L'action de Roku pourrait connaître une variation de prix de 23 % après les bénéfices

(Remarque: l'auteur de cette analyse fondamentale est un rédacteur financier et un gestionnaire de portefeuille.)

Les actions de Roku Inc. (ROKU) ont ressemblé à des montagnes russes en 2018, les actions augmentant et diminuant massivement. Malgré les hauts et les bas, l'action est en hausse de 12 % sur l'année, ce qui est mieux que la hausse de 2 % du S&P 500. Le haut bêta le stock est sur le point de voir encore plus volatilité venir son chemin entre maintenant et la tarification basée sur la fin de l'année dans le choix marché.

L'une des raisons de cette incertitude est les prochains résultats du troisième trimestre de la société le 7 novembre.

ROKU données par Graphiques Y

Grande volatilité à venir

Le marché des options suggère que les actions de Roku pourraient augmenter ou diminuer de 23 % par rapport aux 60 $ prix d'exercice pour expiration le 21 décembre, en utilisant le longue chevauchée stratégie d'options. Il place l'action dans une fourchette de négociation massive de 46 $ à 74 $, soit un écart de 27,50 $.

La volatilité implicite les niveaux sont très élevés pour l'expiration en décembre comme on pouvait s'y attendre, à 82 %. C'est près de cinq fois plus que la volatilité implicite du S&P 500 pour la même expiration.

Les résultats trimestriels se profilent

L'une des raisons du degré élevé d'incertitude réside dans les prochains résultats trimestriels de la société. Les analystes s'attendent à ce que la société déclare une perte de 0,11 $ par action. Pendant ce temps, les revenus devraient grimper de 37 % pour atteindre 170,7 millions de dollars.

Estimations des revenus trimestriels de ROKU données par Graphiques Y

Augmentation des estimations

Les analystes estiment maintenant que la société perdra 0,14 $ par action en 2018, ce qui est mieux que les estimations de juillet pour une perte de 0,28 $ par action. Actuellement, les analystes voient ces pertes se réduire en 2019 à 0,01 $ par action.

Revenu les estimations ont également augmenté et devraient maintenant augmenter de 41 % en 2018, en hausse par rapport aux prévisions antérieures de croissance de 36 %. La croissance des revenus pour 2019 et 2020 a également augmenté.

Estimations ROKU EPS pour le prochain exercice données par Graphiques Y

Les analystes prédisent que le titre rebondira de 14% à une moyenne objectif de prix de 65,85 $ par rapport à son prix actuel de 57,89 $.

Malgré les estimations à la hausse et les objectifs de prix des analystes, la société ne devrait pas réaliser de bénéfices avant 2020. Cela rend l'action très chère malgré une baisse de 25 % de ses sommets de 2018. En effet, les analystes prévoient un bénéfice 2020 de 0,46 $ par action, ce qui donne au titre un 2020 Ratio P / E de 126. Si la société peut afficher de solides résultats au troisième trimestre et fournir de solides indications pour le quatrième trimestre, les analystes pourront peut-être augmenter encore les estimations. Cependant, si l'entreprise déçoit, cela pourrait entraîner une baisse encore plus prononcée du titre.

Michael Kramer est le fondateur de Mott Capital Management LLC, un conseiller en placement inscrit et le gestionnaire du portefeuille de croissance thématique à long terme activement géré de la société. Kramer achète et détient généralement des actions pendant une durée de trois à cinq ans. Cliquez ici pour la biographie de Kramer et les avoirs de son portefeuille. Les informations présentées sont uniquement à des fins éducatives et ne visent pas à faire une offre ou une sollicitation pour la vente ou l'achat de titres, d'investissements ou de stratégies d'investissement spécifiques. Les investissements comportent des risques et, sauf indication contraire, ne sont pas garantis. Assurez-vous de consulter d'abord un conseiller financier qualifié et/ou un professionnel de la fiscalité avant de mettre en œuvre toute stratégie décrite ici. Sur demande, le conseiller fournira une liste de toutes les recommandations faites au cours des douze derniers mois. Les performances passées ne sont pas représentatives des performances futures.