Herman Miller signale un risque de déclassement technique

Herman Miller, Inc. (MLHR) fabrique du mobilier de bureau en se concentrant sur les secteurs de l'éducation et des soins de santé. L'action a atteint son plus haut intrajournalier de 2018 à 40,65 $ le 29 septembre. 20, puis s'est écrasé par un marché baissier de 29% jusqu'à son 1er décembre. 26 bas de 28,66 $. Cette journée s'est avérée être un "renversement clé" et le titre est actuellement en territoire haussier à 25,4% au-dessus du plus bas. Les actions Herman Miller ont clôturé le mardi 19 mars à 35,93 $, en hausse de 18,8 % jusqu'à présent en 2019 et en correction territoire à 11,6 % en dessous du niveau de sept. 20 de haut.

Les analystes s'attendent à ce que Herman Miller rapporte bénéfice par action (EPS) de 61 cents lorsque la société divulgue ses résultats après la cloche de clôture du mercredi 20 mars. La société a dépassé les estimations du BPA au cours des deux derniers trimestres et Wall Street s'attend à ce que cette tendance à la croissance se poursuive. Le stock est à un prix raisonnable avec un

Ratio P / E de 13,85 et un rendement du dividende de 2,19%, selon Macrotrends.

Le graphique journalier de Herman Miller

Le graphique journalier d'Herman Miller montre qu'une réaction positive aux bénéfices se traduirait par une "Croix d'Or", comme le délai de 50 jours moyenne mobile simple à 35,14 $ dépasserait la moyenne mobile simple de 200 jours à 35,31 $ et indiquerait que des prix plus élevés suivront.

La clôture de 30,25 $ le 11 décembre. 31 a été une contribution importante à mes analyses propriétaires. Cela a abouti à mes niveaux de valeur trimestriels et annuels à 33,06 $ et 32,99 $, respectivement, et à mon pivot semestriel à 34,35 $. La clôture de 36,68 $ le 2 février. 28 a également été entré dans mes analyses et a entraîné un niveau de risque mensuel à 37,03 $.

Le graphique hebdomadaire pour Herman Miller

Le graphique hebdomadaire pour Herman Miller est neutre, avec le titre en dessous de sa moyenne mobile modifiée sur cinq semaines de 35,32 $ et au-dessus de sa moyenne mobile simple sur 200 semaines, ou "retour à la moyenne", à 32,48 $. Notez comment le « retour à la moyenne » (en vert) est un aimant depuis la semaine du 11 janvier. 8, 2016, lorsque la moyenne était de 26,87 $.

Le slow hebdomadaire 12 x 3 x 3 lecture stochastique devrait baisser à 83,41 cette semaine, contre 87,73 le 15 mars, 90,17 le 8 mars et 90,02 le 1er mars, qui était la semaine du plus haut de 2019 à 37,62 $. La lecture stochastique reste au-dessus de la suracheté niveau de 80,00 et était au-dessus de 90,00 comme une "bulle parabolique gonflante".

Stratégie commerciale: Acheter des actions Herman Miller sur la faiblesse de mes niveaux de valeur semestriels, trimestriels et annuels de 34,35 $, 33,06 $ et 32,99 $, respectivement, et réduire les avoirs en force à mon niveau de risque mensuel à $37.03.

Comment utiliser mes niveaux de valeur et mes niveaux de risque: Mes niveaux de valeur et mes niveaux de risque sont basés sur les neuf dernières clôtures hebdomadaires, mensuelles, trimestrielles, semestrielles et annuelles. La première série de niveaux était basée sur les clôtures du 1er décembre. 31. Les niveaux trimestriels, semestriels et annuels d'origine restent en vigueur. Le niveau hebdomadaire est modifié chaque semaine; le niveau mensuel a été modifié fin janvier et février.

Ma théorie est que neuf ans de volatilité entre les clôtures sont suffisantes pour supposer que tous les événements haussiers ou baissiers possibles pour le titre sont pris en compte. Pour saisir la volatilité du cours des actions, les investisseurs doivent acheter en cas de faiblesse à un niveau de valeur et réduire leurs avoirs en cas de force à un niveau risqué. Un pivot est un niveau de valeur ou un niveau de risque qui a été violé dans son horizon temporel. Les pivots agissent comme des aimants qui ont une forte probabilité d'être à nouveau testés avant l'expiration de leur horizon temporel.

Comment utiliser 12 x 3 x 3 lectures stochastiques lentes hebdomadaires: Mon choix d'utiliser 12 x 3 x 3 lectures stochastiques lentes hebdomadaires était basé sur backtesting de nombreuses méthodes de lecture du momentum du cours de l'action dans le but de trouver la combinaison qui a entraîné le moins de faux signaux. Je l'ai fait après le krach boursier de 1987, je suis donc satisfait des résultats depuis plus de 30 ans.

La lecture stochastique couvre les 12 dernières semaines de hauts, de bas et de clôtures pour le titre. Il y a un calcul brut des différences entre le plus haut et le plus bas par rapport aux clôtures. Ces niveaux sont modifiés pour une lecture rapide et une lecture lente, et j'ai trouvé que la lecture lente fonctionnait le mieux.

La lecture stochastique s'échelonne entre 00,00 et 100,00, les lectures supérieures à 80,00 étant considérées comme surachetées et les lectures inférieures à 20,00 considérées. survendu. Récemment, j'ai remarqué que les actions ont tendance à culminer et à baisser de 10 % à 20 % et plus peu de temps après qu'une lecture dépasse 90,00, j'appelle donc cela une "bulle parabolique gonflante", car une bulle éclate toujours. Je me réfère également à un stock avec une lecture inférieure à 10,00 comme étant "trop ​​bon marché pour être ignoré".

Divulgation: L'auteur n'a aucune position sur les actions mentionnées et ne prévoit pas d'initier de positions dans les 72 prochaines heures.