Les commerçants actifs attendent un recul de la consommation de base
La secteur de la consommation de base a augmenté régulièrement au cours des deux dernières années, mais alors que 2020 commence, certains commerçants actifs commencent à se demander si la tendance peut durer. Dans les paragraphes ci-dessous, nous examinerons plusieurs graphiques clés de l'ensemble du secteur des biens de consommation de base qui semblent être montrer les premiers signes d'un renversement de tendance et essayer de déterminer comment les traders se positionneront au fil des semaines ou des mois en avant.
Fonds SPDR du secteur des biens de consommation de base (XLP)
Les traders actifs cherchant à obtenir une exposition ciblée à un secteur spécifique se tournent souvent vers les fonds SPDR gérés par State Street Global Advisors. Le fonds le plus souvent consulté dans le cas du secteur des biens de consommation de base est le Consumer Staples Select Sector SPDR Fund (XLP). En regardant le graphique ci-dessus, vous pouvez voir que le fonds se négocie dans une fourchette définie depuis le début de 2019. La convergence
lignes de tendance suggèrent qu'un mouvement décisif est probablement dans les cartes à un moment donné au cours des deux prochaines semaines.Les traders actifs devront décider si le prix est susceptible de casser au-dessus de la ligne de tendance supérieure et de commencer la prochaine étape d'un mouvement vers le haut ou de passer en dessous du combiné. Support de la ligne de tendance inférieure et de la moyenne mobile à 50 jours pour signaler un nouveau recul. Sur la base des pics de volume qui se sont produits lorsque les prix chutent et du croisement baissier entre le divergence de convergence moyenne mobile (MACD) et sa ligne de signal (représentée par le cercle bleu), il semble que le biais penche actuellement vers la probabilité d'un recul. Les adeptes de l'analyse technique fixeront probablement leurs prix cibles près des 200 jours moyenne mobile, qui se négocie à 58,78 $.
La société Procter & Gamble (PG)
En ce qui concerne le secteur des biens de consommation de base, il y a peu d'entreprises avec la présence sur le marché de The Procter & Gamble Company (PG). Avec un capitalisation boursière de plus de 300 milliards de dollars, la société bénéficie d'économies d'échelle qui peuvent la rendre presque impossible à concurrencer.
La raison pour laquelle ce graphique présente un intérêt particulier aujourd'hui est qu'il s'agit du principal avoir de l'ETF XLP et qu'il a récemment franchi le support d'une ligne de tendance influente. Le mouvement en dessous de la ligne de tendance ascendante indiquée par le cercle bleu pourrait être utilisé par les traders actifs comme un indicateur principal pour suggérer que le prix se dirige vers le support à long terme de la moyenne mobile de 200 jours. Si ce titre se dirige vers un repli, il est également prudent de s'attendre à une ventilation sur le graphique de XLP, comme mentionné ci-dessus.
La société Coca-Cola (KO)
The Coca-Cola Company (KO). Comme vous pouvez le voir sur le graphique ci-dessous, une horizontale modèle de canal s'est formé au cours des six derniers mois, et le récent rebond de la ligne de tendance supérieure suggère que un recul vers le support combiné de la moyenne mobile à 200 jours et de la ligne de tendance inférieure est imminent. Les adeptes de l'analyse technique se tourneront également probablement vers le croisement baissier entre le MACD et sa ligne de signal comme confirmation de la baisse.
L'essentiel
Le secteur des biens de consommation de base a connu une forte progression au cours de la dernière année, mais les graphiques de l'ETF XLP ainsi que deux de ses principaux avoirs suggèrent qu'un recul vers les niveaux de soutien à long terme pourrait être dans le chariots. Les traders haussiers voudront peut-être attendre sur la touche pour une meilleure risque/récompense configuration avant de prendre position.
Au moment de la rédaction de cet article, Casey Murphy ne détenait aucune position dans aucun des actifs mentionnés.
