9 ETF de détail prêts pour un rebond du Black Friday
Une forte saison de magasinage des fêtes est prévue pour 2018, les analystes de la société de courtage Edward Jones appelant à une augmentation de 5 % des ventes par rapport à l'année dernière, en légère baisse par rapport aux 5,6 %. d'une année sur l'autre (YOY) taux de croissance affiché en 2017, mais toujours supérieur à la moyenne sur 5 ans, Barrons rapports. Autre bonne nouvelle pour les commerçants en 2018: les stocks semblent maigres, il y a une journée de shopping supplémentaire avant Noël par rapport à 2017, et les investissements dans commerce électronique les initiatives des magasins physiques semblent devoir porter leurs fruits.
Une autre Barrons l'article suggère que les investisseurs considèrent ces 9 commerces de détail ETF: Amplify Online Retail ETF (J'ACHÈTE), Actions Direxion Daily Retail Bull 3X (RETL), First Trust Nasdaq Retail ETF (FTXD), Invesco Dynamic Retail ETF (PMR), ProShares Baisse de l'ETF Retail Store (VIDE), ETF ProShares Long Online/Short Stores (CLIX), ProShares Online Retail ETF (
ONLN), SPDR S&P Retail ETF (XRT), et VanEck Retail Vectors ETF (RTH). Les données de performance de ces ETF sont présentées dans le tableau ci-dessous.| FNB de détail | cumul à ce jour Retour total |
| Amplifier la vente au détail en ligne | 8.3% |
| Direxion Daily Retail Taureau | 8.9% |
| First Trust Nasdaq Retail | 14.1% |
| Détail dynamique Invesco | 5.1% |
| ProShares Déclin du magasin de détail | (7.5%) |
| ProShares Long Online/Short Stores | 4.7% |
| Vente au détail en ligne ProShares | N / A |
| SPDR S&P Commerce de détail | 7.6% |
| Vecteurs de vente au détail VanEck | 16.0% |
Sources: Bloomberg et Morningstar Direct, tel que rapporté par Barron's; calculé au 13 novembre.
Importance pour les investisseurs
Barron's note que, depuis 2007, les actions de l'indice S&P Retail Select Industry ont produit une moyenne rendement de 5 % uniquement sur la courte période allant de la semaine précédant le Black Friday à la suivante la semaine. L'utilisation des ETF est un moyen de jouer de manière diversifiée sur la tendance de cette saison. En choisissant parmi eux, cependant, Barron's conseille aux investisseurs d'être conscients des différences significatives de conception. Le SPDR S&P Retail ETF est un équipondéré portefeuille 100 stocks de détail différents et comprend de nombreux détaillants, tels que des vendeurs d'automobiles et de pièces automobiles, qui ne participent normalement pas à la ruée vers les achats des Fêtes. Il n'a également qu'un poids de 18% dans les acteurs du commerce électronique.
Les 3 ETF ProShares sont conçus pour les investisseurs qui sont optimistes sur le commerce électronique et baissiers sur les magasins physiques traditionnels. L'ETF Déclin du magasin de détail a une pondération égale positions courtes dans 56 détaillants physiques. L'ETF Long Online/Short Stores détient les deux tiers de son portefeuille en positions longues sur les acteurs du e-commerce, et l'autre tiers en positions courtes sur les magasins physiques. L'ETF Online Retail se situe à l'autre extrémité du spectre, composé de positions longues sur des marchands en ligne, mais assemblés sur un pondéré en fonction de la capitalisation base. L'ETF Amplify Online Retail, en revanche, est un portefeuille équipondéré de 43 actions.
"Après des années de détaillants [de brique et de mortier] en défense, ils sont maintenant en attaque." —Randal Konik, Jefferies Financial Group.
Source: Barrons.
Comme l'indique la performance des FNB ProShares, la vente au détail traditionnelle dans des emplacements physiques est loin d'être morte. Randal Konik, un analyste qui couvre les détaillants de vêtements pour Jefferies, constate que les marchands physiques ont vraiment intensifié leur jeu lorsqu'il s'agit de rivaliser avec des rivaux en ligne. "Ils ont accéléré leurs chaînes d'approvisionnement et, dans certains cas, amélioré les délais de livraison de cinq à six jours à deux à trois jours", observe-t-il, selon Barron's.
Regarder vers l'avant
Malgré l'histoire récente, qui suggère que les stocks de détail en tant que groupe devraient augmenter autour du Black Friday, il n'y a pas garantissent que ce schéma saisonnier se répétera cette année, même si les prévisions optimistes concernant le magasinage des Fêtes se confirment réalisation. De plus, pour les investisseurs axés sur le long terme, toutes les catégories de détaillants sont vouées à faire face à des coups durs si l'économie ralentit considérablement.