Les graphiques suggèrent que les actions à faible volatilité se dirigent vers le bas

Les marchés financiers ont connu un rebond extrêmement fort depuis les creux de mars, mais sur la base des graphiques discutés ci-dessous, il semble qu'il soit peut-être trop tôt pour que les haussiers se réjouissent. Des indicateurs clés tels que le indice de force relative (RSI) est tombé à des niveaux de survente inférieurs à 30, ce qui suggère et qu'un rebond était probable.

Cependant, une véritable poursuite de la tendance haussière à long terme se heurte à certains obstacles à court terme tels que les principaux lignes de tendance et moyennes mobiles sur 200 jours. La manière dont les prix se comportent près de ces niveaux de la résistance au cours des prochains jours dictera probablement l'élan qui déterminera la direction du marché au cours des semaines à venir.

iShares Edge MSCI Minimum Volatility Global ETF (ACWV)

L'une des méthodes que les traders actifs utilisent pour se faire une idée de l'orientation future des actions consiste à examiner un portefeuille diversifié à l'échelle mondiale d'actions qui ont généralement des valeurs inférieures.

volatilité caractéristiques que le reste de l'ensemble du marché. En réduisant la volatilité, les traders espèrent avoir une véritable idée des forces au niveau macro affectant les économies et les investissements globaux.

Comme vous pouvez le voir sur le graphique de l'ETF iShares Edge MSCI Minimum Volatility Global (ACWV), la forte hausse au cours des deux dernières semaines a envoyé le prix vers la résistance de sa moyenne mobile à 50 jours. La moyenne mobile sur 50 jours en pente descendante suggère que les baissiers contrôlent l'élan et que les prix pourraient avoir du mal à augmenter considérablement à court terme. Les adeptes de l'analyse technique se tourneront également probablement vers le baissier croisement entre les moyennes mobiles de 50 jours et de 200 jours indiquées par le cercle bleu comme confirmation que les prix se préparent à baisser à nouveau.

PepsiCo, Inc. (DYNAMISME)

L'un des principaux avoirs de l'ETF ACWV qui attire actuellement l'attention des traders actifs est PepsiCo, Inc. (DYNAMISME). En regardant le graphique ci-dessous, vous remarquerez que la vente massive de mars a fortement envoyé le prix en dessous d'une ligne de tendance clé à long terme. Le fort rebond depuis le creux de 101,42 $ a également conduit à un nouveau test de la résistance combinée de la moyenne mobile à long terme et des lignes de tendance en pointillés. La proximité d'une résistance majeure et le croisement baissier entre les moyennes mobiles de 50 jours et de 200 jours suggèrent que l'élan est en faveur des baissiers et que beaucoup chercheront probablement à protéger leurs positions courtes en placement ordres stop-loss au-dessus du niveau de 140 $.

Gestion des déchets, Inc. (WM)

Gestion des déchets, Inc. (WM) est un autre avoir majeur de l'ETF ACMV qui est récemment passé en dessous des principaux titres à long terme niveaux de soutien et a cherché à tester la résistance nouvellement formée. Comme vous pouvez le voir sur le graphique ci-dessous, la moyenne mobile sur 200 jours a pu soutenir le prix en 2019, mais le mouvement ci-dessous en mars a déclenché un croisement baissier entre le mouvement à long terme moyennes. Les niveaux de résistance proches suggèrent que les baissiers contrôlent l'élan et que certains haussiers pourraient vouloir attendre sur la touche jusqu'à ce que le prix soit capable de revenir au-dessus de 112,68 $.

L'essentiel

En examinant un portefeuille d'actions du monde entier qui reflètent généralement une volatilité relativement faible, les traders actifs tentent d'avoir une véritable idée des forces au niveau macro. Comme indiqué ci-dessus, le fort rebond des dernières semaines a été positif pour de nombreux taureaux, mais à proximité les niveaux de résistance suggèrent que les baissiers pourraient recommencer à se déplacer et faire baisser les prix au fil des semaines en avant.

Au moment de la rédaction de cet article, Casey Murphy ne détenait aucune position dans aucun des actifs mentionnés.