JPMorgan établit un nouveau record intrajournalier après le rythme des bénéfices

JPMorgan Chase & Co. (JPM) est le plus grand des quatre "trop ​​gros pour échouer" banques de centre d'argent et est la seule grande banque du Dow Jones Industrial Average. Le géant de la finance a publié ses résultats avant la cloche d'ouverture du mardi 19 octobre. 15, et a affiché un rythme solide. En réponse, l'action JPMorgan s'est échangée à un nouveau sommet intrajournalier historique de 121,14 $, ce qui se situe entre son cours semestriel pivot à 118,51 $ et son niveau de risque trimestriel à 122,26 $, où mes analyses montrent que les bénéfices devraient être pris.

L'action a clôturé lundi 1 octobre. 14, à 116,45 $, en hausse de 19,2 % depuis le début de l'année et en territoire haussier à 27,8 % au-dessus de son niveau de décembre. 26 bas de 91,11 $. L'action JPMorgan est à un prix raisonnable avec un Ratio P / E de 12h15 et un rendement du dividende de 3,10 %, selon Macrotrends. Si le rendement du dividende reste au-dessus de 3,00 %, il se qualifierait en tant que membre de la "Chiens du Dow" en 2020.

Dans sa discussion sur le rythme des bénéfices d'aujourd'hui, JPMorgan a vanté que ses revenus obligataires avaient bondi alors que les États-Unis Rendements du Trésor a diminué, ce qui a plus que compensé la baisse des revenus des marchés boursiers. Le PDG Jamie Dimon a estimé que la croissance du PIB américain a légèrement ralenti tandis que les consommateurs sont restés en bonne santé avec une croissance des salaires, et donc que les dépenses sont fortes. Les choses sont plus prudentes du côté des entreprises compte tenu des risques géopolitiques et des tensions commerciales mondiales.

Le graphique journalier de JPMorgan

Le graphique journalier de JPMorgan montre que l'action s'est terminée en 2018 avec un jour de "renversement clé" le 1er décembre. 26. Ce signal d'achat s'est produit après que l'action s'est négociée aussi bas que 91,11 $ ce jour-là, puis a clôturé la journée à 95,96 $, au-dessus du 1er décembre. 14 haut de 94,22 $. L'action a terminé 2018 à 97,62 $, ce qui était une entrée pour mes analyses exclusives, et le pivot annuel s'est formé à 102,64 $. Ce niveau a été testé pour la première fois le 1er janvier. 16 et était un aimant depuis une évasion au-dessus de ce niveau le 1er avril.

Le prix écart plus élevé le 12 avril a été une réaction positive aux résultats publiés avant l'ouverture de ce jour. La clôture de 111,80 $ le 28 juin a été une autre entrée dans mes analyses et a abouti au pivot semestriel pour le second semestre 2019 à 118,51 $. Ce niveau a été un aimant entre sept. 13 et ce matin. La clôture de 117,09 $ le sept. 30 était une entrée supplémentaire à mes analyses et a abouti à un pivot mensuel pour octobre à 118,86 $ et au niveau risqué du quatrième trimestre à 122,26 $, où les bénéfices devraient être pris.

Le graphique hebdomadaire de JPMorgan

Le graphique hebdomadaire de JPMorgan est positif, avec le titre au-dessus de sa moyenne mobile modifiée sur cinq semaines de 116,18 $. Le stock est bien au-dessus de ses 200 semaines moyenne mobile simple, ou "retour à la moyenne", à 93,44 $. Le slow hebdomadaire 12 x 3 x 3 lecture stochastique devrait atteindre 75,68 cette semaine, contre 73,98 le 1er octobre. 11.

Stratégie commerciale: Achetez des actions JPMorgan en cas de faiblesse à son niveau de valeur annuel à 102,64 $ et réduisez les avoirs en force à son niveau de risque trimestriel à 122,26 $. Ses pivots semestriels et mensuels sont respectivement de 118,51 $ et 118,86 $.

Comment utiliser mes niveaux de valeur et mes niveaux de risque: Les niveaux de valeur et les niveaux de risque sont basés sur les neuf dernières clôtures mensuelles, trimestrielles, semestrielles et annuelles. La première série de niveaux était basée sur la clôture du 1er décembre. 31, 2018. Le niveau annuel initial reste en jeu. La clôture fin juin 2019 a établi de nouveaux niveaux semestriels, et le niveau semestriel du second semestre 2019 reste en jeu. Le niveau trimestriel change après la fin de chaque trimestre, donc la clôture le 1er septembre. 30 a établi le niveau pour le quatrième trimestre. La clôture en sept. 30 a également établi le niveau mensuel pour octobre, car les niveaux mensuels changent à la fin de chaque mois.

Ma théorie est que neuf ans de volatilité entre les clôtures sont suffisantes pour supposer que tous les événements haussiers ou baissiers possibles pour le titre sont pris en compte. Pour saisir la volatilité du cours des actions, les investisseurs doivent acheter des actions en cas de faiblesse à un niveau de valeur et réduire leurs avoirs en cas de force à un niveau risqué. Un pivot est un niveau de valeur ou un niveau de risque qui a été violé dans son horizon temporel. Les pivots agissent comme des aimants qui ont une forte probabilité d'être à nouveau testés avant l'expiration de leur horizon temporel.

Comment utiliser 12 x 3 x 3 lectures stochastiques lentes hebdomadaires: Mon choix d'utiliser 12 x 3 x 3 lectures stochastiques lentes hebdomadaires était basé sur backtesting de nombreuses méthodes de lecture du momentum du cours de l'action avec pour objectif de trouver la combinaison ayant généré le moins de faux signaux. Je l'ai fait après le krach boursier de 1987, je suis donc satisfait des résultats depuis plus de 30 ans.

La lecture stochastique couvre les 12 dernières semaines de hauts, de bas et de clôtures pour le titre. Il y a un calcul brut des différences entre le plus haut et le plus bas par rapport aux clôtures. Ces niveaux sont modifiés pour une lecture rapide et une lecture lente, et j'ai trouvé que la lecture lente fonctionnait le mieux.

La lecture stochastique s'échelonne entre 00,00 et 100,00, les lectures supérieures à 80,00 étant considérées suracheté et lectures en dessous de 20.00 pris en compte survendu. Récemment, j'ai remarqué que les actions ont tendance à culminer et à baisser de 10 % à 20 % et plus peu de temps après qu'une lecture dépasse 90,00, j'appelle donc cela une "bulle parabolique gonflante", car une bulle éclate toujours. Je me réfère également à une lecture inférieure à 10,00 comme "trop ​​bon marché pour être ignorée".

Divulgation: L'auteur n'a aucune position sur les actions mentionnées et ne prévoit pas d'initier de positions dans les 72 prochaines heures.