miners Index Bear 3X Shares (JDST), créé en 2013, vise à fournir trois fois la performance quotidienne inverse de l'indice MVIS Global Junior Gold Miners. L'indice de référence suivi se compose de petites sociétés minières d'or et d'argent des pays développés et marchés émergents qui tirent au moins 50 % de leurs revenus des activités minières. Ses principales pondérations incluent AngloGold Ashanti Limited (UA) à 6,65 %, Kinross Gold Corporation (KGC) à 6,21 % et Northern Star Resources Limited (NESRF) à 5,56 %. Négociant à 39,14 $ avec un AUM de 101,5 millions de dollars et offrant un 0,74% rendement du dividende, le fonds a chuté de près de 30 % jusqu'à présent cette année au 29 mars 2019. JDST facture des frais de gestion de 1,09 %.

Après avoir bondi de près de 50 % du plus bas au plus haut en février, le cours de l'action JDST a restitué une grande partie de ces gains en mars jusqu'à ce que les haussiers reviennent dans l'ETF hier et le fassent grimper de 10,60 %. Le fonds siège maintenant au-dessus d'un modèle de coin tombant et semble sur le point de tester initialement le niveau de 44 $ avant de continuer éventuellement à 55 $, où il rencontre la résistance générale de l'action des prix au cours des 12 derniers mois. Les commerçants doivent déplacer leur stop vers le seuil de rentabilité si le fonds atteint la première zone de résistance et prend des bénéfices sur un mouvement de suivi au-dessus de 50 $. Réduisez les pertes si le prix clôture en dessous de la ligne de tendance supérieure du modèle de biseau, car cela invaliderait la configuration.