Les actions de Boeing tombent dans le marché baissier

(Remarque: l'auteur de cette analyse fondamentale est un rédacteur financier et un gestionnaire de portefeuille.)

Boeing Co. (BA) les actions ont grimpé de 80 % au cours de l'année écoulée, dépassant de loin les S&P 500C'est un gain de 9,2 %. Mais maintenant, il semble que Boeing fasse marche arrière. UN analyse technique suggère que le titre pourrait chuter de 12 % au cours des prochaines semaines, faisant chuter les actions du géant de l'aérospatiale de 23 % au total par rapport à leur sommet - et donc bien dans marché baissier territoire.

Les analystes ont augmenté de manière agressive leurs objectifs de cours sur les actions de Boeing depuis juin 2017. La vague d'optimisme est venue de la force de l'activité aérienne commerciale, ainsi que des économies réalisées grâce à un taux d'imposition réduit. Selon les données d'Ycharts, l'analyste moyen objectif de prix sur Boeing est passé d'environ 200 $ le 17 juillet 2017 à environ 375 $ aujourd'hui, soit une hausse de près de 87,5 %.

Objectif de cours BA données par Graphiques Y

12 % de baisse

Avant que l'action n'atteigne ces objectifs de prix élevés pour les analystes, les actions pourraient d'abord chuter de près de 12 % pour atteindre environ 285 $. En effet, l'action est tombée en dessous d'un niveau de support technique important à 336 $, à son prix actuel d'environ 325 $, soit une baisse de 12,6 % par rapport à son record absolu à près de 372 $.

Le graphique journalier montre les problèmes à court terme auxquels les actions de Boeing sont confrontées, ancrées dans une forte tendance à la baisse tout en reposant sur des Support autour de 320 $ et une tendance haussière à long terme. Si l'action de Boeing tombait en dessous de 320 dollars, elle souhaiterait déclencher une vague de ventes qui ferait pression sur les actions pour qu'elles se situent entre 285 et 295 dollars, soit une baisse de 9 à 12 %.

Pas encore survendu

De plus, le indice de force relative (RSI) a tendance à baisser depuis qu'il a culminé à un suracheté niveau autour de 89. Une action est surachetée lorsque l'indice dépasse 70 et survendue lorsqu'elle tombe en dessous de 30. La lecture actuelle se situe à 42 et suggère que le titre n'a pas encore atteint les conditions de survente. De plus, le RSI a commencé à baisser début janvier, malgré la poursuite de la hausse du titre, ce qui est généralement une divergence baissière.

Historiquement pas bon marché

Malgré un objectif de cours moyen supérieur de près de 15 % au cours actuel de l'action, les analystes sont relativement neutres en ce qui concerne Boeing. Seuls 54 % des analystes évaluent le titre acheter ou surpasser, tandis que 46 % ont un tenir recommandation, selon Ycharts. Ces mêmes analystes tablent sur une croissance significative des bénéfices au cours des trois prochaines années, passant de 18 % en 2019 à 16,5 % en 2020. Mais les taux de croissance des bénéfices devraient également provenir d'une croissance des revenus de seulement 5% à 7% sur la même période, ce qui signifie que la pression sera exercée sur le côté opérationnel de l'entreprise. Pendant ce temps, Boeing 2019 bénéfices à terme un multiple d'environ 19,3 rend l'action chère sur les mesures historiques par rapport à une moyenne d'un an ratio cours/bénéfice avant depuis avril 2015 de seulement 17,2.

Tableau fondamental données par Graphiques Y

Pour l'instant, le stock en plein essor de Boeing fait face à de graves vents contraires à court terme. Cela signifie que beaucoup dépendra de la prochaine série de résultats trimestriels de la société fin avril.

Michael Kramer est le fondateur de Mott Capital Management LLC, un conseiller en placement inscrit et le gestionnaire du portefeuille de croissance thématique à long terme activement géré de la société. Kramer achète et détient généralement des actions pendant une durée de trois à cinq ans. Cliquez ici pour la biographie de Kramer et les avoirs de son portefeuille. Les informations présentées sont uniquement à des fins éducatives et ne visent pas à faire une offre ou une sollicitation pour la vente ou l'achat de titres, d'investissements ou de stratégies d'investissement spécifiques. Les investissements comportent des risques et, sauf indication contraire, ne sont pas garantis. Assurez-vous de consulter d'abord un conseiller financier qualifié et/ou un professionnel de la fiscalité avant de mettre en œuvre toute stratégie décrite ici. Sur demande, le conseiller fournira une liste de toutes les recommandations faites au cours des douze derniers mois. Les performances passées ne sont pas représentatives des performances futures.