L'action Boeing atteint des objectifs de baisse après une vente de panique
Composant Dow The Boeing Company (BA) a été écrasé comme un bug cette semaine, perdant près de 108 points dans une trajectoire verticale que peu bateau bleu les actions ont résisté depuis les jours sombres de l'effondrement économique de 2008. L'inconvénient catastrophique fait suite à une chute de 85 points au début du mois de mars, se combinant pour une perte mensuelle stupéfiante de 56% qui a laissé les actionnaires à long terme sous le choc et à la recherche d'un soulagement.
L'échouement de milliers d'avions de ligne dans le monde a contraint les transporteurs commerciaux à repenser leurs budgets 2020. Ce processus a commencé en février lorsque la société a reçu 46 annulations, dont de nombreux avions 737 MAX initialement prévus pour une livraison en 2019. Ces chiffres pourraient monter en flèche en mars, déclenchant une liquidité crise parce que le prêt de 13,7 milliards de dollars contracté pour couvrir l'échouement du MAX est désormais exploité à un rythme rapide. En conséquence, Boeing a émis un gel immédiat des embauches et les employés ont été invités à limiter les heures supplémentaires.
Boeing pourrait subir des retombées supplémentaires après que l'épidémie de coronavirus aura suivi son cours car le monde les économies se contractent maintenant à un rythme rapide et la demande de nouveaux avions pourrait ne pas rebondir avant deux ou trois années. L'action est maintenant évaluée dans ce scénario du pire des cas, abandonnant plus de trois ans de gains sains en un an seulement. Heureusement pour les actionnaires restants, la transition est peut-être presque terminée car la baisse verticale a atteint jeudi les objectifs de déplacement mesurés.
Graphique à long terme BA (1987 - 2020)
L'action s'est fortement redressée dans les années 1980 et la première moitié des années 1990, culminant à 60,50 $ en 1997. Une évasion de 2000 a échoué après le 7 septembre. 11 attentats en 2011, renforçant un Gamme de négociation avec Support dans les 20 $ supérieurs. Il s'est vendu à un creux de huit ans au milieu des 20 $ en 2003, marquant une excellente opportunité d'achat, avant une tendance haussière qui a enregistré des gains supérieurs au cours du marché haussier du milieu de la décennie.
La progression de la tendance s'est arrêtée juste au-dessus de 100 $ à l'été 2007, laissant place à une baisse ordonnée qui a traversé le niveau de rupture de 2003 en août 2008. La pression de vente intense s'est poursuivie pendant le krach boursier d'octobre, se terminant finalement juste au-dessus du creux de 2003 en mars 2009. Le rebond qui a suivi a creusé deux fortes vagues de rallye, complétant un retracement de 100 % vers le sommet précédent de 2013.
Une cassure en 2014 n'a pas suscité d'intérêt soutenu, produisant une action limitée dans une fourchette étroite en plus d'un nouveau soutien. Les taureaux engagés sont finalement revenus après les élections de 2016, déclenchant une puissante vague de rallye qui a calé juste en dessous de 400 $ en octobre 2018. Le titre est tombé à un creux de 52 semaines au quatrième trimestre, tandis qu'une cassure en février 2019 a affiché une record de 446,01 $ moins de deux semaines avant qu'un accident MAX éthiopien ne tue les 157 passagers et l'équipage.
Perspectives à court terme de la BA
Le mensuel oscillateur stochastique est entré dans un cycle de vente complexe en mars 2018, atteignant finalement le niveau de survente pour la première fois depuis 2008 en février 2020. Il s'est maintenant étendu à la valeur extrême affichée à ce moment-là (ligne rouge), prédisant que la baisse actuelle pourrait être insoutenable. Cependant, les creux mettent du temps à se former, comme nous l'avons découvert il y a près de 12 ans, disant aux investisseurs marginalisés de garder leur poudre au sec jusqu'à ce que cet indicateur entre dans un nouveau cycle d'achat.
L'action des prix en février 2020 a complété un retracement de 100% vers le plus bas de décembre 2018, complétant également un double sommet qui a chuté à la baisse plus tôt ce mois-ci, générant un objectif de mouvement mesuré égal à la vague de rallye de 2019. Cela mesure 138 $, soit environ 13 points en dessous du niveau bas de jeudi. La baisse a atteint un support à long terme à 200 mois moyenne mobile exponentielle (EMA) dans le même temps, augmentant les chances que le stock soit au niveau ou proche d'un creux de plusieurs semaines.
L'essentiel
Les actions de Boeing ont cassé un support profond entre 290 et 300 dollars au début du mois et ont perdu près de 150 points dans une trajectoire verticale qui pourrait indiquer une capitulation des ventes et un creux négociable.
Divulgation: L'auteur n'occupait aucun poste dans les titres susmentionnés au moment de la publication.