Macy's rapporte des bénéfices avec des actions proches d'un niveau de valeur

Macy's, Inc. (M) est le premier point d'ancrage du centre commercial américain, et le stock est devenu "trop ​​bon marché pour être ignoré" compte tenu d'un Ratio P / E de seulement 5,52 avec un rendement du dividende de 6,72 %, selon Macrotrends. L'action se négocie à un creux de 52 semaines et se rapproche de son niveau de valeur de mai à 20,17 $.

Les actions de Macy's ont clôturé le lundi 13 mai à 21,56 $ après avoir établi un creux de 52 semaines à 21,43 $. Le titre est en baisse de 27,5 % depuis le début de l'année et en territoire baissier à 48,6 % en dessous de son niveau d'août. Le plus haut intrajournalier du 14 à 41,99 $ établi le 14 août. 14.

Les analystes s'attendent à ce que Macy's publie bénéfice par action de 36 cents lorsque l'ancre du centre commercial annonce les résultats avant la cloche d'ouverture du mercredi 15 mai. Le détaillant a battu les estimations pendant sept trimestres consécutifs. Macy's continue de lutter avec sa stratégie de commerce électronique par rapport au trafic piétonnier dans les magasins.

Le graphique journalier de Macy's

Macy's a été en dessous d'un "croix de la mort" depuis déc. 3, lorsque les 50 jours moyenne mobile simple est tombé en dessous de la moyenne mobile simple de 200 jours, indiquant que des prix plus bas suivraient. Le déc. 4, les investisseurs auraient pu réduire leurs avoirs à la moyenne mobile simple sur 200 jours à 34,10 $, ce qui était une configuration parfaite avant que l'ancre du centre commercial n'émette un avertissement le 1er janvier. 10, qui apparaît sur le graphique comme un prix énorme écart plus bas.

L'action a clôturé en décembre. 31 à 29,78 $, qui a été entrée dans mes analyses exclusives. Son niveau de risque annuel est au-dessus du graphique à 51,56 $. La clôture du 29 mars à 24,03 $ a été une autre entrée dans mes analyses et a entraîné un niveau de risque au deuxième trimestre à 25,91 $, qui a été testé le 4 avril comme niveau auquel réduire les avoirs. La clôture de 23,54 $ le 30 avril a également été une entrée pour mes analyses, et le niveau de valeur pour mai est de 20,17 $.

Le graphique hebdomadaire de Macy's 

Le graphique hebdomadaire de Macy's est négatif, avec le titre en dessous de sa moyenne mobile modifiée sur cinq semaines de 23,50 $ et en dessous de sa moyenne mobile simple sur 200 semaines, ou "retour à la moyenne", à 33,41 $, qui a été testé pour la dernière fois au cours de la semaine d'août. 17, alors que la moyenne était de 40,47 $. Le slow hebdomadaire 12 x 3 x 3 lecture stochastique devrait tomber à 25,51 cette semaine, contre 34,03 le 10 mai.

Stratégie commerciale: Achetez des actions Macy's en cas de faiblesse à son niveau de valeur mensuel à 20,17 $ et réduisez les avoirs en force à son niveau de risque trimestriel à 25,91 $.

Comment utiliser mes niveaux de valeur et mes niveaux de risque: Les niveaux de valeur et les niveaux de risque sont basés sur les neuf dernières clôtures hebdomadaires, mensuelles, trimestrielles, semestrielles et annuelles. La première série de niveaux était basée sur les clôtures du 1er décembre. 31. Les niveaux semestriels et annuels d'origine restent en vigueur. Le niveau hebdomadaire change chaque semaine; le niveau mensuel a été modifié fin janvier, février, mars et avril. Le niveau trimestriel a été modifié fin mars.

Ma théorie est que neuf ans de volatilité entre les clôtures sont suffisantes pour supposer que tous les événements haussiers ou baissiers possibles pour le titre sont pris en compte. Pour saisir la volatilité du cours des actions, les investisseurs doivent acheter des actions en cas de faiblesse à un niveau de valeur et réduire leurs avoirs en cas de force à un niveau risqué. Un pivot est un niveau de valeur ou un niveau de risque qui a été violé dans son horizon temporel. Les pivots agissent comme des aimants qui ont une forte probabilité d'être à nouveau testés avant l'expiration de leur horizon temporel.

Comment utiliser 12 x 3 x 3 lectures stochastiques lentes hebdomadaires: Mon choix d'utiliser 12 x 3 x 3 lectures stochastiques lentes hebdomadaires était basé sur backtesting de nombreuses méthodes de lecture du momentum du cours de l'action avec pour objectif de trouver la combinaison ayant généré le moins de faux signaux. Je l'ai fait après le krach boursier de 1987, je suis donc satisfait des résultats depuis plus de 30 ans.

La lecture stochastique couvre les 12 dernières semaines de hauts, de bas et de clôtures pour le titre. Il y a un calcul brut des différences entre le plus haut et le plus bas par rapport aux clôtures. Ces niveaux sont modifiés pour une lecture rapide et une lecture lente, et j'ai trouvé que la lecture lente fonctionnait le mieux.

La lecture stochastique s'échelonne entre 00,00 et 100,00, les lectures supérieures à 80,00 étant considérées suracheté et lectures en dessous de 20.00 pris en compte survendu. Récemment, j'ai remarqué que les actions ont tendance à culminer et à baisser de 10 % à 20 % et plus peu de temps après qu'une lecture dépasse 90,00, j'appelle donc cela une "bulle parabolique gonflante", car une bulle éclate toujours. Je me réfère également à une lecture inférieure à 10,00 comme "trop ​​bon marché pour être ignorée".

Divulgation: L'auteur n'a aucune position sur les actions mentionnées et ne prévoit pas d'initier de positions dans les 72 prochaines heures.