Les actions de CVS Health prennent de l'ampleur grâce à des bénéfices positifs

Le géant de la pharmacie CVS Health Corporation (SVC) a annoncé des résultats du troisième trimestre meilleurs que prévu le 1er novembre. 6, et le titre a augmenté à mesure que l'histoire du retournement prend de l'ampleur.

Les actions de CVS sont en mode de reprise depuis la mi-juin, alors même que la chaîne de pharmacies avait du mal à réduire ses coûts suite à son acquisition de l'assureur maladie Aetna l'année dernière. Cela peut prendre des années à une entreprise pour "digérer" l'entreprise qu'elle a achetée et voir les avantages de l'acquisition. Au fur et à mesure que CVS étend sa Minute Clinic à d'autres magasins, entrer dans cette pharmacie deviendra comme entrer dans une "mini salle d'urgence".

L'action a clôturé la semaine dernière à 72,47 $, en hausse de 10,6 % depuis le début de l'année et en territoire haussier à 40,1 % au-dessus de son plus bas du 17 mai à 51,72 $. L'action a atteint son sommet de 2019 à 72,98 $ le vendredi 1er novembre. 8. Même après cette force, le titre reste fondamentalement bon marché avec un

Ratio P / E de 9,58 et un rendement du dividende de 2,79 %, selon Macrotrends.

CVS a maintenant battu bénéfice par action estimations au cours de 15 trimestres consécutifs. L'histoire du revirement a commencé le 11 novembre. Le 28 décembre 2018, quand Aetna a annoncé que l'accord CVS pour acheter Aetna avait été conclu, préparant le terrain pour que CVS devienne "la première entreprise d'innovation en santé du pays".

Le graphique journalier de CVS Health

Le graphique journalier de CVS montre que l'action était inférieure à "croix de la mort" depuis janv. 30, quand les 50 jours moyenne mobile simple est tombé en dessous de la moyenne mobile simple de 200 jours pour signaler que des prix plus bas nous attendent. Cela a suivi l'action jusqu'à son plus bas niveau de 2019 de 51,72 $ établi le 17 mai.

Au fur et à mesure que l'histoire du retournement évoluait, un "Croix d'Or" formé le sept. 19. C'est l'opposé de la "croix de la mort", car une "croix dorée" se produit lorsque la moyenne mobile simple sur 50 jours dépasse la moyenne mobile simple sur 200 jours pour indiquer que des prix plus élevés suivront. Ce signal d'achat a suivi l'action jusqu'à son nov. 8 haut à 72,98 $.

Le graphique hebdomadaire pour CVS Health

Le graphique hebdomadaire du CVS est positif mais suracheté, avec le titre au-dessus de sa moyenne mobile modifiée sur cinq semaines à 65,63 $. Cela cible la moyenne mobile simple de 200 semaines, ou "retour à la moyenne", à 75,60 $. Le titre est en dessous de la moyenne mobile simple de 200 semaines depuis la semaine du 1er novembre. 4, 2016.

Le slow hebdomadaire 12 x 3 x 3 lecture stochastique terminé la semaine dernière à 89,32. Si cette lecture s'élève au-dessus de 90,00, le stock devient une "bulle parabolique qui gonfle". Au cours de la semaine de Le 26 avril, cette lecture était de 9,71, ce qui était inférieur au seuil de 10,00, ce qui rendait l'action "trop ​​bon marché pour ignorer."

Stratégie commerciale: Achetez des actions CVS en cas de faiblesse à leur niveau de valeur mensuel à 59,46 $. Réduisez les avoirs en force au niveau de risque annuel à 106,84 $.

Comment utiliser mes niveaux de valeur et mes niveaux de risque: Les niveaux de valeur et les niveaux de risque sont basés sur les neuf dernières clôtures mensuelles, trimestrielles, semestrielles et annuelles. La première série de niveaux était basée sur les clôtures du 1er décembre. 31, 2018, et le niveau annuel initial reste en jeu. La clôture fin juin 2019 a établi de nouveaux niveaux semestriels, et le niveau semestriel du second semestre 2019 reste en jeu. Le niveau trimestriel change après la fin de chaque trimestre, donc la clôture le 1er septembre. 30 a établi le niveau pour le quatrième trimestre. La clôture en oct. 31 a établi le niveau mensuel pour novembre.

Ma théorie est que neuf ans de volatilité entre les clôtures sont suffisantes pour supposer que tous les événements haussiers ou baissiers possibles pour le titre sont pris en compte. Pour saisir la volatilité du cours des actions, les investisseurs doivent acheter des actions en cas de faiblesse à un niveau de valeur et réduire leurs avoirs en cas de force à un niveau risqué. Un pivot est un niveau de valeur ou un niveau de risque qui a été violé dans son horizon temporel. Les pivots agissent comme des aimants qui ont une forte probabilité d'être à nouveau testés avant l'expiration de leur horizon temporel.

Comment utiliser 12 x 3 x 3 lectures stochastiques lentes hebdomadaires: Mon choix d'utiliser 12 x 3 x 3 lectures stochastiques lentes hebdomadaires était basé sur backtesting de nombreuses méthodes de lecture de la dynamique boursière avec pour objectif de trouver la combinaison qui a généré le moins de faux signaux. Je l'ai fait après le krach boursier de 1987, je suis donc satisfait des résultats depuis plus de 30 ans.

La lecture stochastique couvre les 12 dernières semaines de hauts, de bas et de clôtures pour le titre. Il y a un calcul brut des différences entre le plus haut et le plus bas par rapport aux clôtures. Ces niveaux sont modifiés pour une lecture rapide et une lecture lente, et j'ai trouvé que la lecture lente fonctionnait le mieux.

La lecture stochastique s'échelonne entre 00,00 et 100,00, les lectures supérieures à 80,00 étant considérées comme surachetées et les lectures inférieures à 20,00 considérées. survendu. Récemment, j'ai remarqué que les actions ont tendance à culminer et à baisser de 10 % à 20 % et plus peu de temps après qu'une lecture dépasse 90,00, j'appelle donc cela une "bulle parabolique gonflante", car une bulle éclate toujours. Je me réfère également à une lecture inférieure à 10,00 comme "trop ​​bon marché pour être ignorée".

Divulgation: L'auteur n'a aucune position sur les actions mentionnées et ne prévoit pas d'initier de positions dans les 72 prochaines heures.