L'action Wells Fargo est presque "trop ​​bon marché pour être ignorée"

Wells Fargo & Compagnie (WFC) manqué bénéfice par action estimations pour chacun des deux derniers trimestres. Le titre est en baisse de 51,2 % depuis le début de l'année et en marché baissier territoire à 52,1 % en dessous de son sommet sur 52 semaines de 54,75 $ établi le 11 novembre. 29. L'action n'a augmenté que de 4,5 % par rapport à son creux du 23 mars à 25,11 $.

L'action Wells Fargo est bon marché, avec un Ratio P / E de 6,26 et un rendement du dividende de 7,49 %, selon Macrotrends. La banque est la troisième plus grande des quatre banques de centre d'argent qui sont considérés comme "trop ​​gros pour échouer".

État du système bancaire sur la base des données FDIC du quatrième trimestre 2019

Les bonnes nouvelles du quatrième trimestre 2019 Société fédérale d'assurance-dépôts (FDIC) Quarterly Banking Profile (QBP) est le statut du Fonds d'assurance-dépôts (DIF). Le fonds dispose de 110,3 milliards de dollars pour protéger 7,8 billions de dollars de dépôts assurés. Ceci est bien dans la ligne directrice réglementaire pour ce fonds.

Lorsque vous étudiez les catégories de prêts immobiliers du QBP du quatrième trimestre, vous constatez que le total des prêts immobiliers a augmenté de 0,8 % en séquentiel au cours du trimestre. Cependant, cela n'est pas revenu au niveau atteint à la fin de 2007. Les prêts immobiliers sont donc un frein à l'économie américaine.

Le plus notable est que prêts sur valeur domiciliaire ont diminué à chaque trimestre depuis la fin de 2007 malgré le renflement de la bulle des prix des maisons. Cette catégorie de crédit est en baisse de 43,7% depuis fin 2007. Les prêts à la construction et au développement accordés aux nouvelles communautés et aux constructeurs de maisons, bien qu'en hausse au cours des derniers trimestres, sont en baisse de 42,5 % depuis la fin de 2007. La catégorie de prêt dont il faut s'inquiéter maintenant est celle des prêts non agricoles non résidentiels, qui ont augmenté de 56,3 % depuis la fin de 2007. C'est là que les prêts problématiques pourraient nuire au système bancaire.

Le graphique journalier de Wells Fargo

Le graphique journalier de Wells Fargo montre la formation d'un "Croix d'Or" le oct. 24, 2019, lorsque les 50 jours moyenne mobile simple déplacé au-dessus de la moyenne mobile simple de 200 jours, indiquant que des prix plus élevés suivraient. Ce signal d'achat a suivi l'action jusqu'à son sommet pluriannuel de 54,75 $ établi le 1er novembre. 29. Le signal d'achat a été annulé le 1er janvier. 22, 2020, lorsque la moyenne mobile simple de 200 jours n'a pas tenu.

L'action est tombée en dessous de son pivot semestriel à 51,19 $ le 1er janvier. 14. Alors que l'action commençait à s'effondrer, un "croix de la mort" formé le 5 mars. La moyenne mobile simple sur 50 jours est tombée en dessous de la moyenne mobile simple sur 200 jours, qui définissait la « croix de la mort » et indiquait que des prix plus bas suivraient. Ce fut le catalyseur qui a fait chuter l'action à 25,11 $ le 23 mars.

Le graphique hebdomadaire de Wells Fargo

Le graphique hebdomadaire de Wells Fargo est négatif mais survendu, avec le titre en dessous de sa moyenne mobile modifiée sur cinq semaines à 35,27 $. Le titre a été inférieur à sa moyenne mobile simple de 200 semaines, ou "retour à la moyenne", à 51,63 $ depuis la semaine du 17 janvier.

Le slow hebdomadaire 12 x 3 x 3 lecture stochastique a glissé à 10,10 la semaine dernière, bien en dessous du seuil de survente de 20,00. Il pourrait bientôt être "trop ​​bon marché pour être ignoré" avec une lecture inférieure à 10,00. À son plus haut de janvier, cette lecture était supérieure à 90,00, ce qui plaçait le titre dans une formation de "bulle parabolique gonflante". Cela a conduit à la baisse du marché baissier.

Stratégie commerciale: Vendez les actions Wells Fargo en force aux niveaux de risque trimestriels et mensuels à 39,00 $ et 40,94 $, respectivement.

Comment utiliser mes niveaux de valeur et mes niveaux de risque: Cours de clôture de l'action le 11 décembre. 31, 2019, était une entrée pour mes analyses propriétaires. Les niveaux semestriels et annuels restent sur les graphiques. Chaque calcul utilise les neuf dernières clôtures de ces horizons temporels.

Le deuxième trimestre 2020 et les niveaux mensuels d'avril ont été établis sur la base du cours de clôture du 31 mars. De nouveaux niveaux hebdomadaires sont calculés après la fin de chaque semaine, et de nouveaux niveaux trimestriels surviennent à la fin de chaque trimestre. Les niveaux semestriels sont mis à jour au milieu de l'année, tandis que les niveaux annuels sont en jeu toute l'année.

Ma théorie est que neuf ans de volatilité entre les clôtures sont suffisantes pour supposer que tous les événements haussiers ou baissiers possibles pour le titre sont pris en compte. Pour saisir la volatilité du cours des actions, les investisseurs doivent acheter des actions en cas de faiblesse à un niveau de valeur et réduire leurs avoirs en cas de force à un niveau risqué. Un pivot est un niveau de valeur ou un niveau de risque qui a été violé dans son horizon temporel. Les pivots agissent comme des aimants qui ont une forte probabilité d'être à nouveau testés avant l'expiration de leur horizon temporel.

Comment utiliser 12 x 3 x 3 lectures stochastiques lentes hebdomadaires: Mon choix d'utiliser 12 x 3 x 3 lectures stochastiques lentes hebdomadaires était basé sur backtesting de nombreuses méthodes de lecture du momentum du cours de l'action avec pour objectif de trouver la combinaison ayant généré le moins de faux signaux. Je l'ai fait après le krach boursier de 1987, je suis donc satisfait des résultats depuis plus de 30 ans.

La lecture stochastique couvre les 12 dernières semaines de hauts, de bas et de clôtures pour le titre. Il y a un calcul brut des différences entre le plus haut et le plus bas par rapport aux clôtures. Ces niveaux sont modifiés pour une lecture rapide et une lecture lente, et j'ai trouvé que la lecture lente fonctionnait le mieux.

La lecture stochastique s'échelonne entre 00,00 et 100,00, les lectures supérieures à 80,00 étant considérées suracheté et les lectures inférieures à 20,00 sont considérées comme survendues. Une lecture au-dessus de 90,00 est considérée comme une formation de "bulle parabolique gonflante", qui est généralement suivie d'une baisse de 10 % à 20 % au cours des trois à cinq mois suivants. Une lecture inférieure à 10,00 est considérée comme "trop ​​bon marché pour être ignorée", ce qui est généralement suivi de gains de 10 % à 20 % au cours des trois à cinq prochains mois.

Divulgation: L'auteur n'a aucune position sur les actions mentionnées et ne prévoit pas d'initier de positions dans les 72 prochaines heures.